Morning Call 14/02/2024
Ehm buongiorno a tutti benvenuti a questo appuntamento con Buongiorno Europa in compagnia di Vincenzo Longo siamo oggi insieme il mercoledì 14 febbraio 2024 in una seduta che ieri ha dato diciamo delle risposte che il mercato si aspettava in qualche modo perché eravamo tutti in attesa dei dati sull’inflazione dati molto interessanti
Che poi hanno dato dei risvolti sui mercati che adesso andremo a vedere che erano in qualche modo sperati anche dai più visto che erano arrivati eccessivamente carichi di aspettative già i dati sul mondo del del Lavoro statunitense avevano preannunciato di fatto una come dire una un rallentamento di
Quello che era il mondo del lavoro lavoro Ma rimanendo comunque con con mercati con dati che si sono dimostrati essere comunque solidi ieri ci si aspettava un rallentamento dall’inflazione stelle stris cosa che in realtà poi non è avvenuta non è avvenuta così in maniera come da attese i dati
Sono stati più forti del previsto sia sullo componente Core che sulla parte generale determinando di fatto un un ripensamento da nella testa degli investitori su quello che può essere la dinamica del taglio dei tassi di interesse da parte della Fed reserve ehm non solo questo ha avuto effetti
Anche prolungati nel corso della notte sul fronte valutario che adesso andremo a vedere con il dollaro che ha veramente mostrato Eh i muscoli nei confronti eh di quasi tutte le altre valute mondiali eh mercati appunto come dicevamo quindi che stanno ripensando alle logiche dei tagli dei tassi probabilmente si andrà a
Giugno anzi molto probabilmente quasi certamente si andrà a giugno sono scomparse del tutto nell’arco di 6 settimane sole 6 settimane e le possibilità di taglio sono state riviste eh quelle che si che che gli operatori vedevano essere probabile un taglio dei tassi a Marzo è diventato ora Eh
Qualcosa di poco scontato appunto si guarda con estrema importanza soprattutto a quelli che sono ehm a quello che potrebbe essere poi l’appuntamento di giugno ma c’è chi pensa addirittura che la cosa potrebbe andare oltre e quindi ripensare a un taglio dei tassi solo a settembre saremo a vedere comunque Ecco quello che
Accadrà da questo punto di vista ehm e andremo soprattutto a vederlo poi eh Nel corso delle prossime settimane insieme mano a mano che verranno pubblicati i dati macro Come dicevamo partiamo Qui dal dax che nel corso degli ultimi giorni Questo è il massimo storico toccat ehm nel pomeriggio del 6 Febbraio
Come vedete poi avvicinato nel corso del giorno successivo poco prima dell’apertura e poi avvicinato ancora una volta Eh questo lunedì quindi l’altro ieri sulla fase di accelerazione verso i 17.50 punti mercato che poi da qui in realtà ha perso lo spunto più importante è venuto giù Guardate Qui quella
Trendline che avevamo unito negli ultimi giorni che passava per dei minimi importanti poi questo è il giovedì e venerdì scorso come vedete appunto è stato perso e la L’ombra della candela di ieri sul dato macro ha toccato esattamente l’area dei 16.017 16.000 ehm 160 punti eh salvo poi eh ritracciare
Pesantemente con il dato macro andare sotto i minimi delle ultime tre sedute approcciare a quelli che erano poi avvicinandosi sul dato a quelli che erano i minimi di una settimana fa e poi andando in chiusura a mecciare quelli di inizio mese i minimi di inizio febbraio la volatilità è tornata quindi un
Pochino a salire e guardate in questo momento stiamo sfidando quello che era il precedente supporto di brevissimo quindi collocato sull’area dei 16.900 punti 16.880 circa avvicinato con quest’ombra Appunto questa mattina della candela avvicinato anche ieri sera quando i mercati si apprestavano a chiudere salvo poi cedere negli ultimi istanti insieme
A Wall Street che è andata giù in maniera un po’ più importante mercati quindi che si avvicinano un po’ a quelle che erano i precedenti le precedenti e precedenti supporti ora diventati resistenze è necessario tornare sopra quest’area dei 16.900 punti 16.880 per riagguantare nuovamente la possibilità di avvicinarsi a 17.000 che
Rappresenta a questo punto la prima resistenza a distante solo 50 punti da quello che è il livello chiave più interessante quindi mercato che potrebbe a questo punto tentare la scalata ma è necessario appunto avere una candela oraria che vada a superare quest’area resistenziale molto interessante scenari a ribasso a questo punto Beh bellissimo
Qui il supporto a 16 780 punti quindi molto bello coincide con il minimo del 25 gennaio il minimo del primo febbraio e ancora il minimo di ieri quindi abbastanza importante quest’area Qui siamo in un Trading range compreso eh circa poco meno dei 300 punti di movimento del mercato eh da questo
Livello a questo Massimo quindi livello sicuramente molto interessante Eccolo qui lo evidenziamo su questo livello Guardate come ha fatto proprio tre picchi su quest’area supportiva questo questo per dirvi che a volte le cose sono più semplici sono quelle che funzionano di più mercato che vedete si è appoggiato su questo livello molto
Interessante sarebbe andare a partire da questo minimo di di metà gennaio del mercato questo ritracciamento di Fibonacci fino al massimo storico vi faccio vedere appunto Eccolo qui questo è il massimo del mercato Eccolo qui Guardate quanto è importante il ritracciamento che abbiamo appena tracciato il supporto che abbiamo appena tracciato
La prima parte di di resistenza è quella che passa proprio per quest’area che abbiamo detto essere primo dei ritracciamenti più interessanti da parte del mercato e poi vedete appunto aggiorniamo anche questo che ha lo stesso colore dell’altro ma adesso lo cambiamo subito quindi questo lo modifichiamo lo
Mettiamo in giallo Ecco qui quello più di lungo ok E guardate qui i primi ritracciamenti quindi Resistenza confermata su quest’area che abbiamo detto essere molto interessante come livello di che era supporto è diventata adesso Resistenza quindi Siamo sull’area dei 16880 16 e 9 e poi supporto importantissimo sul 16780 al di sotto
Della quale l’estensione della flessione lo potrebbe portare facilmente direi verso l’area di minimo 16,6 su questa base di supporto su cui si è appoggiato in fase di recupero dai minimi a metà gennaio poco più della metà di di gennaio e poi riaprirebbe uno scenario un po’ di di discesa un po’ più
Importante quindi ecco massima attenzione a questi livelli Eh perché qui il mercato potrebbe giocarsi una fetta di questo recupero fatto di questo rally messo in atto nella prima parte dell’anno che l’ha portato ai nuovi massimi storici quindi ecco 17.50 quindi attenzione proprio l’area del 780 finché siamo sopra l’atteggiamento rimane
Costruttivo con potenziali accelerazioni sopra l’area dei 16,9 per tornare nuovamente a mettere pressione ai massimi Italy 40 anche qui l’atteggiamento è stato di scarico ieri sui dati macro eravamo però sull’area dei massimi pluridecennali proprio in in apertura ieri mattina con la candela delle nove siamo arrivati a 31470 punti poi cedere Salvo cedere
Appunto sui minimi degli ultimi dell’ultima settimana qui sui 39 ma anche qui l’area supportiva più interessante passa sui 30.000 punti sui livelli visti a fine gennaio l’impennata è più chiara qui perché c’è un chiaro Trend crescente guardate questa era la Trend line persa in occasione della
Seduta del 7 febbraio e poi il mercato c’era ritornato nuovamente sopra qui eh c’era tornato nuovamente sopra qui appunto ehm qualche giorno dopo andando a toccare i nuovi massimi possiamo aggiornare anche questa trendline con i recenti minimi quindi ecco vedete che adesso Diciamo quello che ha perso poi
Ieri nel corso della seduta sui dati macro vedete con Anche qui un omb che va a testare al millimetro questa trendline che unisce tutti i minimi messi a segno dal mercato da fine gennaio in poi quindi ha perso il treno principale anche qui però si è fermato Su un
Supporto Come dicevamo interessante e quindi rimane questo uno degli ultimi livelli a difesa un po’ del Rally di mercato a differenza del del dax qui ci siamo fermati sui minimi dell’ultima settimana un po’ come il dax che invece il dax aveva appunto su quest’area qui dei 16.880 16890 Eh siamo andati però ai
Minimi delle ultime 3 settimane Come dicevamo l’italy 40 invece non è arrivato a questi minimi Ecco com bacio con quest’area qui eh 30.000 punti quindi ha tenuto botta meglio forse in questa fase di discesa andiamo sul comparto eh del Nasdaq anzi Qui abbiamo l’ s&p 500 aggiorniamo con i livelli
Fatti dal mercato eh come massimo martedì scorso come vedete appunto un mercato che ha tentato ehm un nuovo Massimo sui 50.050 punti Poi ha chiuso Comunque per la prima volta martedì sopra l’area dei 50.000 5000 punti Scusatemi e poi il tonfo di ieri Guardate qui come ha rotto
Quello che era il primo livello interessante Guardate tutti i ritracciamenti di Fibonacci di questo minimo che parte da fine gennaio fino al massimo storico segnato martedì questo qui è rotto con decisione dalla candela del 14 E30 14 insomma queste sono orarie eh Guardate Qui si è fermato sul secondo
Ritracciamento è rimbalzato su quello che era sul 38% e e poi è venuto giù in chiusura fermandosi sui 4920 che è anche qui supporto minimo di questo 5 febbraio ma è ritracciamento soprattutto il 60% 61% di tutta l’impalcatura rialzista che è andata L’ha visto andare ai nuovi
Massimi storici Eh appunto dai minimi di gennaio quindi molto molto interessante questo quest’area di ritracciamento lo dico sempre sono le cose più semplici quelle che funzionano Questa è una una prova diciamo una Riprova di di tutto ciò quindi Sicuramente è molto tutto molto interessante Come dicevamo aggiorniamo anche questo ritracciamento
Di lungo periodo sul mercato Eccolo qui eh però qui è di lunghissimo periodo vedete ci Proietta la base di supporto sull’area dei minimi a questo punto 4.670 circa del mercato Siamo davvero molto distanti per ora ci accontentiamo di questo movimento l’uscita sarebbe sopra i 4.970 precedente massimo del 2
Febbraio al di sopra della quale al di sopra del quale il mercato andrebbe poi a 5000 buono l’atteggiamento Certo abbiamo corretto il 61% su tutto il rally di questo prima parte del mese di febbraio ma il mercato rimane comunque tonico vedete siamo ancora ai minimi di circa
Poco più di una settimana fa non siamo neanche ai minimi di fine gennaio e dicevamo che qui il mercato era già andato a segno con dei nuovi massimi quindi massima attenzione proprio a quello che può accadere i ritracciamenti funzionano lo vedete Ieri ne abbiamo avuto proprio la riprova di un
Atteggiamento comunque abbastanza posto proprio sulle aree di ritracciamento di Fibonacci Allora Prendetevi qualche spunto in più perché Guardate che cosa è successo invece sul Nasdaq anche qui il massimo storico C l’avevamo poco sopra l’area di 18.000 punti segnato Durante la sessione di martedì 12 mercato che ieri era finito già un pochino sotto
Pressione ieri mattina in attesa un po’ di nervosismo sul dato macro poi il tonfo da 17.800 punti siamo andati a 17,5 ritracciamento anche qui a mercato aperto dai Liv livelli visti in chiusura di 31 gennaio fino ai massimi toccati intraday martedì e vedete come ha ritracciato in maniera pulita prima
Battuta sul dato delle 14:30 è andato sotto l’area di 17,6 poi ha recuperato qualcosina tentava quasi di sfidare l’area de 17.700 punti ma non ce l’ha fatta sull’apertura poi si è sgonfiato un pochino è venuto giù è andato a colpire quello che era il 61% quindi in
Concomitanza con l’sp è andato a caccia di quest’area su sportiva sui 174 e80 anche qui come vedete minimi Tra l’altro delle sedute del 5 e del 6 Febbraio sul mercato quindi buono la fase di sgonfiamento ma mercato rimane comunque improntata a rialzo Questa è una bellissima correzione che può dare
Là magari una prosecuzione della stessa ma al momento è molto prematuro Non abbiamo fatto nulla di eclatante il mercato si è scrollato di doso un po’ di per comprato ragiona su un’ipotesi di taglio de tassi ma L’economia in fondo va bene l’inflazione se dà segnali di stabilizzazione al momento fintanto che l’inflazione rimane
Alta ma i dati sono buoni Diciamo che può essere ancora accettabile Certo che se l’inflazione persiste a questi livelli e non cede sotto il 3% negli Stati Uniti Eh e e e l’economia inizia a mostrare segnali di rallentamento cosa che al momento Come dicevamo non è ancora prevista perché ci vuole circa un
Anno un anno e mezzo l’abbiamo sempre detto con con Eh i tassi alti prima che producano in effetti sull’economia diciamo Ecco che eh possiamo stare ancora relativamente tranquilli È questo che vale un po’ sui mercati quindi non agguerrito il mercato perché adesso è partito il diciamo l’ondata di storno
Principale Eh certo è che questa non può essere neanche definita correzione di fatto il mercato eh ha reagito Comunque tutto sommato in maniera composta su dei dati che sono stati eh inaspettatamente forti ma abbiamo fatto – 1,6 di Nasdaq un – 1,35 di Dow Jones quindi Comunque
Non è una un’ecatombe questa come quelle che avevamo visto nel corso degli ultimi anni a cui eravamo abituati negli ultimi anni quindi un ripensamento Sì ma al momento senza troppi pensieri da parte del mercato su quello che può essere Eh ancora la prosecuzione dei rialzi su sui mercati può essere una buona occasione
Di acquisto Beh magari e non sfruttare solo i ribassi ma su questi ritracciamenti pensare ad un’ipotesi di rimbalzo ci può stare sempre con i dovuti stop Loss le accortezze del mercato metete un pochino larghi perché poi vedete li Sporca un pochino i livelli qui è andata forse più a caccia
Di quest’area di minimo eh qui di questa ombra 17 710 quindi su un mercato così magari i 20 punti di più larghi di stop e di ehm eh di di stop metteteli Appunto per evitare che il mercato Non vi ripulisca degli Stop per poi andare nella direzione che avevate correttamente previsto euro dollaro
Invece battuta di arresto importante ieri appunto da 1,08 quasi sfiorato sul dato tonfo a 1,07 quasi raggiunto sul dato e poi successivamente 10,07 fatto proprio mercati chiusi questa mattina però gli ordini cell su questo mercato proseguono il biglietto verde continua a rafforzarsi ha recuperato un po’ di smalto Guardate qui Siamo sul dell’area
Di su un’area di minimo importante quella che non vedevamo addirittura da circa 3 mesi a questa parte quindi da metà novembre e l’atteggiamento di discesa che aveva messo a segno nelle ultime settimane che avevamo commentato nei giorni scorsi era ben visibile a un certo punto avevamo un ripensamento poco
Prima di questi dati stavo uscendo su un’area di Massimo piuttosto interessante poi di nuovo le medie mobili sono tornate nella nella direzione eh di un cell quindi con la media mobile più veloce che corre sui prezzi quella più lenta che invece persiste sui livelli più alti e adesso
Si sta addirittura allargando il divario segnale questo di una prosecuzione della discesa ancora per qualche giorno dove può arrivare questo mercato Beh il biglietto verde si sta rafforzando sotto quest’area supportiva di 10720 che era un po’ il nostro livello chiave ci ha fatto un’ombra questa notte sopra questo
10720 Sembra poter andare a agganciare l’area de l’1 06 e 15 l’16 10 insomma questo ritracciamento importante su cui era partito proprio a inizio novembre in concomitanza con rally di mercato che sembra essere qualcosa di fattibile circa poco meno una figura al di sotto di questi livelli sembra essere di
Ipotesi più accreditata al momento Staremo a vedere la seguiremo in diretta dollaro Yen invece eh ulteriore risalita lo dicevamo era piuttosto carico e pericoloso per chi è Long su questo livello e il mercato si è sganciato Bellissimo tra l’altro con la fase di supporto sull’area di 149 che ha sempre
Resistito come area di supporto nelle ultime due sedute e poi ieri l’allungo 151 l’obiettivo ovviamente è 152 Ma questo mercato Poi potrebbe andare a segnare dei massimi che vedete qui devo andare indietro nel tempo Addirittura andare a Eh cos’è qui 1990 Quindi da giugno del 90 per cercare di trovare un
Livello superiore a 152 sul dollaro Yen tra l’altro anche la all’interno della banca centrale giapponese si ragiona proprio su questa estrema debolezza della divisa nipponica eh che può importare un po’ di inflazione e quindi spingere la banca di Centrale a reagire probabilmente magari anzitempo rispetto quella ipotesi di rialzo dei tassi Eh
Diciamo molto accreditata per aprile potrebbe essere addirittura anticipata ovviamente lo Yen debole eh favorisce l’import di di prezzi più alti eh dovuti al cambio Eh però sappiamo pure che favorisce un’azienda che diciamo ha una m un’esposizione verso l’export molto importante e quindi sicuramente questo è è qualcosa su che fa che fa riflettere
Ragioniamo sui 152 però perché qui la cosa diventa molto interessante eh l’abbiamo puntato a puntavamo a 150 eh nel corso del del Rally del 2022 siamo andati un pochino oltre poi quando ha recuperato quote superato di nuovo I 138 eravamo tornati bullish su 152 ancora su questo mercato con un test che l’ha
Fatto ha recuperato si è fermato a 140 con una serie di massimi comunque ben impostati a rialzo E adesso che torna ad attaccarlo può essere pericoloso per una rottura in questo caso quindi attenzione massima a questo a questo mercato oro è stato colpito eh E non oserei dire
Affondato Però ha avuto una bruttissima reazione sul dato macro l’inflazione e l’ipotesi di tassi ancora alti sicuramente non ha giovato al il biglietto verde forte poi ha avuto anche un ripercussione in diretta sul su questo mercato Siamo andati a 1900 90 vedete Questo era il nostro supporto che avevamo lasciato la scorsa settimana
L’ultimo tentativo di agguanto a 2030 ieri pomeriggio 19990 l’oncia invece raggiunti Questa mattina siamo un pochino sotto siamo ai minimi che non vedevamo da metà dicembre non è non è ehm così brutto la questione comunque Ecco su questa questo è il proprio primo supporto sono i minimi degli ultimi eh
Due mesi e mezzo del mercato sui 1975 dove troveremo 1980 dove cercheremo un po’ l’area di supporto principale dove sembra andare in questo momento il mercato su cui dovremmo appunto ragionare per un’ipotesi difensiva Sicuramente nel ritracciamento più di lungo periodo vedete che abbiamo un livello un po’ più in basso sui 1950
Anzi questo minimo un po’ più toccato Poi a novembre metà novembre quindi 1935 come ipotesi ma prima abbiamo dobbiamo fare i conti con questo 1970 5 come area supportiva su cui appunto ragioneremo questo era un ritracciamento che avevamo fatto una trendline che avevamo tracciato nel corso del Rally che stava mettendo in
Atto A novembre e dicembre rotta una prima volta a gennaio su cui C era tornato su poi rotta il 5 febbraio con un atteggiamento più depressivo che però doveva tenere botta sui $2000 che invece l’ha persi proprio su questo dato che ha diciamo sparpagliato le carte agli investitori ha complicato il quadro
Macro sicuramente all’interno de de è anche ha complicato forse sta complicando le cose potrebbe complicare cose la Federal reserve petrolio invece sempre più su quindi un altro elemento che sicuramente non giova perché torna ad accelerare Questo potrebbe avere ripercussioni sull’inflazione sulle aspettative inflat dei prossimi 6 mesi mercato vicino a $79 attenzione perché
Qui siamo veramente a un soffio ormai dalla prima Resistenza D Anzi dall’altra Resistenza chiave bellissimo bellissimo il test ai 7560 questo ritracciamento fatto lunedì il mercato è ripartito di nuovo l’attacco agli 80 9 80 quello che ci aspettiamo in questo momento e su questo livello ci giochiamo la partita
Più importante perché l’avevamo visto già in occasione del test di fine gennaio Questo era un mercato che questo è un mercato che su questa base di ritracciamento più volte è andato ad attaccare gli 80 senza mai agguantarla eh quindi in due occasioni a novembre metà novembre e poi ancora l’ultimo
Giorno di di novembre stesso e poi ancora in attacco a fine gennaio dove il mercato ha trovato ancora una volta una fortissima Resistenza un po’ più allungata l’ombra qui fatta il 18 ottobre ma qui ci giochiamo una partita importante se dovesse superare gli $80 e potrebbe creare qualche problemino aggiungere qualche problemino forse
All’interno della Federal reserve E comunque adesso ci sentiamo di dire che paol e company avevano ragione in realtà lo dicevamo No era un po’ prematuro aspettarsi un taglio di tassi a marzo l’abbiamo detto ce ne saranno all’orizzonte probabilmente per quest’anno al momento dovremo con eh Anzi dovremmo utilizzare il condizionale
Quindi ci potrebbero essere de taglie all’orizzonte visto che lo scenario macro continua a complicarsi sempre di più ma dobbiamo attendere ancora un pochino gas naturale invece che sprofonda letteralmente siamo a 1.65 in questo momento vedete la tendenza ribassista non si è mai arrestata a parte questi primi giorni di
Febbraio continua a cedere siamo su dei minimi piuttosto importanti Ora qui vedete il futures Poi magari vi mostro il mercato nella sua completezza però siamo dei minimi molto importanti eh la stagionalità negativa non è ancora finita perché dura tendenzialmente fino alla primavera quindi questo ci apre appunto a scenari di ribasso ancora più
Importanti Staremo a vedere la sorpresa positiva invece il Bitcoin Guardate qui la scalata che era partita la scorsa settimana Mana dove si è fermato in prima battuta 8.600 rotti con due candele magnifiche a rialzo fatte poi lunedì si è avvicinato ai $50.000 l’ha testato come supporto
Adesso è andato un pochino più sotto Ma va benissimo il quadro è decisamente bullish in questo momento è andato a forzare su un grafico settimanale settimana che ancora deve chiudersi ovviamente è l’ultimo dei ritracciamenti dalla discesa dei massimi storici fino ai minimi toccati lo scorso novembre vi ricordate Anzi novembre 2022 quindi
Dell’anno prima quando sugli scandali di FTX e delle altre compagnie che stanno fallendo nessuno ci credeva più lo potevate comprare a $16.00 quindi €15.000 poco meno mercato è tornato a $50.000 ha fatto un per tre abbondante molto molto interessante in questo momento E a questo punto se resiste
Settimanalmente Eh è riaperta la strada ai massimi storici tecnicamente non avrebbe nessuna Resistenza se non questo passaggio Qui sui 52.000 su questi ultime ombre fatte a fine dicembre del 2021 Quindi prima della debacle del 2022 in generale che ho colito tutti i mercati Risk Risk on Tesla invece segnali di
Debolezza vi dico solo Tesla però in generale anche il settore tech è finito sotto pressione ieri una candelon rossa importante mercato che ha fallito Ecco Guardate qui tutti i ritracciamenti quello che parte dai massimi rosso Toccati con un ultimo ritracciamento a luglio scorso poi è iniziata una fase di
Discesa sembrava essere fatta un po’ a dicembre sul Rally del mercato è passato da $195 265 poi la discesa inesorabile che l’ha riportato verso l’area di minimo 171 negli ultimi giorni e poi vedete adesso sta ripiegando ancora quindi attenzione se se dovesse veramente andare a cedere terreno eh sotto quest’area di 170 potrebbe
Riaprirsi opportunità de $100 quindi un calo ancora abbastanza pronunciato sicuramente per un titolo che neg ultime settimane sicuramente non ha brillato e su cui ci sono state molte ehm eh diciamo chiacchiere su un possibile eh su una possibile fase delicata dell’azienda ritorniamo sul dax aperto ormai da 16 minuti questa mattina
Lunghissimi con questa Call eh vedete appunto il mercato che sta cercando di recuperare eh terreno in questo momento sembra avvicinarsi ancora all’area resistenziale ma ancora non c’è stato un tentativo di fondamento saremo a vedere la seguiremo insieme ancora domani in mia compagnia su questo canale come sempre buona giornata e buon Trading a
Tutti
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* Nei 12 mesi precedenti al 1 ottobre 2023