Giappone ai Massimi Storici e l azienda piu Importante dell AI Palantir

Giappone ai Massimi Storici e l azienda piu Importante dell AI Palantir

Dovremo essere live Benvenuti a tutti a questo nuovo episodio di Macro Today si chiude la settimana settimana scoppiettante tante notizie che abbiamo commentato appunto nelle nostre dirette Lunedì mercoledì venerdì alle 13:30 oggi ragazzi come un po’ stiamo facendo ormai negli ultimi venerdì avremo una parte in cui commenteremo alcuni dati e informazioni

Macroeconomiche che sono uscite parleremo di Cina parleremo di Giappone che visto i suoi massimi degli ultimi 34 anni invece massimi storici per l’etf Dell share Giappone parleremo dell’America con i dati del jobless claims Parleremo della liquidità negli Stati Uniti e nella liquidità in Europa con due situazioni che sono sempre più

Divergenti Google che lancia il suo nuovo progetto ribattezza in realtà il progetto Bard con un nuovo nome e poi facciamo anche una puntatina sull’uranio per poi passare alla seconda parte della diretta nella quale invece parleremo di lo sapete quale azienda ho fatto per ho scelto per l’analisi fondamentale di

Questa settimana perché so che è un’azienda estremamente chiacchierata quindi è un’azienda che è un’azienda che raccoglie sempre molto interesse e avrei voluto parlare di adn perché è un’azienda che è qui in ne Olanda che conosco bene che è nel mio portafoglio ma so che fa molto più genera molto più interesse

Un’azienda interessante Adesso ne ne ne par Allora intanto ragazzi Ciao a tutti Ciao Giovanni Ciao Elena Ciao Fabrizio Ciao Alberto Alberto mi chiede subito quando ci parlerei di immobiliare e guarda ho finito di mettere tutti quanti i dati e i punti a posto son pronto per parlare

Di immobiliare penso che il video lo farò proprio oggi pomeriggio e lo vedrete molto molto presto sul canale domenica già di faccio uno spoiler Ok ciao tonal Tunes Ciao Mary e Grazie intanto per la partecipazione Ciao Emanuele Ciao Lord Silver e Ciao Dejan Antonio e e tutti quanti

Dai direi di direi di cominciare perché siamo siamo pronti e oggi ragazzi parleremo dell’azienda che ha trasformato il concetto l’idea l’intelligenza artificiale in realtà in progetti pratici parleremo dell’azienda che è stata fondata da un finanziamento della CIA americana avete capito bene per cercare di organizzare meglio la Mole

Enormi di dati e di informazioni che passano tutti i giorni per l’agenzia Non solo quella americana ma ormai in tutte quante le aziende Inizialmente è stata un’azienda che si è concentrata sull’antiriciclaggio Non a caso reclamano il merito nessuno sa se è vero di aver beccato Barne medoff e il suo

Schema ponzi più grande della storia finanziaria ma è l’azienda che ha aiutata anche e ha contribuito alla cattura di Osama Bin Laden negli Stati Uniti proprio individuando i segnali le informazioni i dati che provenivano da tutto il mondo per poi aiutare a trovare la posizione del leader fondata nel 2004 quindi è

Un’azienda che ha 20 anni da Peter thel che è ancora presidente dell’azienda Insomma imprenditore che di cui abbiamo parlato più e più volte nelle nostre dirette l’attuale amministratore delegato è Alex Carp è un avvocato in realtà Quindi nonostante l’azienda lavori nel settore della tecnologia del dell’intelligenza artificiale il suo CEO l’amministratore

Delegato viene da Stanford è un avvocato ha incontrato probabilmente proprio a Stanford Peter te che ha fondato la l’azienda e poi dopo aver lavorato at per aziende di VC di finanziamento è entrato a subito all’interno di palantir è questa l’azienda di cui vogliamo parlare Oggi faremo analisi fondamentale perché palantir ragazzi in

Tre sessioni di mercato dopo utili fa il più 50% e arriva a livelli che non toccava dal 2021 utili che ovviamente sono andati sopra le aspettative il suo eps è raddoppiato l’eps ragazzi le per share è una misura della redditività di un’azienda quindi Insomma è una una metrica a cui gli investitori stanno

Molto attenti perché è il reddito diviso la quantità di azioni in circolazione e andiamo a vedere come sempre facciamo spesso facciamo un po’ sotto al cofano dei numeri Sì le revenue sono aumentate ma ci sono considerazioni molto importanti da da fare le faremo insieme e non vi preoccupate oggi salterò un po’

La storia dell’azienda perché ne avevo parlato in un video pubblicato qualche mese fa Magari ve lo metto qui a fianco a questa clip giusto per darvi una ripassata oggi ci concentreremo veramente sulle trimestrali andremo a guardare i dati e dei punti importanti ma prima di far questo andiamo a fare la

Nostra passeggiata sui mercati finanziari partiamo dagli Stati Uniti Dai che dite perché Innanzitutto l’avevo commentato sul canale telegram e sul canale Instagram C’è stata l’emissione 42 miliardi il tesoro americano ha emesso eh in un in una emissione record che non si era mai verificata prima e aveva superato quella fatta nel 2020 di

41 miliardi di emissioni di titoli di Stato a 10 anni eh che gli investitori hanno accolto dal punto di vista della domanda molto molto bene perché sono stati eh acquistati c’era molta paura no se il il mercato privato era in grado di assorbire l’emissione di questi di queste obbligazioni Perché Perché non

C’è più la Banca Centrale americana quindi la Fed che sta comprando sta la banca americana in quantitative tightening ora una cosa interessante del quantitative tightening di cui volevo parlare è che siamo sempre più vicini ad arrivare al cosiddetto tapering Cos’è Il tapering è il rallentamento del ritmo con cui la Banca

Centrale Americana alleggerisce il proprio bilancio Ok In che modo alleggerisci il bilancio semplicemente mano mano che gli scadono eh gli asset che aveva acquistato MBS obbligazioni Quando scadono e quindi le banche da cui aveva acquistato questi asset gli tornano eh indietro il denaro perché questo succede quando scadono delle

Obbligazioni quel denaro non lo reinveste non lo reinserisce all’interno del del del sistema finanziario economico ma lo distrugge In che modo con un click esattamente come aveva creato quel denaro il denaro oggi non si stampa più c’è un click do scrivete dei numeri su un computer eh inviate Enter e

La Fed invia il denaro e quando gli ritorna indietro se lo vuole distruggere fa un bel Delete e denaro distrutto ora perché vi parlo di questo Beh innanzitutto ragazzi perché lo sapete il il la liquidità è è la droga del dei mercati finanziari mercati finanziari che lo sapete stanno facendo piuttosto

Bene No andiamo a vedere qui questo è Natural Gas che non sta facendo bene invece Ma andiamo a vedere cosa sta accadendo sia in Europa vedete il Fusi miib è tornato a far visita ai massimi toccati il 7 febbraio il dax è è veramente a un minimo dei suoi dei suoi

Massimi e poi qua che cosa andiamo a vedere l’America l’sp 500 oggi rompe fa un nuovo Massimo storico sta facendo in premarket il + 021 il Nasdaq nuovo Massimo storico il + 041 e quindi vedete che insomma i mercati sono completamente in modalità Risk on e la liquidità sta già aumentando in America

Ma sembrerebbe proprio che continuerà ad aumentare perché dico questo perché prima vi ho detto che la Fed dovrà eh fare tapering molto presto addirittura avevo ipotizzato con i dati che avevamo in precedenza raccolta o ipotizzato ad aprile ma vi dico che se continua così dovranno già farlo a marzo Tra l’altro

Il tapering potrebbe essere proprio l’anticamera al primo taglio dei tassi che infatti potrebbe avvenire a ridosso dell’inizio dell’estate Questo è quello che ci sta dicendo powel o facendo intuire powel perché non si sbilancia mai troppo a differenza della lagard che un pochino si è sbilanciata con i tassi

Di interesse dicendo comunicando che un taglio potrebbe esserci effettivamente quest’estate ragazzi il grafico che mi ha fatto anticipare addirittura le previsioni di taglio da parte della Banca Centrale Americana Scusate non di taglio ma di diminuzione del ritmo è questo grafico qua Questo è il grafico del Reverse ripo

Guardate come sta crollando e guardate dove siamo arrivati Siamo arrivati a livelli piuttosto bassi ok Il Reverse ripo cos’è all lo spiego un miliardo l’ho spiegato un miliardo di volte quindi ci andrò un pochino più veloce qua è il mercato all’ingrosso della liquidità è dove la liquidità viene parcheggiata quando c’è liquidità in

Esubero il fatto che sta diminuendo Che cosa vuol dire che non c’è più tanta liquidità in esubero e quindi non c’è motivo per cui il l’alleggerimento del bilancio della Banca Centrale Americana debba continuare a questo ritmo mi sembra 90 miliardi 90 o 60 miliardi mesi Scusate in questo momento non mi viene

Da settembre che stiamo viaggiando a questi ritmi quindi probabilmente si possono rallentare e altrimenti si creerebbe un problema se si arriva ad un Reverse ripo che è praticamente prossimo allo zero quindi ehm questa è una situazione positiva Perché sosterrebbe che cosa la finanza il sistema finanziario quindi i mercati

Continuerebbero ad avere la loro droga continuerebbero a a drogarsi e quindi a a salire in un contesto di estremo ottimismo di estrema Grid avidità Attenzione ad una cosa che quando di droga se ne prende troppo a un certo punto si fa overdose Quindi a questo Noi investitori e Trader dobbiamo

Sicuramente stare attenti è uscito il dato ieri del jobless claims le richieste alla disoccupazione sapete che adesso il mondo del lavoro è quello importante da monitorare perché l’occupazione è un po’ il il è un po’ quello che powel continua a ripetere il mondo del lavoro è robusto e quindi

Possiamo non tagliare i tassi il il prodotto interno lordo cresce quindi i tassi possono ancora essere mantenuti in alto quindi basta che uno di questi due comincia a scricchiolare che per permettere effettivamente a Powell di non poter dire più questa cosa e magari in intervenire sui tassi comunque numero

Del della disoccupazione che è andato meglio delle aspettative 218.000 unità jobless claims ragazzi sono le richieste alla disoccupazione Attenzione ad una cosa richieste alla disoccupazione non vuol dire che tutte quelle domande si trasformano in disoccupati Infatti il numero della disoccupazione l’ unemployment rate americano la disoccupazione americana non è alta Anzi abbiamo

Considerate viviamo in un momento in cui la striscia di dati consecutivi usciti Sulla disoccupazione che è ben al di sotto del 4% Siamo al 3,7% è la più debole dagli anni 60 quindi una situazione di estrema forza del mondo del lavoro occupazione del mondo del lavoro perché non si trasformano tutte in disoccupazione

Queste domande perché la gente Magari nel frattempo trova lavoro no voi Che cosa fate perdete il lavoro immediatamente andate a fare la domanda per prendere e la disoccupazione Ma magari tempo un mese e mezzo o due in America magari di meno tempo due settimane trovate lavoro e quindi quella domanda viene automaticamente cancellata

Quindi questa è una cosa sempre da capire questa era la fotografia sull’america Cina Cina enorme difficoltà ci ho dedicato un video Spero l’abbiate visto perché è stato un video veramente veramente completo dove ho voluto dare una visione a 360° delle grandissime sfide andatelo a vedere pubblicato sul canale a 360°

Delle grandi sfide che sta attraversando la Cina che non è solo settore immobiliare non è solo il problema che è un grande problema del settore immobiliare Ma ci sono tante cose in primis la grandissima sfiducia da parte dei cittadini che sono consumatori e quindi il governo dovrà fare di tutto per cercare di

Ristimaa interna che è veramente bassa e ehm Scusate mi stava mi stanno arrivando un miliardo di messaggi mi sono dovuto girare un attimo Ehm ok Quindi Cina sono usciti i dati del producer Press Index e del consumer Price Index dati negativi piena deflazione producer Price Index ragazzi

– 2,5 anno su anno il consumer Price Index – 0,8 anno su anno Considerate che sono i valori più bassi del dal 2009 Siamo in piena deflazione Quindi grande problema per la Cina E infatti la Cina che sta facendo ragazzi sul grafico andiamo a vedere vi faccio vedere prima

Lang Seng questo è l’ Seng che dopo aver toccato la media 50 periodi riscende di nuovo vi faccio vedere anche il CSI 300 Eccolo qui che invece è riuscito a riprendersi un attimo a è esploso sopra la media 50 periodi vediamo e Considerate che siamo in in il mercato

Cinese è chiuso perché c’è il New Lunar ear quindi ehm Adesso ci dobbiamo aspettare sicuramente pochissimi scambi nel nel prossimo futuro comunque Cina che è ancora in difficoltà Volevo farvi vedere l’uranio perché se ne parla tanto di Uranio perché Marco si parla tanto di Uranio Beh per esempio per questo grafico qui

Che tutto sommato sembra il grafico dell s&p 500 Eh ce lo andiamo a vedere se c’è un po’ correlazione con l’sp 500 Fatemi vedere Fatemi mettere Spike qua dai a cavolo c’è molta correlazione guardate questa linea è lo Spy s&p 500 l’etf e questo è l’uranio sembra proprio che l’uranio abbia creato una

Correlazione con il mercato azionario l’indice Azionario americano attenzione Come dico sempre correlation is not causation cioè la correlazione non è sempre una causa questa è solo matematicamente una correlazione ma non vuol dire che Ah ma quindi Marco se sale l’sp 500 sale anche l’uranio ma la prossima volta che accade

Compro Uranio No non funziona in questo modo parlando di correlazioni Ragazzi vi faccio vedere una cosa non so se l’avevate notata ma su contest abbiamo inserito nel reparto nella pagina correlazioni abbiamo inserito le correlazioni dell s&p 500 americano Indovinate Con chi Con le magnifiche sette Microsoft Apple Tesla Amazon

Google meta Nvidia e ci abbiamo messo anche il settore Tech Quindi potete vedere le correlazioni Guardate quanto sono forti Guardate Microsoft ha una correlazione con l’sp 500 a 15 giorni di 093 per esempio Apple è non è correlata Tesla 021 Amazon alta e meta 0,85 Nvidia 0,84 quindi è interessante questa

Tabella perché perché in questo momento storico c’è enorme concentrazione quindi in questo momento storico Voglio vedere io che devo magari aprire posizioni che correlazione c’è perché se sono ragazzi Long sul dollaro americano se sono Long sull s&p 500 e e poi trovo un’opportunità magari con contest per

Entrare Long su Microsoft o su Amazon e il io è come se sto doppiando la mia operazione perché con una correlazione di 093 capite bene che Long s&p 500 Long Microsoft È la stessa identica operazione quindi sto doppiando il rischio a questo mi serve la tabella di correlazioni Per quanto mi riguarda mi

Serve solo nella fase di Money management di Risk Management quindi lo Voglio ribadire ogni volta perché è importante assolutamente capirlo uranio perché l’uranio sta ritracciare la linea dell s&p 500 Ieri c’è stato un bel ritracciamento forte candela in discesa questo è l’etf dell’uranio eh men-1 E 155% beh vi dico

Che innanzitutto è normale i prezzi non vanno solo e sempre in una direzione ma kameco eh ccj è la responsabile Perché sono usciti gli utili ieri non sono per niente piaciuti agli investitori – 7% ha fatto l’azienda e questa azienda si è portata dietro eh ovviamente anche l’intero etf pesando parecchio sul sull’

Etf e Google Volevo farvi vedere Innanzitutto qui Google come sta messa Eh perché sta recuperando piano con difficoltà piano piano questo Gap che si è venuto a creare subito dopo G earnings ha fatto il – 750% con una candela che poi è scesa ancora di più era tornata a

$16 ma vedete che piano piano li sta recuperando Beh Google ha annunciato cambiando nome ha annunciato il Google Gemini ultra che è la risposta C GPT sapeva sapete che Google aveva già un progetto di intelligenza artificiale generativa si chiamava Google Bard che aveva mostrato un po’ di difetti non era

Piaciuto troppo soprattutto agli investitori che Infatti quando se vi ricordate quando lo presentò in fretta e furia durante una conferenza e Bard rispose male il titolo crollò per qualche giorno Fatto sta che ha annunciato ha ribattezzato Google Bard con Google Gemini Gemini c’è la versione ultra che

È a pagamento costa 20 vi Direi che è proprio la risposta C GPT perché se non sbaglio quello è esattamente il prezzo di CH GPT per che Open ai offre ai Retail Staremo a vedere come andrà per ora guardando il prezzo Eh mi sembra che gli investitori stiano un pochino

Recuperando dallo scivolone dei degli earnings dove sicuramente si è un po’ sovr reagito perché ha fatto un meno 7 e 50 quindi insomma staremo un po’ qui a vedere che cosa effettivamente succederà vediamo un po’ di vostre domande ragazzi prima di passare a palantir allora eh Lord mi dice la similitudine con la

Droga rende veramente bene però quanto è macabra lo so ogni volta che la dico anche anche io mi chiedo ma dovrei continuare ad usare questa metafora però è proprio è perfetta è veramente perfetta Anche perché gli spacciatori di questa droga per i mercati finanziari sono governi E banche centrali e

Ovviamente entusiasmi dei degli investitori i mercati si la utilizzano sono utilizzatori e a un certo punto andranno in over Doors quando si scalderanno troppo quindi è veramente troppo perfetta questa metafora seppur Macra macabra per non utilizzarla eh e Marco dice i dati che diramano sono truccati li manipolano a seconda della

Risposta che vogliono ottenere Marco andiamoci piano eh comunque con queste affermazioni non vediamo sempre dietrologia a tutto i dati non saranno perfetti i dati sconteranno delle bias umane più volte io stesso vi ho riportato le problematiche per esempio con i calcoli dell’occupazione e della disoccupazione quello che vogliamo

Adesso dire che tutti i dati macroeconomici che riceviamo siano manipolati Insomma è veramente esagerato e Lasciatemi dire un’altra cosa Questo Questo è il framework che abbiamo per poter prendere decisioni oggettive il framework è manipolato da una forza e un’entità che governa il mondo Non lo so Non mi interessa ma quello che mi

Interessa è che i dati che vedo io sono i dati ufficiali che vede tutto il mondo e tutto il mondo analisti finanziari goldman saxs jp Morgan prende decisioni in base a quei dati Ok perfetto ehm Paolo mi chiede analisi tecnica su sul Natural Gas c’è poco da fare analisi

Tecnica sul Natural Gas perché il Natural Gas il grafico del Natural Gas è questo e che che analisi tecnica vuoi fare su una un trend così ribassista che ormai sono è da 5 febbraio che non si guarda più indietro quindi eh veramente c’è poco Ritengo che ci sia

Ha poco poco da da fare Allora ragazzi che ne pensate se ci mettiamo su magari già vi metto qui il grafico ci mettiamo a chiacchierare di palantir ehm allora Ripeto l’introduzione l’ho già fatta in un video quindi qui salto e passiamo un secondo a a a quella che è stata la

Guidance Cioè mi sono letto un po’ le comunicazioni fatte sia dall’amministratore delegato che ha scritto la solita lettera agli shareholder sia dal CEO scusate dal coo che dal cfo che si par che si occupa della parte finanziaria comunque ha fornito delle indicazioni secondo me per il 2024 un pochino contrastanti a dire

La la verità No perché da una parte ha detto che il primo trimestre le aspettative saranno inferiori rispetto alle Stime ma recupereranno nel secondo trimestre e poi magari guardando i bilanci capiremo anche il perché e vedono rendite per il prossimo trimestre tra i 612 e 6 16 milioni di dollari

Considerate che le aspettative erano 617 e Meo Ecco perché un pochino sotto Ma per il 2024 i ricavi che prevede sono tra i 2 miliardi e 6 e i tra i 2 miliardi e 65 e 2 miliardi e 66 che rappresenta il 20 un aumento del 20% Quindi tutto sommato delle delle

Guidance estremamente positive voglio dirvi subito una cosa su questa azienda e e questi sono i tre mega progetti che l’azienda produce hype foundry godam e Apollo questa parte qua ragazzi IP bootcamp perché questo Ritengo che sia stata la scelta vincente e poi lo vedremo con i numeri non lo ritengo

Perché per chissà per quale motivo ma Hanno lanciato un programma di bootcamp che cosa sono i bootcamp Innanzitutto sono dei degli appuntamenti quasi forse un corso di for azione di 5 giorni e dove invitano ovviamente sviluppatori e e decisori aziendali nell’ambito tecnico e quindi potenziali clienti ovviamente

Dell’azienda in cui in 5 giorni mostrano palantir gli Mostra una serie di casi d’uso pronti per l’uso e a ottobre l’azienda me lo ricordo dalla dalla precedente dai precedenti utili si era data l’obiettivo di eh realizzare 500 di questi bootcamp quindi 500 di questi corsi lo sapete alla fine

Dell’anno quanti ne hanno fatti 560 coinvolgendo 465 organizzazioni questo Ragazzi Ritengo che sia Strata la strategia vincente lato vendite per l’acquisizione dei clienti che adesso vediamo soprattutto nel reparto commerciale Perché quella era la nota dolente di palantir ne parliamo adesso e hanno praticamente diminuito il go to Market perché

Organizzando questi corsi i tecnici i decisori del reparto tecnico delle aziende hanno visto toccato con mano come funziona la tecnologia di palantir e soprattutto con casi reali hanno visto come poterla utilizzare all’interno delle loro ehm della loro realtà quindi tanto di cappello a a questa diciamo situazione

Eh strategia di vendita che hanno creato Allora che ne dite di andare a vedere un po’ quelle che sono ehm eh le le revenue dell’azienda partiamo dal 10iq ok Il 10q è il file che viene consegnato alla sec quindi file ufficiale e andiamo sulla slide eccola qui su questa slide qua Eh

Perché Anzi Andiamoci a vedere un secondo prima Guardate andiamolo a vedere da qui sì ok Il 10q Eccolo qu ci sono le revenue Allora che cosa vediamo Vediamo che questo è fondamentalmente il quinto trimestre con redditività da parte dell’azienda abbiamo ricavi per 558 milioni rispetto a allo stesso periodo dell’anno scorso ce n’erano

477 Guardate come ha chiuso il 2023 da 1 miliardo 397 a 1 miliardo 612 voglio farvi vedere da questa presentazione semplicemente perché graficamente è più carina e come al solito i grafici parlano molto di più a volte anche dei numeri e perché sono una rappresentazione visuale dei numeri Io

Volevo far vedere le crescite andiamo sulla slide Eccola No questa eccola qui Queste sono le Total revenue più 20% da q4 2022 a q402 sono aumentate su basa su base annua in maniera sorprendente e questo è estremamente positivo è estremamente positivo per questo motivo qui ragazzi guardate come sono aumentate

Le revenue commerciali della banca e più 32% come Commercial revenue growth e solo negli Stati Uniti hanno fatto un più 70% questo che cosa ci dice ci dice che l’azienda si sta cominciando a diversificare diversificare da cosa dalla grande dipendenza da enti governativi che sebbene è positivo è un

Vantaggio perché gli enti governativi Sei sicuro che ti pagheranno E quindi riesci anche a capire meglio facendo budgeting che cosa quanto Quante revenue avrai il prossimo trimestre il Prossimo semestre il prossimo anno ma se poi dipendi troppo dagli enti governativi ci sono gli appalti pubblici se l’anno successivo l’appalto pubblico lo perdi e

Perdi un’enorme fetta del fatturato e quindi questa E questa per me è stato sempre il tasto dolente di palantir adesso cominciano a cambiare le cose cominciano a cambiare perché comincia a crescere la parte commerciale e infatti ti faccio vedere anche da questa slide qui andiamo invece a vedere

La parte di crescite delle revenue ma su enti governativi Comunque è cresciuta da q4 2022 quindi dall’anno scorso dell’ 111% ed è cresciuta del 6% solo negli Stati Uniti quindi sta dando veramente i suoi frutti la strategia di vendite della forza vendite che è stata implementata da dall’azienda guardate da questa slide

Qui Vi faccio anche vedere il Qual è 23 24 eccola qui il numero di nuovi clienti Guardate come è aumentato più 35% anno su anno hanno aumentato del 35% i loro clienti commercialmente parlando li hanno aumentati del 44% questo numero Mi piace ancora di più del conteggio totale quindi

497 clienti totali di cui 375 in ambito commerciale mi sono andato a vedere alcuni di questi clienti volevo andare a capire e mi ha fatto molto sorpresa positivamente ovviamente trovare un cliente in ambito sanitario e nel Regno Unito Tra l’altro in UK non negli Stati Uniti il Servizio Sanitario Nazionale eh

L’nhs britannico e e questo conferma come è versatile la soluzione di palantir Cioè può passare dall’anticiclone Safety Authority per sviluppare uno strumento di intelligenza artificiale pensate per identificare i cavalli a rischio di infortunio prima che Corrano quindi capite di che di che azienda stiamo parlando veramente incredibile un’azienda che può con le

Sue soluzioni può portare colpire tantissimi clienti diversi guardate qua il grafico del Gross margin come è aumentato da Q3 2022 a q 4 2023 80-82 piccoli rallentamenti per poi arrivare all’ 85% ragazzi il Gross profit è il margine lordo no che è il profitto lordo di un’azienda rispetto

Ai ricavi in termini percentuali quindi vuol dire che maggiore è il margine lordo ehm quello che un’azienda può fare è trattenere ovviamente più capitale quindi positiva anche questa questa slide Guardate qui Vi faccio vedere Ecco questa è una tabella interessante Aspettate che la ingrandisco un po’ così

La vedete meglio eh in questa tabella Vi voglio far concentrare sul income from Operations quindi le spese operative totali Eh come percentuale delle Entrate bene questo ehm queste spese sono diminuite in maniera drastica e questo è estremamente positivo ed è questo Tra l’altro che spiega l’aumento degli utili

Con un ebit che è è stato rettificato nell’ultimo trimestre quindi fondamentalmente quello che vuol dire che palantir sta generando un significativo flusso di di cassa rendendo applicando economie di scala che diventano arrivano ad un livello estremamente estremamente positivo sostenibile era la parola giusta Ragazzi allora torniamo un secondo sul

Sul 10q e andiamo a vedere Infatti le operating expenses Qui ok le spese operative ehm allora che cosa vediamo Vediamo che per esempio lato marketing Sono leggermente diminuite ed è ottimo soprattutto sapendo che cosa stanno investendo pensate quanto gli costa un Boot un bootcamp di 5 giorni dato

Gratuitamente a alle aziende però il fatto che sta diminuendo è positivo aumenta leggermente il Research and Development Ma questa ragazzi è una cosa che l’azienda non potrà mai fermare fermarsi No non potrà mai praticamente farlo e infatti se guardiamo guardate le opera expenses qui Guardate questo numero a livello annuale

2022-2023 leggermente sotto 1. miliardo 240 per il 2023 1 miliardo 236 per il 2022 quindi leggermente Superiore sono è aumentato il Research and Development fondamentalmente e che ha portato rispetto all’anno scorso ad avere dei valori più alti torniamo un secondo qui sugli asset perché una cosa vi devo far vedere che

Non avevamo visto prima allora la società ha chiuso Praticamente con 3 miliardi e 8 di di liquidità e mezzi Cash equivalent no Guardate questi qua Cash equivalent e marketable Security 1 miliardo 040 2 miliardi 240 sono numeri enormi quindi il bilancio La parte degli asset è sicuramente un punto di forza di questa

Azienda che c’ha praticamente 3 miliardi e du Sì 3 miliardi e 3 in liquidità E voglio farti notare una cosa guarda come Guarda quant è entata la le marketable Security sono passate da 35 milioni nel 2022 a 2 miliardi e du nel 2023 Che cosa vuol dire questo che tutti questi

Contanti li ha spostati in marketable Security altro non sono che titoli negoziabili quindi son titoli non so obbligazioni a breve termine per farvi un esempio vuol dire ce ne abbiamo così tanta di liquidità e abbiamo un bilancio così robusto e solido che ci possiamo permettere di investire nel breve termine perché non

Intendiamo utilizzare quel denaro nel nell’immediato quindi sicuramente questa è una cosa positiva Come è una cosa estremamente positiva e ci fa vedere quanto è leggero questo business ragazzi guardate i property and Equipment 50 milioni sono anche diminuiti da 69 cioè fondamentalmente questa azienda non ha bisogno di di particolari proprietà di particolari attrezzature

Immobili a Sì a qualche ovviamente a qualche contratto di locazione operativa gli uffici Se ci pensate No ma è un lato patrimoniale breve semplice leggero un business leggero esattamente quello che mi piace a me del resto sono un una sas un software esas Service che deve questo

Che mi aspetto di vedere in un bilancio di un software Esa Service non ci sono risorse materiali necessarie al Business E infatti cos’è che manca che spesso vediamo nella parte degli asset non ci sono i goodwill Cioè non ci sono gli avviamenti l’avviamento lo sapete No è la capacità di un’azienda di generare

Profitti in futuro attraverso i beni intangibili no E qui è Dove vengono messe le le acquisizioni Questa è un’azienda che non acquisisce fa tutto quanto internamente veramente veramente positiva Rimaniamo sempre su eh questa slide ma andiamo a vedere a concentrarci un attimo sulle liabilities un che cosa non c’è nelle liabilities Un’altra cosa

Adesso ragazzi se Seguite le dirette il venerdì dovreste cominciare a capire come si legge un bilancio e quali sono le voci che che vediamo no scrivetemelo qua in chat cosa manca intanto che me lo scrivete vi dico una cosa guardate le deferred revenue e le customer deposits

Eh sono aumentate eh in entrambi i casi da 183 milioni a 223 da 141 a 228 ormai lo sapete che i ricavi differiti sono eh soldi che l’azienda ha ricevuto ma tecnicamente non li ha ancora ehm diciamo guadagnati E quindi non li può mettere ancora nelle revenue nelle

Entrate no È come se ho cominciato a eh un contratto con una nuova azienda comincio a a fornire il servizio magari quell’azienda mi paga una eh parte una tranch iniziale e e poi ci sono varie Milestone no Quindi magari quello è un contratto annuale o di di 2 anni quindi

È importante vedere che questo numero cresce perché vuol dire che ci sono nuovi contratti e non si sono ancora trasformate in revenue quei milioni quei centinaia di milioni Ma si trasformeranno in revenue no Quindi ancora non viene considerato come un ricavo i depositi dei clienti questo sono i customer deposits Sono simili

Alle deferred revenue e l’unica differenza tecnicamente dal punto di vista fiscale credo sia proprio nel fatto che sono soggetti a rimborso mentre le deferred revenue non sono soggetti a rimborso Che cosa vuol dire vuol dire che qui ci c’ha 228 milioni che se dovesse andar tutto male se

Questi contratti magari non il cliente non è soddisfatto non arrivano agli obiettivi vengono possono essere rimborsati e devono essere rimborsati questo accade spesso ed è normale son clausole per esempio degli appalti pubblici Eh quindi non è niente di preoccupante ma sicuramente qualcosa che dobbiamo vedere andiamo un

Secondo a vedere l’altra parte e e quindi andiamo a vedere il il cash flow lo statement of cash flow perché qui Voglio farvi vedere se c’è un numero un dato nei bilanci che voglio monitorare bene È qui si trova nel cash flow statement ed è questo stock Based

Compensation che è vero che dal 22 al 2023 è diminuito 435 milioni è diventato 343 milioni Ma è ancora alto Questo potrebbe essere un problema però la verità è che a sta diminuendo B l’azienda ha tanto Cash Che cos’è la compensazione In azioni fondamentalmente è un modo che le aziende utilizzano ragazzi

Per motivare i propri dipendenti i propri manager a rimanere dentro l’azienda attraverso azioni o stock Option no che quindi gli vengono riconosciute come bonus e al posto di di denaro quindi c’è un’agevolazione fiscale per far questa e un dipendente rimane perché Innanzitutto Quando ti danno le stock Option non è che le puoi

Esercitare in quel momento ma magari ti danno un piano quinquennale e puoi esercitarne una parte dopo un anno una parte dopo 3 anni e una parte dopo 5 anni quindi Tendi a rimanere di più all’interno dell’azienda soprattutto se azienda fa questo che sta facendo palantir Vi faccio vedere il grafico

Perché ancora non ve l’evo fatto vedere ragazzi guardate che grafico fa paura Tre candele che hanno portato il prezzo dai $16 ai $4 più 50% oggi Tra l’altro in premarket ancora sta sta crescendo veniamo un secondo a Insomma vi ho fatto vedere un po’ tutto quello che per me era importante nel bilancio

Trimestrale di di questa azienda che monitoreremo adesso diventa interessante dal punto di vista dei bilanci perché ha perso O meglio Scusate sta alleggerendo la sua dipendenza dagli enti governativi che a me non piaceva come azienda quindi sta diversificando fondamentalmente E quindi anche se la parte governativa gli permette una certa solidità e

Robustezza dal punto di vista dei Scusate ragazzi avete scritto qua mancano i debiti bravissimi Questa è un’azienda che non ha debito a lungo termine questo non abbiamo visto non c’ha debiti a lungo termine cioè fantastico no business leggero poche pochissime property and Equipment cash flow stabile liquidità

Enorme e zero debiti di lungo termine Quindi da quel punto di vista comincia veramente a diventare Inter interessante ehm però bisogna stare attenti dagli enti governativi perché sono progetti enormi centinaia di milioni di dollari e e potrebbero nel caso in cui con una nuova appalto pubblico potrebbe perdere

Palantir Qual è il più grande competitor snowflakes Mi verrebbe da dire se devo cercare veramente che non fa la stessa cosa ma se devo pensare ad un competitor più vicino a questa azienda snowflakes Secondo me è il più vicino Anzi Ditemi qui nei commenti o nella chat se Pensate

Ad altri competitor Quando pensate a questa azienda e quindi c’è questa parte che è un vantaggio e uno svantaggio quella degli enti governativi come clienti ma abbiamo visto che stanno aumentando tantissimo la i clienti commerciali e l’altra cosa riguarda il tam il tam è il tot Total addressable Market quindi potenzialmente

Qual è il mercato in termini di dimensioni di market Size che l’azienda sta colpendo si stima sia un un Total Total addressable Market di 900 miliardi e di questi 900 miliardi leggevo in una statistica di qualche tempo fa quindi potrebbe essere leggermente diversa oggi Considerate che palantir ne ha toccati

Circa 120 miliardi quindi ha davanti a sé ancora tanta potenzialità di crescita Bene ragazzi Direi che per questa diretta E questo video dedicato a questa azienda è tutto vi ricordo lunedì mercoledì e venerdì ci sono le nostre dirette alle 13:30 eh Ci sono due canali Marco Casario e Marco Casario extra le

Dirette nella loro completezza interezza e durata le trovate pubblicate su Marco Casario extra Quindi oggi pomeriggio Questa diretta andrà su Marco Casario extra qui troverete una clip ehm più concentrata in cui andiamo a prendere le informazioni più importanti non che le le cose che dico nella diretta più lunga

Non sono importanti ma mi avete chiesto come feedback Io l’ho raccolto di avere eh contenuti video più compressi e e quindi ho accontentato tutte e due Chi vuole vedere la diretta va a vedere la diretta completa su Marco Casario extra Chi vuole vedere la clip la trova qui

Sul canale Marco Casario io vi auguro un fantastico fantastico weekend e ci sarà domenica un bellissimo video Non lo perdete e grazie mille per l’attenzione buoni investimenti buon Trading e buona gestione del denaro a tutti Ciao

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