Uno sguardo ai mercati: si respira aria di taglio dei tassi
Oh S was in [Musica] midle i look and I Knew There Was No Turn could do there from me you the all the Yeah yeah Could I Coming please ja ja ja vand St vand St yeah [Applauso] ah bene direi che possiamo iniziare Vi chiedo ancora un check sul
Sull’audio Spero che sia stato anche di vostro gradimento un po’ questa musica iniziale così da vedere un po’ di animare questo web bene ok chat Ok ok Vediamo se ci sono altri pollici alzati Vedo che oggi non siete tanti però qualcuno già mi scriveva Per quanto riguarda l’orario Al momento possiamo
Rimanere su questo orario qui per una questione organizzativa Proveremo eventualmente a ritornare alle 10 OK però questi webinar sono registrati quindi li potrete rivedere poi nella sezione video library Ok perfetto bene Quindi direi che possiamo iniziare bene Buongiorno a tutti e benvenuti al webinar di oggi Io mi
Chiamo Roberto fuccaro e come sempre prome ogni lunedì andremo a vedere quello che sta succedendo sui mercati finanziari e andremo a vedere poi anche quelli sono gli Hot topics della settimana come sempre avete una chat a disposizione che Potete utilizzare per farmi le domande che più ti ritenete opportuno e
Poi cercherò nel corso del webinar di rispondere alle vostre domande ehm prima però di iniziare do anche il benvenuto ai a chi ci sta seguendo direttamente da Youtube Anche qui vi vi mando un messaggio via chat per darvi anche a voi il benvenuto alla diretta e vi chiederei anche qui Se
Non lo avete già fatto Di iscrivervi a nostro canale e di attivare la Camp pellina Così da avere le notifiche quando saremo in diretta e quando andremo ad inserire i nostri video inerenti alla pagina Fineco direi subito di entrare però nel vivo degli argomenti e prima di entrare Anzi un attimo che
Ok allora vi volevo fare una domanda da tanto che non vi faccio un bel sondaggio e chiederei un attimo un po’ quello che è la vostra Secondo voi Chi fermerà il rally delle borse ormai ogni settimana non passa settimana che parliamo di rally che parliamo di nuovi massimi che
Arrivano dai mercati non solo azionari ma anche Ehm obbligazionari ma anche soprattutto commodity che poi andremo a vedere Ma secondo voi chi sa sarà l’artefice che fermerà il rally delle borse Secondo voi Le banche centrali oppure le prese di profitto e fisiologiche cioè proprio a livello tecnico dopo che questi mercati
Sono così inper comprato c’è una presa di profitto fisiologica a prescindere dalle notizie che ci sono oppure queste banche regionali statunitensi che stanno iniziando a dare un po’ più di da pensare alle Banca Centrale Americana vi chiedo di rispondere anche per chi non avesse la possibilità di rispondere perché non vede
Ilm il quiz può rispondere via chat e vi chiedo anche chi si è collegato su da su YouTube ehm di di rispondere scrivendoci via chat Allora Molti dicono la B B prese di profitto Perfetto Ok ultimi 10 secondi Ok direi che 5 3 2 1 Perfetto Ok allora Condivido il risultato
E la maggior parte di voi cioè il 25% di voi ha ha scritto che saranno le banche centrali Cioè ha indicato Le banche centrali come artefice di coloro che fermeranno il rally le prese di profitto fisiologiche il 66% di voi mentre il 9% solamente le banche regionali statunitensi
Perfetto bene Cerchiamo quindi di capire quale sarà l’artefice e siamo a quello che è il contesto macroeconomico della che ci sta diciamo guidando in questa in questa parte di mercato in questo Marso che ci permette appunto di capire quello che è ilm lo scenario che ci si prospetta
Davanti a noi come dicevo prima non passa settimana che assistiamo ad un nuovo record dei mercati finanziari il CAC carant l’indice francese è sui massimi storici il Nasdaq ha di nuovo aggiornato massimi storici Prima di ritracciare tutto trainato dall’intelligenza artificiale ma non solo i mercati azionari come il futs miib che è
Ritornato addirittura le quotazioni precedenti al 2008 ma anche il Bitcoin che è arrivato a quota 70.000 poco prima di collegarmi ho visto che è arrivato addirittura a guadagnare anche oggi un 4% in più loro che ha i massimi storici a $170 Launch E tutto questo anche il decennale
Italiano che è arrivato ad un rendimento all’incirca del 3,5% quindi un diciamo multi che si sta delineando e che da una parte però anche stride in quanto c’abbiamo ricordiamo che abbiamo le quattro tra le quattro delle maggiori economie mondiali che sono in recessione come Germania Giappone Inghilterra Ormai lo diciamo da
Settimane che più si sale e più le probabilità di una presa di profitto sono alle porte vediamo quindi questa settimana cosa meglio chi ha contribuito a questo rally Chi ha chi ha contribuito a questo rally soprattutto nella seconda parte della settimana è stata la Banca Centrale Europea dicevamo la volta
Scorsa che settimana scorsa appunto c’è stato l’incontro il meeting della Banca Centrale Europea dove Christine lagard ha dichiarato con una frase che è rimasta proprio appunto come titoli sui giornali che non si aspetterà che l’inflazione arrivi al 2% Prima di tagliare i tassi prima di pronunciare questa frase
È stata un po’ più ha dato sempre un tono sempre da attendista Nel senso che [Musica] la che bisogna avere ulteriori conferme che l’inflazione stia calando che bisogna avere conferme che l’economia traballa Ecco infatti hanno rivisto a ribasso nel 2024 anche le Stime sull’inflazione dovute alla crescita debole di tutta
L’area euro a fronte anche della difficoltà d’accesso al credito da parte delle aziende europee Ecco questo ha dato diciamo la spinta a quello che è appunto Il tutto il il sistema azionario tutti gli indici azionari europei dove già la Banca Centrale Europea inizia a dare alcune alcune date inizia a dare
Già un periodo in cui ci potranno essere primi tagli dei tassi di interesse e questo periodo è stato delineato nel mese di giugno Cristi lagarda ha detto che bisognerà bisognerà controllare vedere are quelli che sono i dati relativi ad aprile ma è molto probabile che con la riunione di giugno si saprà
Meglio quella che è la decisione di politica monetaria quindi siamo stati abituati fino ad oggi che era la Fed a guidare un po’ la politica monetaria di tutte le banche centrali mondiali in questo caso questo ruolo lo ha preso la BCE l’ ha preso la BCE Anche perché la Fed
Un po’ si sta anche anch’essa adeguando settimana scorsa ci sono sta c’è stata la testimonianza davanti al Congresso di Jerome Powell e diciamo che come hanno sottolineato i i giornali le principali testate giornalistiche finanziarie americane è stato un Good Boy Cioè è stato bravo a testimoniare e a non
Dare e a non utilizzare troppo quei Toni da falco che lo hanno contraddistinto sono ci sono stati anche delle dei dati molto importanti relativi a quella che sono stati i dati relativi alla alla disoccupazione andiamo a vedere su base settimanale settimana scorsa Che cosa c’è stato e i non Farm
Payrolls e questi dati diciamo hanno contribuito anche a quello che ci si può aspettare dalla Fed Perché Perché i non Farm per HS sono aumentati di 275.000 unità contro le 200.000 unità previste e questo Diciamo che non è tanto una buona notizia in termini di decisione di politica monetaria è una
Buona notizia in termini di macroeconomia ma non di decisione di politica monetaria Però dall’altra parte quello al quale gli operatori si concentrano gli operatori in questo periodo si stanno concentrando su quei dati che se escono ehm se escono brutti danno la possibilità Anzi aumentano le probabilità di una maggior aument di una
Maggior taglio dei tassi di interessi e il dato al quale si sono sul quale si sono concentrati è stato il tasso di disoccupazione un tasso di disoccupazione che era previsto intorno al 3,7% quello precedente era 3,7% è aumentato al 3,9% quindi un mercato del lavoro americano che rimane ancora comunque
Solido Ma che inizia a dare dei piccoli i segnali su quello che è appunto le la perdita di lavoro da parte degli americani 3,9% questo dato che cosa sta portando sta portando ovviamente ci sta accompagnando a quello che sarà il meeting del 20 di marzo quindi dopo la
BCE a marzo sarà la volta della Fed a dover parlare vi avevo già fatto vedere per chi non lo sapesse cosa fosse questo che vi sto proiettando si chiama Fed Watch tool lo potete trovare sul sito del cmi Group e che vi fa vedere quelle che sono
Le probabilità di decisione dei tassi di interesse di politica monetaria da parte della Fed nei prossimi meeting Come possiamo vedere n prossimo meeting ormai ci dobbiamo aspettare che i tassi di interesse rimarranno invariati Cioè ci 525 5 50% ma se andiamo su quello di giugno Dove appunto già la BCE ha diciamo
Anticipato che a giugno ci potrà essere qualche cosa Se noi andiamo al meeting del 12 giugno previsto vediamo che le probabilità già di un primo taglio dei tassi di interesse da parte della Fed ci sarà durante questo meeting e dal 5 dal al 525 passeranno al 5% quindi un taglio di
1/4 di punto percentuale va bene di un quarto di punto percentuale ora detto questo rimane sempre una probabilità Ok riguardano sempre delle probabilità non si sa se ci sarà o meno anche perché oltre al tasso di disoccupazione che ci sarà eh che abbiamo visto essere aumentato al
3,9% Ci saranno anche degli altri dati macroeconomici dei dati macroeconomici che questa settimana sono molto importanti perché perché domani ci sarà il tasso il tasso di inflazione sia quello normale che quello Cor E che cosa vediamo Vediamo che su base annua è atteso un 3,7% quindi una diminuzione dal 3,9% al
3,7% il precedente dato Invece su base mensile era 0,4 ci si attende uno 0,3% andiamo a vedere anche quella che è l’inflazione normale cioè quella che prende in considerazione il Food dell’energy e la vediamo invece in una fase Dim uguale a quella precedente Cioè 3,1% mentre per quanto riguarda su base
Mensile addirittura un aumento di 0,4% sono dei dati da attenzionare Proprio perché sono dei dati che possono portare a delle decisioni e soprattutto quello che dobbiamo iniziare un po’ a pensare è che ci possano essere delle decisioni diverse tra Banca Centrale Americana e Banca Centrale Europea proprio perché ci troviamo in America
Con una situazione dove l’economia mondiale dove Scusate l’economia americana è più solida rispetto all’Europa un’Europa che ha una crescita molto più debole basti pensare che la Germania è in una fase di recessione tecnica e ha anche alle porte una guerra una guerra che si sta Endo nel tempo Piccola parentesi sulla Fed sulla
Banca Centrale Americana perché Piccola parentesi perché quando vi dicevo prima di quelle che erano le la situazione delle banche regionali statunitensi la Fed nel prossimo meeting nel meeting del 20 di marzo potrà parlare non solo di quella che sarà la politica monetaria ma anche della sua gestione del bilancio
Ora Che cosa vuol dire questo allora oggi oggi 11 marzo scadono alcune linee di liquidità alcune linee di liquidità che la Fed ha messo a disposizione per le banche regionali quelle banche regionali quelle banche piccole che se hanno bisogno di ulteriore liquidità rispetto a già quella che mette a
Disposizione la Banca Centrale possono accedere a queste linee di credito privilegiate Ora vi ricordo che c’è una banca regionale statunitense che si chiama la New York Corporation che tratta perlop mutui commerciali che ha una situazione in cui ci sono molti incagli molti che non riescono a pagare questi mutui commerciali un po’ perché
Sono Mh ehm eh gli immobili commerciali si sono svalutati e per il robot Working la gente che per nella durante la pandemia si era trasferita Eh al di fuori della città e quindi ha delle difficoltà ora vi ricordo che la Fed oltre ad aumentare i tassi di interessi aveva
Annunciato anche il cosiddetto tapering Che cos’è Il tapering Il tapering è quando la il contrario del quantitative easing è quando una banca centrale inizia a ritirare liquidità se se dovesse continuare a ritirare liquidità c’è una spia che inizia a lampeggiare ed è questa Appunta appunto che riguarda le banche regionali
Quindi oltre al discorso che sarà fatto sulle politiche monetarie ci sarà molto probabilmente da parte di jeron Powell un discorso su quella che potrà essere una riduzione di questo tapering cioè sì io riduco liquidità ma lo faccio in maniera molto più blanda un po’ come era accaduto nel 2019 poco prima della
Pandemia poi era scoppiata la pandemia lockdown e tutto il resto e quindi lì si è rivisto tutto quanto ma la Fed deve attenzionare questa Qui sulle banche regionali ok Tutto chiaro quindi facciamo attenzione a quello che a quello che si dirà durante il meeting della del 20 andiamo invece a vedere cosa ci
Stanno dicendo i mercati cosa ci stanno dicendo i grafici Perché i grafici parlano ci dicono come ci a questo mese E come ci approcciamo E come ci approcciamo dal punto di vista grafico dal punto di vista grafico come vi dicevo a livello a livello di prezzi ci troviamo in una
Situazione un po’ di Iper comprato lo vediamo sul Mini s&p 500 dove andiamo a vedere appunto che anche settimana scorsa con la giornata di venerdì Si sono toccati nuovi record e poi c’è stato una discesa una discesa perlop dettata e guidata da quello che è il settore tecnologico quelle che sono
Quelle che hanno trainato fino a questo momento invidia e intelligenza artificiale Infatti se possi Come possiamo vedere dal grafico di invidia vediamo appunto che nella giornata di venerdì di ha perso il 5% dopo che aveva raggiunto i massimi storici Sta di fatto che se noi vediamo qua la situazione
Vediamo che la struttura rimane anche sul breve periodo ancora una struttura rialzista facciamo solamente attenzione per quanto riguarda lo standard andur 500 all’area dei 5000 562 punti ok 0062 Punti proprio perché una struttura rialzista Ma se dovesse rompere i 0062 punti vorrebbe dire che i minimi non sono più crescenti ma
Iniziano ad essere decrescenti Ripeto Questo sul breve periodo sul lungo periodo continuiamo ad avere una struttura molto solida e rialzista sul breve periodo ripeto area 0062 Per quanto riguarda il Nasdaq abbiamo visto anche il Nasdaq che ha diciamo avuto un po’ di problemi nella settimana durante la la
Giornata di venerdì una settimana dove Sì c’è stato un record storico però l’aggiornamento dei Record storici però in una fase di lateralità per lo più vedete che cerca di mantenere la media mobile a 20 periodi che la media mobile di lungo periodo andiamo ad inserire anche con un grafico continuo G altre
Medie mobili e vediamo che in questo momento il mercato continua anche sul sul breve a rimanere rialzista per quanto riguarda ripeto sempre il breve periodo Attenzione attenzione Fatemi mi prendere il segmento all’area dei 17842 punti che corrispondevano ai minimi di settimana scorsa Quindi quando siamo in una situazione del
Genere dove il mercato ogni settimana ricordo che sono sette settimane di file in cui il mercato è in rally un po’ Too Much guardiamo quella che è il minimo della settimana precedente minimo della settimana precedente è questo ripeto intorno aria 18.000 No non era 18.000 ehm prendiamo il [Musica] mirino intorno area
17.820 punti Perché anche qui vedete che se viene rotto rompe questa trendline di breve periodo e di conseguenza i minimi non sarebbero più crescenti ci potrebbe essere una rottura un un test se il test dovesse non dovesse ritornare sui massimi storici Allora si inizierebbe a delineare una struttura ribassista target primo target
Questo minimo qui che dove siamo intorno in questo caso ai 177.300 punti e poi areia 17.000 comunque Staremo a vedere su Nasdaq c’è da fare un po’ delle considerazioni se mi permettete e la considerazione da fare è che il Nasdaq sta vedendo Un po’ una una rotazione all’interno dell’indice stesso
Che cosa vuol dire una rotazione all’interno dell’indice stesso vuol dire che se prima eravamo abituati a vedere il Nasdaq sui massimi storici accompagnato da quelle che erano sempre le solite che trascinavano questi mercati da L’ultimo periodo a questa parte da inizio gennaio a questa parte
Non è più così vediamo che sono più le società molto più legate al settore dell’intelligenza artificiale come Nvidia Micron e AMD Advanced micro device che trascinano questo mercato tecnologico Dall’altra parte invece le più iali le più classiche che mi viene male a dirlo ma dopo decenni ormai è così tipo Apple
Invece ci troviamo con una situazione in ipervenduto cioè sui minimi di ottobre 2023 da dove poi era ripartito tutto il rally del mercato potrà essere una rotazione definitiva o comunque potrà essere una rotazione momentanea solo il mercato ce lo potrà dire Sta di fatto che comunque parliamo di società come Apple ma anche
La stessa alfabet anche la stessa Alphabet non solo Alphabet ma Amazon parliamo Comunque di società che hanno tantissima cassa tantissima liquidità e di conseguenza hanno un vantaggio in più rispetto ad altre società Dove si possono diciamo possono investire in qualsiasi momento in qualcos’altro ad esempio ho letto pure
Una notizia che Apple che prima era molto più focalizzata sui nuovi investimenti relativi alla macchina che ehm con il pilota automatico adesso sta un po’ switchando e sta vedendo e sta diciamo diciamo investendo anche lei sull’intelligenza artificiale quindi parliamo Comunque di società che rimangono dei colossi molto importanti e
Che possono diciamo girare in qualsiasi momento le loro le loro finanze e i loro investimenti diverso è diverso È per Tesla Ok per Tesla quindi mi Pora avanti già su quelle che possono essere le domande sulle azioni e sulle azioni che ci sono in questo momento ehm tipiche Tesla come vi dicevo già
L’altra volta è in una fase di di ribasso c’ha una struttura ribassista Come possiamo vedere vediamo che il mercato Aveva aveva questo Trend dal 2023 a rialzo il massimo però del 2023 non era riuscito Us ito Anzi ha diciamo quasi accarezzato ha grattato il massimo del
2022 però il mercato poi è sceso e continua ad avere dei massimi e minimi decrescenti massimi e minimi decrescenti quindi fino a quando questo mercato questa azione anche non subirà anche lei una spinta a rialzo possiamo dire che anche Tesla e sembra sia quasi un qualcosa relativo un qualcosa che porta gli
Operatori a vendere il titolo sul che hanno in portafoglio per generare cassa e acquistare i titoli più legati all’intelligenza artificiale va bene Stiamo attenti anche a Tesla perché ripeto siamo in una fase di Trend al ribasso Qui ci troviamo con massimi e minimi decrescenti adesso sul breve periodo attestato il minimo
Precedente Vediamo se lo rompe oppure riuscirà a resistere se riuscirà a resistere Allora ci può stare che questo questo minimo sia un minimo molto importante che inizierà magari una fase di lateralità prima di prendere una direzione va bene questo per quanto riguarda i tecnologici il mercato americano mercato
Americano quindi guardando anche il Dow Jones il Dow Jones che ha iniziato un pochino prima quella che è una uno stop di questo rally è in una fase di lateralità Però vediamo che intorno areia 39.000 punti il mercato si era fermato attenzione quindi all’area relativa tra i 38.000 400
38.500 punti e area 38.000 punti perché se rotta potrebbe iniziare una fase di discesa e di correzione quindi mercati che da una parte si vogliono Vogliono arrivare magari con al meeting del 20 di marzo il meeting della Fed un po’ più scarichi rispetto a prima perché potrebbe essere occasione in cui il
Mercato può può ripartire grazie alle parole di Jerome Power Staremo a vedere ora focalizziamoci su questa settimana questa settimana la settimana dell’inflazione del Dato sull’inflazione che già domani ci dirà qualcosa oltre al dato sull’inflazione Vi ricordo anche il un altro dato molto sensibile e molto e che viene visto molto più da
Vicino da parte della Banca Centrale Americana che sono le vendite al dettaglio Ok allora il russ anche il Russel 2000 vediamo che aveva aggiornato nuovi massimi ma poi non ce l’ha fatta vedete che quell’area che noi avevamo trovato Anzi un’area molto importante perché faceva da supporto e ha fatto da supporto per
Circa un anno un anno e mezzo poi ha fatto da Resistenza Guardate un po’ cosa è successo ricordo analisi tecnica semplice senza strafare con miliardi di indicatori Price Action molto semplice una linea Vediamo che è arrivata su quest’area qui l’ha sentita e di conseguenza il mercato è sceso oggi
Staziona su quest’area qua ma vi ricordo che rassel 2000 è molto più sensibile a quelle che saranno le decisioni sui tassi di interesse Oltretutto il Russel 2000 sarà molto sensibile sarà sempre più sensibile quando ci avvicineremo a novembre che sarà il mese delle elezioni americane Donald Trump se dovesse
Ritornare come presidente degli Stati Uniti Donald Trump è uno che vuole internalizzare tutta la produzione e quindi risaltare anche le piccole medie imprese va bene quindi Russel 2000 fase un po’ difficile su questo su questo livello qui vedremo come si comporterà anche domani con il dato relativo all’inflazione ok
Vi chiedo se è tutto chiaro prima di procedere e andare avanti eh Alex son d’accordo con te nel senso che quando riprendo la frase di un vecchio Western più sono grandi e più rumore fanno quando cadono Sì diciamo che fanno più notizia nel senso che Apple ha
Subito anche una multa di circa 2 miliardi e questa gli ha portato a fare un meno un o5 un – 7% oltre a quelle che sono state anche i dati relativi agli iPhone venduti in Cina dove c’è stato un calo del delle vendite di iPhone in C Cina Anche perché
Sappiamo benissimo che un po’ la Cina si sta anche preparando ad un eventuale ritorno di Donald Trump Ok ok perfetto passiamo un po’ a quella che è l’Europa ma prima Cioè prima di passare a quella che è l’Europa come indici Volevo passare all’Europa come obbligazioni Perché Perché le parole di
Cristin lagard hanno dato ovviamente più spazio e più ehm movimenti sul sull’obbligazionario sul BTP BTP che lo avevamo lasciato intorno area 11750 vedete Questa è relativa al lunedì scorso e vediamo che con le aspettative di un taglio dei tassi ehm molto più imminente il mercato ha iniziato a
Salire quindi a ridurre i suoi rendimenti ed arrivare a un 3,5% anche lo spread si è ridotto a 130 punti base quindi sta di fatto che il BTP con queste notizie riprende un po’ la via del rialzo una via del rialzo che è dettata anche da una fase di
Lateralità che È durata circa un ehm un trimestre cioè da gennaio 2024 fino ad ora che siamo a marzo 2 mesi e mezzo mettiamo dai 2 mesi e mezzo Quindi Questa potrebbe essere una base di partenza la rottura di del massimo intorno area 11853 e
11922 ha dato ha dato il via a questo cambio di struttura da ehm questo cambio cambio di struttura rialzista nel breve periodo nel breve periodo non è cambiata ancora la struttura nel medio periodo perché perché deve rompere Prima questo Massimo qua che è situato intorno aria 121 e33 qualora dovesse rompere
L’aria dei 121 e33 Allora ci sarebbe anche la prosecuzione sul medio lungo periodo di un ri alzo dei prezzi del BTP attenzione a quell’area che vi ho appena fatto vedere perché è un’area in cui il mercat storicamente ci era passato e ha dato un po’ di problemi ai compratori
Come possiamo vedere qua Va bene quindi nel breve periodo c’è stato questo piccolo rally la rottura di 121 e33 potrebbe portare una una spinta Maggiore per quanto riguarda il BTP stessa cosa anche per il Bund il Bund che ha una un rendimento all’incirca del 226 27% e vediamo che il mercato dopo una
Base intorno area 132 ha iniziato a salire Ed è ora intorno area 134 Per quanto riguarda il Bund a livello grafico ci sono un po più di ostacoli Il primo è questo qui intorno area 134 vedete che il mercato diverse volte ha toccato quest’area E veniva presa dai venditori che ributtano rigettava il
Mercato a ribasso vedete qua qui diverse volte anche qui e vedete lo stesso comportamento negli ultimi due giorni questo Potrebbe comportare ovviamente una miglioramento anche dello Spread nei nostri confronti qualora il BTP dovesse continuare con la sua salita il treasury Bond il Scusate il treasury Bond invece si è fermato intorno aria
12.71 e anche lui con il la prossimo con il prossimo dato relativo al all’inflazione potrà diciamo è in una fase di attesa Ecco anche oggi ci sarà una fase di attesa proprio per capire domani Quale sarà il dato sull’inflazione va bene e passiamo anche alla parte degli indici La parte degli
Indici Allora la parte sugli indici che vediamo allora vediamo che il nostro nostro fuzz miib mettiamo un grafico giornaliero nostro fuzz miib ha avuto un rally strepitoso cioè questa è una base molto bella molto bella che ha portato questa a lungo intorno aria 33.000 punti e 33.000 punti che ora oggi
Fisiologicamente ha avuto una battuta d’arresto ma è di peso più che altro da quelli che sono state le prese di profitto sul mercato americano nella giornata di venerdì però vedete che già nella giornata già in questa metà giornata si è piano piano ripreso Attenzione anche al futs miib futs miib
Che potrebbe rompere la struttura ripeto sempre di breve brevissimo termine intorno aria 32.52 punti Ok la rottura di questa area qui potrebbe portare ad un cambio di struttura un cambio di struttura ehm un cambio di struttura nel breve periodo nel lungo periodo invece ci troviamo con un rally molto forte e che
Continua e che prosegue il dax ha avuto una battuta d’arresto anche qui livelli molto più vicini supporti molto più vicini rispetto al nostro futsi miib vediamo che abbiamo un supporto intorno aria 17.660 punti vedete che oggi ha provato a ritornare qui ed è stato subito e abbiamo vediamo proprio un
Rimbalzo intraday anche qui attenzione perché se dovesse rompere quest’area qui area 17.500 punti potrebbe essere nel mirino eh Ovviamente vediamo tutta quest’area qua compresa 3 17.000 16.500 punti come un’area di riaccolto tra dicembre e febbraio e che ovviamente qualora e con qualora dovesse ritornare su quest’area qui potrebbe
Ritrovare l’interesse da parte di tutti i compratori un altro sguardo a quello che è lo l’euro 50 vediamo che anche qui l’euro 50 area 4872 punti potrebbe fare da supporto la rottura di quest’area qui Potrebbe comportare la ehm rottura della struttura rialzista Però ripeto sempre di breve brevissimo periodo questo per quanto riguarda
L’Europa l’Europa che ripeto e m avrà davanti delle dei dati macroeconomici importanti perché nella giornata di domani ci sarà anche la ehm il dato relativo all’inflazione sulla ehm in Germania vedete che anche qui è prevista una discesa al 2,5% e quindi diciamo che questi dati fanno solo che bene e fanno solo
Che si che aumentino le probabilità di una riduzione dei tassi da parte della BCE prima che il target arrivi al 2% di inflazione Ok allora poi allora ho notato che la scorsa settimana il dollaro si indebolito anche se I rendimenti e le obbligazioni europee sono scese ci sono altre cause
Per per l’indebolimento del dollaro Allora questo mi permette di passare subito a quelle che sono le valute Allora caso dollaro il dollaro che dopo le parole di Christine lagard dopo quello che abbiamo visto sui rendimenti obbligazionari europei vediamo ancora €1 che continua a salire €1 che continua a salire è che vediamo
Il mercato nella giornata di venerdì ha raggiunto quasi l’1,1 e poi è sceso che cosa Notiamo qua allora parlo prima a livello tecnico e poi cerchiamo di capire insieme le cause fondamentali Va bene allora a livello tecnico vediamo che qua avevamo individuato un’area di resistenza intorno area 108,9 e 10937 E così è
Stato l’area di resistenza un po’ più ostica è questa qua come possiamo vedere ok È questa qua questa magari la possiamo anche cancellare e E questa l’area un po’ più ostica perché Vedete che a gennaio 2024 vedete che mercato che ci ha provato diverse volte a salire a salire a salire
Venditori che poi buttano giù il mercato mercato ci ritorna sente quest’aria come territorio di venditori e ricomincia a scendere quindi detto questo da qui a livello tecnico ci sono un po’ di resistenze un po’ di resistenze che potrebbero dare fastidio a questo rialzo dell’Euro euro che sale dal
Da dalla metà di febbraio Quindi è un piccolo rally ma molto giovane non non è da tanto tempo che l’euro ha ricominciato a salire e quindi qua se quest’area può eh sarà forte come penso che sia perché qui vediamo appunto che c’è stata una fase di lateralità che È durata circa
Ehm un di settimane ci possiamo aspettare una fase di lateralità Ok prima di prendere una decisione sulla direzione Ovviamente questo cross è molto sensibile ai dati che ci saranno questa settimana quindi staremo un po’ a vedere che cosa succederà Quali sono Quali potrebbero essere diciamo le cause di questo rialzo dei
Scusate di questo rialzo dell’Euro nei confronti del dollaro Allora la prima è che siamo in una fase di riscon cioè con il rally delle borse e con il rally di tutti quelli che sono i mercati c’è una propensione a rischio più alta e sappiamo bene che l’euro è una valuta
Rischiosa e che quindi quando le borse diciamo mondiali salgono e C’è questa modalità riscon l’euro viene comprato e viene venduto dollari che sono una una valuta più Safety molto più ehm tranquilla molto più difensiva quindi la prima causa è ovviamente la parte di riscon l’altra causa un po’ da allegare
Un po’ più a quelle che sono i rischi geopolitici i rischi geopolitici un po’ ne abbiamo parlato la volta scorsa cioè quello che è la volontà del ehm di dei principali paesi occidentali Cioè che cosa si che cosa si è detto si era detto che gli Stati Uniti
Volevano e anche se non sbaglio la Francia vogliono che vengano utilizzate tutte quelle riserve congelate tutte quelle riserve russe congelate in Occidente che vengano prese e date a all’ucraina per finanziare i costi della guerra che sta sostenendo E allora qual è il nesso il nesso è che se qualunque
Sta Allora se dovesse capitare per il momento non sta capitando Perché alcuni stati come la Germania ehm anche l’Italia si è messa un po’ di traverso su queste decisioni hanno detto no invece di utilizzare i i invece di utilizzare queste riserve utilizziamo quelli che sono i proventi da derivanti da
Questi i proventi derivanti da queste riserve Insomma Sta di fatto che tutti gli stati vedendo un po’ queste vicissitudini gli stati diciamo come ad esempio anche la Cina vedendo che le riserve Eh le riserve Straniere le riserve che si hanno in Occidente possono essere congelare e addirittura essere utilizzate contro se stesse
Allora portano a tramutare dollari quindi a trasformare i dollari per comprare che cosa per comprare che cosa per comprare oro ok perché se io sono uno stato che ha delle riserve in dollari queste riserve in dollari possono essere prese congelate e addirittura utilizzate contro di me allora dico
Alt preferisco non non avere questo rischio non correre questo rischio Quindi cosa faccio compro i miei dollari e mi compro oro va bene quindi questo diciamo questi due sono le le cose che stanno portando il dollaro a scendere di di valore Va bene vi chiedo se è tutto chiaro
Allora Piero No non tanto sul prezzo del petrolio perché il prezzo del petrolio in questo momento [Musica] non non non risente tanto di questi fattori allora eh la tendenza in discesa del dollaro quindi sarebbe nel medio lungo periodo no Allora attenzione sul medio lungo periodo ci troviamo in una fase più di
Lateralità vedete che dobbiamo prendere anche un grafico più settimanale e vedete che ci troviamo con un euro dollaro in una fase di lateralità va bene in una fase di lateralità una fase di lateralità che continua ancora oggi cioè gli estremi sono 11,12 e29 1 0459 guardando un po’ più da vicino
Invece il mercato dovrà essere un po’ più ehm guardando un po’ nel breve termine ci troviamo ad avere anche qui una specie di fase di lateralità nel brevissimo €1 che si sta ehm che si sta apprezzando nei confronti del dollaro Ok e questo si ripercuote anche sul sull’oro come vi dicevo
Prima si ripercuote Anche sull’oro perché l’oro vediamo che è arrivato sui massimi storici sui massimi storici derivanti in questo caso da due principali fattori Il primo è che I rendimenti obbligazionari statunitensi sono in calo e questo potrà e questo con una prospettiva anche di taglio dei tassi che cosa succede succede
Che possiamo aspettarci ancora un calo dei rendimenti sulle obbligazioni e questo si ripercuote anche su quello che è loro in più poi ci sono anche i rischi geopolitici che portano ad accumulare più oro Va bene non c’è rischio di avere un crollo dell’oro dop rally che sta avendo Bah
Tecnicamente abbiamo visto che ha fatto una fase di che di circa 2-3 mesi cioè parliamo di dicembre 2023 fino ad ora marzo 2024 quindi è stato dicembre gennaio e febbraio 3 mesi in cui ha accumulato 3 mesi di accumulazione parlare proprio di crollo mi viene un po’ male eh cioè Altrimenti
Dobbiamo un po’ rivedere tutte quelle che sono le le le basi dell’analisi te tecnica ci potrà essere magari un test di nuovo intorno aria 2100 quello qualora dovesse ritornare giù ci è probabile ma parlare proprio di crollo Diciamo che le probabilità dopo questa fase di lateralità sono un po’
Più un po’ più scarse Va bene ora quindi dollaro oro Bitcoin nulla sul Bitcoin Siamo intorno areia 72.000 punti $7 2.000 vedete che continua ancora la salita Eh questo purtroppo non ho il tempo necessario per spiegarvi bene la parte dei cicli che c’è su Bitcoin Però vediamo che anche in prospettiva dell’ halving
Che sare appunto Il dimezzamento del premio per chi genera per chi Mina Bitcoin per chi genera blocchi sulla sua blockchain e quindi viene remunerato in Bitcoin diminuisce e quindi questo porta ad una scarsità del del della criptovaluta come ogni bene quando c’è una scarsità di un bene e una gr una
Forte domanda il prezzo tende a salire e così sta avvenendo sul Bitcoin però con l’halving di aprile SIV si conclude il quarto ciclo di 4 anni e si apre quindi il quinto in media dopo l’halving nell’arco di 172 giorni il Bitcoin tende a a superare il suo valore del il suo valore del
Massimo storico Ma lui lo ha già fatto e quindi bisogna un po’ vedere questa parte dei cicli perché perché ci si aspettava che l’halving avvenisse al di sotto del suo Massimo storico Però diciamo che Wall Street ci ha messo lo zampino perché con la creazione degli etf ha portato una
Maggior liquidità su questo mercato e quindi di conseguenza il mercato ha è un po’ eh Questi cicli sono stati un po’ disturbati da eh da da questi nuovi etf che si stanno andando a creare va bene diamo uno sguardo anche al petrolio petrolio che abbiamo detto la volta scorsa che questa era
Una resistenza molto forte e così è stato vedete che ha provato a reagire ma non ce l’ ha fatta continua a galleggiare su questa parte qui sugli Area dei 77-78 ehm detto questo attenzione sul breve periodo intorno areia 75 perché $75 potrebbe se rotto potrebbe portare poi il mercato
A testare questa trendline e poi intorno area 70 50 se dovesse raggiungere e quindi superare definitivamente ma in questo caso vi dico con una candela settimanale il massimo degli 80-81 Allora ci possiamo aspettare un petrolio che rimbalza almeno finaria 85 90 va bene e questo Ripeto potrebbe dar fastidio azione e quindi anche
Alle alle ai mercati azionari Allora Marco io non posso non posso dirvi se è un buon momento per investire sui dollari io vi do tutte quelle che sono le notizie che ci sono e l’interpretazione che possiamo dare ai mercati sta a voi decidere quando e come Come investire su quli sti
Asset potete anche eventualmente parlare con un consulente finanziario ma per quanto riguarda quelli che sono gli investimenti di lungo periodo bene allora Riccardo dice si tratta maggiormente di vendita di dollari che di acquisto di euro m Sì Vediamola un po’ Cioè la guardiamola più come delle variabili che influiscono di più
Sul dollaro rispetto all’Euro Ok quello sì Se intendi questo sì Ok allora mi era stato chiesto anche invidia Ma che cosa dire di invidia invidia sul settimanale Diciamo che ha fatto Se guardiamo un po’ Scusate sul giornaliero se vediamo quello che ha fatto nella giornata di venerdì c’è stato un un bearish
Engulfing molto importante quindi che potrebbe portare l’azione o a stazionare intorno Area 900 oppure ad avere un il famoso quello che tutti si aspettano il la famosa ritracciamento ritracciamento almeno intorno aria $800 770 va bene $70 ehm ragioni per il crollo di Team Allora Team Team ha avuto un po’ di grane con
Eh con il bond e quindi c’è un po’ c’è un po’ di maretta su questi su questo titolo e attenzione perché Telecom tecnicamente arriva anche da questa fase di lateralità quindi è molto probabile che questa sia stata una fase di distribuzione adesso crollo magari mi fa il test intorno aria intorno aria
024 però c’è stata la rottura definitiva Quindi adesso c’è questa parte qua che può fare da supporto però un po’ po’ distante anche se un po’ distante parliamo del inizi del 2023 Staremo a vedere però dopo questa discesa continua sta continuando an ancora scendere Vediamo se riesce a reggere i 020 Va
Bene allora Paolo mi chiede si ha un aumento anche degli altri materiali come l’argento il rame il Palladio Allora diciamo che vediamo il Silver il Silver rimane rimane fermo al palo non non c’è così grande non c’è così grande richiesta vedete che rimane in una fase laterale rispetto a
Loro Diciamo che si è un po’ decorrelata è proprio richiesta di oro cioè questi movimenti qua che troviamo sull’oro ci sono anche sui su Cioè non ci sono sulle altre materie prime quindi c’è proprio richiesta di oro va bene Chiara non non lo so Cioè secondo lei faranno una correzione
Su Bitcoin è difficile a dirsi in questo momento Nel senso che il mercato continua ancora a salire quindi al momento mi viene da pensare di no mi viene da pensare proprio di no Va bene Allora signori Io purtroppo devo devo lasciarvi quindi siamo giunti al termine di
Questo di questo evento Io vi ringrazio per la vostra cortese attenzione Vi ricordo i prossimi appuntamenti che sono i tre indicatori di bilancio che abbiamo domani vi ricordo anche se andate sulla parte di webinar investing oggi pomeriggio parleremo di come investire con medoto e soprattutto il webinar di giovedì finanza per tutti
Come pianificare il futuro dei tuoi risparmi parleremo di più lungo periodo Ma sarà anche un tassello importante per pianificare i nostri risparmi ok Quindi vi invito caldamente a partecipare a questo webinar bene Io vi ringrazio ancora per la vostra cortese partecipazione auguro a tutti un buon inizio di settimana e
Una buona giornata ma soprattutto buon Trading a tutti arrivederci
Webinar del 11/03/2024