Market Briefing 21/03/2024 | Davide Biocchi, Stefano Bargiacchi e i loro ospiti
Buongiorno Buongiorno a tutti Oggi è giovedì 21 marzo 2024 Io sono Stefano bargiacchi profs e vi do il benvenuto come ogni mattina a Market briefing siamo insieme per darci E darvi il buongiorno Il Benvenuti e il Ben ritrovati Oggi primo giorno di primavera Quindi anche un po’ speciale
Siamo tutti più o meno in viaggio Tra l’altro per investi in Napoli adesso Davide Ci ricorderà tutti i dettagli ma se siete appunto a Napoli domani sarà bello essere insieme potete però seguirci in parte anche in streaming ma iniziamo subito col grafico scelto da Davide il Russell sempre un po’
Particolare rispetto ai rialzi degli altri vediamo cosa ci dice Davide Buongiorno Vabbè diciamo che oggi Bisognerebbe partire dicendo che siamo a abbondantemente sopra 5300 punti del future sull s&p 500 che siamo su nuovi massimi storici per il Nasdaq ma a me preme che che il Dow Jones future è a
40.000 Eh lo vediamo qua tutte cose di rilievo che l’euro 50 ha fatto un bel salto sopra 5000 punti ma a me preme segnalarvi che il Russell per la prima volta dopo tanto tempo ha superato quota 2100 sapete quanto Eh diciamo È forte questo eh livello questa eh come dire
Questo livello grafico stiamo Timidamente bussando al piano di sopra questo per capirci ok E bisogna vedere se riusciremo a starci se qualcuno magari non ci apre la porta in realtà Insomma stiamo a vedere che cosa succede ma devo dire che quello che più di tutti mi lascia pensare e riflettere è questo oro
Che eh Come posso dire che si eleva sopra i $2200 Questa volta non più solo con uno Spike ma in maniera più pesantina Più significativa e questo è un segnale Secondo me di una certa forza relativa importante quindi stiamo a vedere stiamo a vedere perché la situazione è davvero
Molto molto particolare No vorrei ma questo lo facciamo dopo proprio parlare con voi delle sensazioni delle situazioni e di tutto quello che si crea quando il mercato vive un contesto di questo tipo no E come dire partirei proprio dall’andare ad osservare alcuni aspetti Allora prima di tutto guardiamo euro dollaro che torna
Un po’ in favore di euro perché beh perché la lagarda ha parlato di un taglio in estate pael ha detto noi ne faremo tre entro fine anno e quindi l’euro per ora Eh perché poi chissà quanti ne farà la lagard invece di tagli questo è tutto da verificare Insomma e vedremo cosa
Succede e qui cambia un po’ la narrativa però perché le banche centrali adesso e quello che si perde di vista è il concetto di essere proprio del tutto data dependent Cioè se è vero che continueranno a essere lì così però a prescindere questa cosa la faranno quindi le banche centrali hanno deciso
Che da qualche parte probabilmente più a giugno che non inizierà il processo di taglio dei tassi e questo il mercato ieri lo ha celebrato poi quali saranno le implicazioni siccome Paola ha anche detto che la Trigger condition Più significativa e lui se la troverà Magari se vede il mondo del lavoro il mercato
Del lavoro americano andare in un certo modo E se il mercato americano va magari in un certo modo la situazione economica può volgere anche in difficoltà quindi attenzione eh Perché Eh noi sappiamo che poi non è sempre detto che tutto quello che luccica sia oro ma in questo momento
La barca va e quindi quella cosa che bisogna fare più di tutti e lasciarla andare lo sto dicendo da un bel po’ di tempo eh come dire e secondo me è proprio questo il concetto ci dobbiamo preoccupare solo di eventuali onde anomale e capire da che parte possono
Arrivare e capire se possono distogliere il timoniere da una rotta che appare ora ben salda fondamentalmente e che ha superato anche eh il come dire la prova del nove della Fed Questo è il il Dollar Index che come vedete ha un contesto Lasciatemi dire di massimi e minimi di
Breve termine che somigliano ribaltati speculari diciamo a quelli del cambio euro-dollaro andiamo a vedere i decennali sembra che nuovamente il Bond americano abbia trovato come dire il cielo perché il Flor sta più in basso lo vedete anche se ciè andato con decisione questo 430 semb non sorpassarli e forse
Chissà con questa decisione della Fed comunicata almeno tre tagli Insomma magari la situazione troverà un certo equilibrio Questo è quello che si vede Invece sul Bund che ovviamente non era coinvolto nelle parole di Powell Ma che un pochino Poi si muo di conseguenza il nostro BTP sgn continua a fare la sua
Bandierina qua sotto facendo bene attenzione a non andare oltre il 372 sopra ci sarebbe quell’area del 395 che potrebbe può definire la collina del 4% no che viene difesa eh però sul BTP in maniera piuttosto feroce TLT ieri come dire un po’ come tutto il resto del mercato ha vissuto una candela volatile
È tornato anche a testarsi nella seduta di ieri lo vedete qui sul minimo l’area 9230 il minimo l’ha fatto a 9229 questo è uno strumento finanziario eh anche interessante No perché ci racconta che per la terza volta in un periodo piuttosto breve lo vediamo bene è successo qui successo qui ed è successo
Qui siamo andati a testare un livello importante Qui fu quando il Bond i Bond il quando il decennale arrivò al 5% in rendimento Ovviamente gli ultra ventennali arrivarono anche oltre ma insomma questo è un po’ quello che si vede andiamo a vedere le commodities eh petrolio siamo sempre lì eh sopra 80 e
Un ritorno eventuale sotto 80 potrebbe essere una trig per un ulteriore ribasso la chiave di lettura che potremmo avere ora è che se siamo in un canale malc contato di questa natura magari ci sta anche un ritorno proprio fino chi lo sa all’area 76 o poco sopra questo è da
Vedere da verificare nei prossimi giorni dellor abbiamo già detto nuovo Massimo storico entusiasmante no Recupera un po’ anche il rame soprattutto si muove a rialzo con decisione l’argento per per il quale il target un po’ sopra i 26 che noi abbiamo già evidenziato in più occasioni Comincia a diventare realistico Eccolo
Qua che si vede molto molto bene poi andiamo a vedere anche cosa succede sul gas naturale che però in questo momento è un po’ fuorigioco al mercato non interessa guardate qua nell’ultima settimana ha soprattutto giocato a stabilizzarsi questo è quanto E allora questo è il ragionamento e ora ci trasli su quello che
Sono i mercati allora guardate qua il Vix piomba sotto 13 quindi si rilancia No più verso i minimi verso quell’area potrebbe anche arrivare sotto 12 Eh lo ha già fatto quindi il Vix ci dice calma piatta sui mercati Andate pure tutti tranquilli e noi ci ritroviamo con un Nicki decisamente sopra 40.000 leng
All’attacco ma non c’è ancora arrivato di quell’area diciamo così tra i 17 E2 17 172 che è la resistenza e come vedete si sta continuando a muovere in realtà nel laterale come aveva fatto All’andata quindi il superamento di questa soia dei 17.002 circa è un superamento molto significativo abbiamo già detto dell’e
Eurostock che come vedete è nei pressi dei suoi massimi qua molto significativi il Dax che continua a macinare Nui massimi storici e di tutto il resto abbiamo già parlato quindi gli indici americani sugli scudi e quant’altro Questo è il Nice composite dove sembra individuarsi in maniera molto chiara
Proprio Guardate questo Sembra quasi un buyb no una una linea così vedete non non non puoi disegnare qualcosa di simile quando hai questo tipo di situazioni Ma così sembra proprio l’entrata eh di un compratore tipo buyback e questo fa una certa impressione ragazzi non dimentichiamocelo andiamo a dare
Un’occhiata anche a quella che sarà l’apertura di Borsa Italiana oggi lo vedete qui davvero molto particolare e poi andiamo a dare un’occhiata e qui sto anche monitorando l’aumento di capitale su Juventus che volge alle battute finali andiamo a dare un’occhiata a quello che succede sul nostro FIB che è
Davvero interessante anche perché vedete nonostante il contratto Eh diciamo nuovo avesse un Gap piuttosto significativo siamo tornati sopra i 34.000 punti di FIB con cinque sessioni consecutive fin qui quella di oggi ovviamente Poi vedremo l’evoluzione tutte verso l’alto noi apriamo oggi con un bel più1 qua e e con come dire una
Serie di titoli che sul mercato sembrano muoversi molto bene allora Allora io vi ricordo che noi andiamo in onda qui perché c’è un disclaimer e quindi vi invito a leggerlo a prendere visione del disclaimer e a farlo vostro perché questo è molto importante per noi vi invito anche a ricordare di seguirmi su
Telegram t.me Davide biocchi iscrivetevi alla mia newsletter Scrivetemi su WhatsApp io rispondo a tutti scoprite la mia membership C’è un bel video anche se volete vederlo sulla mia pagina YouTube poi iscrivetevi al mio canale YouTube Per noi è molto importante ma la cosa più importante è ricordarvi col mio
Amico Eugenio che è sotto il mio faccione ora lo levo e col mio amico Stefano qua vi aspettiamo domani a Napoli venite a vederci in Napoli ovviamente ricordando A tutti Che eh che Market briefing Comunque sarà in onda al mattino noi ci saremo e poi saremo alla fiera vi metto tra poco eh
La promozione di diretta per i nuovi clienti eventualmente legata alla fiera di Napoli e lascio eh la parola se riesce perché è in viaggio già per Napoli a Eugenio sartorelli Vai Eugenio Eccomi non so se mi si sente ti si sente Eugenio sì vai in audio perché Benissimo
Perfetto Sì sì in audio non serve eh qu all’interno della carrozza allora di cosa parlo oggi parlo della borsa australiana dato sull sulla Sulla disoccupazione migliore delle attese Andate a vedere anche nella borsa australiana la sx200 per intenderci andate anche a vedere come sta andando il l’economia australiana il PIL Il gdp
E sta andando piuttosto bene ecco confrontate poi la borsa australiana con quella del Giappone e sembra esattamente il Giappone che oggi invece è uscito il dato del is manifatturiero sopra le attese ma sempre sotto 50 da un sacco di tempo Giappone che ha un PIL che fatto non cresce
Giappone che ha una forte svalutazione della valuta e però il mercato sembra per quanto riguarda le azioni si vanno più a comprare quelle del Giappone e quelle dell’Australia tra i tanti misteri che ci sono su questo mercato l’Australia che tra l’altro si sta salendo ancora fatto superato massimi
Precedenti i massimi che ha fatto già nell’anno ma non li ha superati anche questo rimane un mistero con un’economia che invece funziona funziona molto bene e poi abbiamo oggi abbiamo la banca in Inghilterra che deciderà deciderà però non credo che ci saranno sorprese manter i tassi invariati ricordo che i tassi
Sono sono più alti sono più alti là ma ci sono effetti diversi sull’economia magari una volta ne parliamo di come gli effetti diversi dei tassi più alti sull’economia della UK e invece per quando dicevi tu del Vix a questo punto più il Vix scende e torna su livelli veramente minimi e a
Questo punto non c’è quanto più rimane lì e Tanto più è probabile che poi non ci sarà una correzione sarà una correzione violenta lo dico su base statistica questo anche sulla base di quello che sta succedendo cioè quando tanto più tu sottovaluti il rischio tanto più probabile che un certo punto il rischio
Ti ti ti ti sopraffà e improvvisamente arriva questo non vuol dire che domani succederà siamo comunque in una fase di stagionalità favorevoli rialzi perché entriamo nella stagione di dividendi la stagione dividendi aprile maggio e e giugno e quindi difficilmente vengono liquidati i portafogli azionari però abbiamo già avuto un comportamento poi
Statistica l’abbiamo avuto tra febbraio e inizio marzo perché da fine gennaio febbraio e inizio marzo Sono mesi dove Dal punto di vista statistico è più facile trovare delle correzioni cosa che non ci sono state i mercati Hanno continuato a salire come se non c fosse un domani quindi questo è un
Comportamento fuori statistica comportamenti fuori statistica per rientrare nella media chiamano altri comportamenti fuori statistica che detto che accadranno adesso tra aprile e maggio ma potrebbero accadere in estate quindi attenzione alla volatilità che si comprime perché già bassa da parecchio tempo se poi si comprime ulteriormente
Ripeto fa da molla non sempre ma un buon numero di casi basta andare a vedere la statistica su X ed S 500 e questo e questo accade per il resto non è che ci sono non ci sono altre non ci sono altre cose importanti mi ero solo preparato Vediamo se c’avevo
Ecco se c’era qualche altro dato importante ma non mi sembra di aver visto sì Ci sono i dati sulle metroc colazioni Ah no no no scusatemi cioè alle per vedere per vedere se il dax salirà ancora abbiamo il dato il dato sul direttore degli acquisti del settore manifatturiero e ovviamente quanto più
Brutto sarà tanto più il da salirà ricordo che Cè PMI manifat della Germania è a 48 e8 ed è sotto 50 da un sacco di mesi però la borsa sale continuerà a salire Ci sarà anche quello dell’Europa il PMA manifattur europeo alle 10 che è comunque importante Poi vedremo sempre quello quello americano
Del pomeriggio ma tanto qui ripeto come ho detto ieri per le decisioni della Fed se un dato è sotto le attese va miglior se andate sopra l’attesa è sopra l’attesa va bene se è andate nelle attese è conferma la situazione attuale positiva quindi in questo momento
Qualsiasi cosa accada è un dato che va sempre bene per acquistare vedus si sente un po’ male Eugenio è in peggioramento la linea allora io direi che allora niente dico solo che quello che dicevi tu della vas sì vai sì Eh allora niente No dicevo quello ieri
Sera puoi ripetere quello che come si diceva anche ieri sera potrebbe esserci pronto niente Non si sente Eugenio va bene così Un saluto e buon viaggio Eugenio sartorelli Ciao Allora noi torniamo a vedere eh diciamo così eh in diretta al mercato vi faccio vedere una cosa Eh interessante
Cioè questa mattina lo vedete qui quello che è successo è che era l’ultimo giorno di negoziazione del diritto diciamo oggi è l’ultimo giorno di negoziazione del diritto per partecipare all’aumento di capitale sul titolo Juve e come si può vedere No il cosa succede l’ultimo giorno del diritto di quotazione del diritto
Succede che al mattino in apertura tutti i diritti che diciamo così non hanno visto il proprietario segnalare al suo Broker al suo intermediario un’azione Cioè se io non dico alla mia diretta di turno la mia banca di riferimento o quant’altro che cosa intendo fare col diritto la banca il broker l’intermediario è obbligato
L’ultimo giorno di negoziazione dei diritti il cui valore ricordiamolo poi altrimenti va perduto e ritorno in pancia alla società è obbligato a vendergli al meglio nell’asta di apertura Quindi questa mattina c’erano circa 11 milioni di diritti Juve in vendita il prezzo di apertura del diritto la prima apertura perché adesso
Ne ha fatto una seconda dopo una seconda asta è stato di 0,25 non è detto che sia il minimo Magari il prezzo va anche sotto Ma certamente è stato un prezzo decisamente più basso rispetto a quello che come posso dire rispetto a quello che si è visto sul mercato Negli scorsi
Giorni allora è sempre Interessante no monitorare questo tipo di aste per capire che cosa eventualmente può succedere questo per dire di un aumento di capitale L’ennesimo che va in onda su sul nostro mercato che eh come dire in qualche modo si prepara ad andare in porto Questo è molto eh interessante da
Questo punto di vista Allora dovrebbe essere con noi già ehm eh dovrebbe essere con noi già Massimo Rea Ciao Massimo Buongiorno Buongiorno Davide allora massimo vengo da te Sì ti mostro in volto e oggi noi abbiamo diciamo così un po’ di tempo per affrontare dei temi Allora io so che tu hai preparato
Tante cose ma prima di tutto Io voglio condividere con voi perché siamo una community uno stato d’animo che mi sembra piuttosto diffuso in tanti devo dire Mi avete scritto ieri dopo questo rialzo ieri sera no perché ehm Qualcuno addirittura Quasi come per Gettare la spugna no qualcuno che si era messo short
Probabilmente sul mercato che probabilmente è ancora short che ha visto il mercato ulteriormente salire e che forse vedeva nelle parole di Powell un momento particolare un momento di Insomma di di di contesto davvero ehm davvero importante E allora prima di andare poi coi nostri discorsi c’è ancora Nicola da
Ehm come dire da eh da sentire io ti chiedo un primo commento su questo fatto Massimo e cioè secondo me Noi qui stiamo vivendo un esempio tipico di come la pazienza e la capacità di attendere del singolo Nulla può contro una massa la massa per certi versi la possiamo
Anche come dire per assonanza definire Branco no allora se il branco sente l’odore del rialzo e si fionda tutto all’insù il singolo viene spazzato via il singolo non può cioè quando al singolo sembra già che il mercato sia a un estremo il branco può andare molto oltre pensiam anche extra borsa Questo
Ragionamento No il branco sa essere molto più efferato di come potrebbe essere un singolo In qualsiasi caso pensiamo a un branco di lupi ma pensiamo anche ai fatti di cronaca dove si definisce proprio Branco No un certo modo di agire Ecco io credo che in questo momento sul mercato c’è l’azione
Del branco che va che ha sentito l’odore della preda e che la va a cacciare e che non gliene frega niente se siamo a 5002 5250 5003 e e va e e e e siamo in una fase senza dubbio un po’ di eccesso Ma nessuno di noi sa dove va finire e
Sicuramente girarsi e mettersi contro ci si può fare male eh su questo non ci sono dubbi Allora mi viene da chiedere anche a te Massimo ma anche alla community se convenite che probabilmente siamo in un contesto del genere mettete uno nella chat se siete d’accordo con me contesto nel quale mettersi contrarian è
Pericolosissimo perché è proprio quando tu non ce la fai più no che il branco invece può dire vado Mh è proprio quando eh Branco significa anche gruppo pensiamo al ciclismo no arrivi alle pendici finali tu non hai più birra Ma c’è qualcuno che si alza sui pedali e se
Ne va e in salita nel ciclismo in pochi in poch che centinaia di metri si possono prendere distacchi enormi eh per chi è appassionato lo sa benissimo vedi gli altri che vanno via e tu cominci a andare un po’ no fai le S perché non ce
La fai più e e questo secondo me è molto significativo e Credo che questa sia proprio una bella metafora Cosa ne pensi Massimo Sì allora io molte quando questo è un sentimento credo che abbiamo spesso noi quando siamo sui mercati quando vediamo salire tutto la prima domanda è
Siamo stiamo andando in eccessi io la cosa che faccio più che mi mi viene più facile da da fare E andare a cercare conformazioni se nel passato È già successo eh Vuoi che vado già in condivisione Davide o vuoi far fare che farlo prima vorrei fare con Nicola Ma
Fallo se è propedeutico alla risposta di questa domanda senza dubbio sì allora per quanto mi riguarda Guarda ti faccio una condivisione senza che vado a mostrare quello che poi mostreremo dopo perché lasciamo poi la palla a Nicola Eh a me piace andare a vedere dovreste vedere il Nasdaq del quando ci fu la
Salita del 2020 e 21 no Quindi Sì sì certo indubbiamente è una fase di eccessi sappiamo il motivo degli eccessi il motivo erano la stampa di moneta eh eravamo appena usciti e eravamo stati liberati dal covid Quindi eravamo tutti felici Chi è rimasto a casa e aveva uno
Stipendio e non la speso aveva soldi da spendere Eh magari qualcuno che aveva partita IVA non se l’è passata molto bene Dipende da che tipo di lavoro faceva però devo dire la verità la maggior parte aveva poi soldi da spendere Eh che cosa succede cosa cosa Vado a
Cercare io sappiamo che Nasdaq qui era in piena ascesa no quindi aveva un bellissimo canale che palesava un un trend forte io non non cerco mai di andare a prendere Ovviamente il top è impossibile immaginare di poter shortare il top quello che ho fatto è la cosa più
Aspettare e adesso ti faccio vedere a me come sai io sono un analista volumetrico a me piace vedere dove sono le mani istituzionali quindi la prima cosa che avevo visto è che eravamo in queste situazioni qua quello che so è che quando si presentò la prima gamba
Ribassista e non reagì a quel poc e poi andò a fare un retest da sotto so che era lì che era cambiata la musica Quindi io finché non vedo una cosa del genere Io non ci penso proprio ad andare short Anzi esattamente quello che ho detto anche ieri alla mia alla mia community
Io ero pronto Long su su tutti gli asset ero pronto sul Nasdaq ieri che aveva i suoi volumi sotto e quindi io ero lì pronto ad andare di nuovo log quindi per quanto mi riguarda finché io non trovo conformazioni che mi dicano aspetta mi son perso il grafico
Che mi dicano Ok C’è qualcuno che finalmente a livello istituzionale ha deciso di non difendere più un livello di volumi tale come questo allora io so che là qualcosa sta cambiando ma finché io non vedo una sorta di Breakout e rottura di qualche minimo precedente perché fino adesso non abbiamo mai rotto
Un minimo precedente che abbia Valenza osservare Quindi io sono Long finché vedo non vedo conformazioni come queste a mio avviso Sì possiamo essere in eccessi anche se non troppo ti faccio vedere i grafici Questi li ho preparati poco fa che non avrei fatto vedere prima non le performance che hanno l s&p in
Questo momento sapete questi grafici Li abbiamo visti più vol certo Market briefing non abbiamo non abbiamo mai performato fuori daag eccessi Anzi nel passato sappiamo bene che prima del 2000 era molto più performante l’sp in questo periodo le sue performance sono nella nella media stessa cosa per quanto
Riguarda il dax che nonostante Sì è è in recessione tecnica anche anche l’sp anche l’America era in recessione tecnica di due trimestri nel 2022 ma non l’abbiamo chiamata a recessione anzi solo perché la yellen ha detto che due trimestri non non necessariamente fanno recessione e è e fu così io C’è una cosa
Che spesso ci dimentichiamo noi sappiamo che gli stati sono ancora Aiutati dalle banche centrale da quei fondi del covid che deve arrivare Se non ricordo male quest’anno la terza tranche per tutti gli stati europei quei soldi sono vanno a finire ovviamente nell’economia e e se faranno daranno i loro frutti
Saranno comunque un un un busto comunque un salvataggio un cuscinetto per evitare recessioni pesanti quindi Grazie mille Massimo Ribadisco come dire la mia idea e la mia valutazione cioè che in questo momento c’è sicuramente una grande presenza di di un grande numero di persone che si sentono un po’ in difficoltà perché il
Mercato sta entrando in una fase dove qualcuno comincia a dire no ma questa era l’ultima SPI Cioè però non è così cioè il mercato va e e quindi uno se non è dentro deve o trovare la forza di entrare oppure lasciar perdere perché sente oramai prossima la situazione però
Non anticipare il ribasso questo è la cosa più importante perché il mercato darà Eventualmente questo segnale Bisogna sapere saperlo attendere eventualmente allora eh invito subito a farsi avanti Nicola para Massimo da te Torno tra poco perché andremo ad approfondire tutte le situazioni chiedo a Stefano se mi dai super poteri Grazie e eh
Eh come dire Nicola grazie subito di essere qui con noi Ciao ciao ciao Davide Buongiorno a te Buongiorno a tutti Allora Nicola Ehm non so se anche tu vuoi dare la tua opinione ma poi andiamo eh come dire Magari subito a cercare di fornire un po’ di spiegazioni come avevamo detto
Vai Sì sì Davide La mia è è sempre la stessa è molto in linea con quello che avete detto Eh comanda il prezzo ha sempre ragione il prezzo e quindi io non sono un Trader che sta lì a guardare i dati le notizie le news mentre escono per cercare di interpretarle e capire
Allora hanno detto così allora Long Il dato è uscito cosà Allora short Io guardo direttamente il prezzo perché poi che l’interpretazione del dato della notizia della riunione della banca centrale sia positivo o negativo per per il mercato tutto poi Si si riassume diventa si ripercuote in un movimento di
Prezzo Allora io spesso non guardo neanche i dati e le notizie Io guardo direttamente il prezzo così sono sono più in diretta No sono più sul pezzo Real Time e se vedo che l’hanno vinta i compratori Mi schiero dalla loro parte se vedo che l’hanno vinta le truppe dei
Venditori Mi schiero dalla parte opposta sono una specie di è brutto da dire un mercenario dei mercati finanziari no vado da la parte e di chi sta vincendo e sul discorso di questo mercato rialzista che dura da un anno e mezzo e io lo dico da già da un po’ le vecchie posizioni
Che ho accumulato Long Pensa gli ultimi acquisti li ho fatti era gennaio 2023 sull’azionario e sull’obbligazionario ottobre quindi è un po’ che son fermo e guardo no Quindi dico questo per dire cosa non compro più nuov posizione in rialzo ma non le vendo nemmeno quindi sono lì che aspetto le le tengo buone
Spero di tirare la corda il più possibile senza esagerare Ovviamente un giorno dovrò uscire dal mercato e allora che cosa faccio visto che il Trend di fondo rimane rialzista mi faccio gli intraday mi faccio gli intraday a favore di Trend quindi sugli indici azionari Long la maggior parte delle volte Va
Bene Ma ci sono anche le volte in cui posso prendere degli stop Loss Perché i ritracciamenti ogni tanto ci sono e accompagno diciamo il mercato ato con un’operatività e molto più veloce Ecco questo è l’approccio in una fase del genere No non vado multiidee io non inizio oggi un multiday Ma faccio fatica
Ormai a farli multiday anche per pochissimi giorni no E quindi sono i due estremi del dei timing operativi per capirci Cer bene lasciami solo Nicola approfondire qualcosa che vedo nella chat no dove vedo che Mariangela dice Davide ma da più di un mese dicevi che eravamo al caffè di fine pasto Ma no
Mariaangela io credo proprio di no anzi io sono sempre stato tra quelli che dicevano che ancora stavamo impiattato gli antipasti no ci siamo portati un po’ avanti Mao tutt’altro credo di essere stato quello che più di tutti diceva che davanti a noi c’era tanta roba però domandiamo alla chat perché poi quello
Che conta è il percepito e cioè siete d’accordo che io ero uno dei più conservativi mettete tre nella chat così quattro se no forse eh Mariangela Hai sentito opinioni di altri su questa metafora che io avevo creato perché sicuramente non io cioè io sono sempre stato tra quelli che diceva C’è ancora
Parecchio spazio e credo che si capisca No da quello che vedi da questo punto di vista dopo aver elaborato questa metafora ho solo evidenziato un aspetto e cioè che siccome nel frattempo il pasto è partito e qualcuno già anche solo dopo il primo si è alzato dal
Tavolo con la pancia piena il suo posto è stato preso da eh qualcun altro tra virgolette e io sto sempre e solo dicendo che bisogna prestare attenzione a quelle cose che se ci immaginiamo la barca che va Sono le onde anomale fastidiose ehm eh come dire
Ehm eh da questo punto da questo punto eh del contesto eh io quello che chiedevo agli altri era loro a che punto del pasto si vedevano e devo dire di avere riscontrato che quasi tutti immaginavano questo pasto a portate più avanti di quella a cui me l’ero immaginato io io avevo parlato
Ancora del cuoco che doveva impiattare gli antipasti Quindi questa era la mia visione Ovviamente nel frattempo siamo andati un po’ avanti e ci sta che qualcuno si alzi dal tavolo uno degli elementi molto importanti è che quando si evolve un mercato che poi come stamattina abbiamo detto diventa il
Branco che corre ci vuole che qualcuno di importante comincia a lasciare il posto ad altri i più piccoli che sono quelli che non lo decido né io né voi alla fine sono destinati a rimanere lì col celino acceso e e e ci vuole che prima o poi questi soggetti entrino Ma
Ripeto Questi non sono processi che durano un giorno esattamente come ho cercato di rendervi partecipi del fatto che le rotazioni settoriali sono benvenute Ma non è che una rotazione settoriale fai così e e va avanti una rotazione settoriale richiede una distribuzione lenta dei settori dove stavi per fare un’acquisizione lenta dei
Settori dove vuoi entrare per questo credo che sia molto importante avere notato ammesso che poi regga no quel superamento da parte del Russell di quota 2100 perché significa che lentamente la rotazione sta dando un po’ i suoi frutti dall’altra parte bene allora Allora proseguiamo però Nicola nel percorso che ce l’avevamo dati prego
Sì se posso Davide rispondo Un po’ di domande velocemente ehm perché Vabbè allora tanto io faccio vedere qui visivamente Com’è andata la sessione di ieri no ok Prego Sì No dicevo sulla metafora del pasto e per esempio se se ti ricordi i mercati sono ripartiti da ottobre 2022 non te ne
Accorgi mai in diretta che quel minimo è un minimo no ti serve almeno un Pez ino di salita successiva per capire che effettivamente Siamo ripartiti ed era gennaio 2023 quando qua in diretta su Market briefing dicevo e il pasto è iniziato No è iniziato con quei minimi di ottobre e insomma sono passati
Novembre dicembre gennaio tre mesi possiamo ufficialmente dire che il pasto è iniziato Poi ultimamente forse ero io quello che diceva che siamo un po’ più avanti perché da ottobre 22 a oggi è un anno e mezzo circa allora se devo pensare abbiamo un altro anno e mezzo di salita davanti a noi
Mh no abbiamo anche spiegato un po’ questa Nicola spiegando no che l’approccio ehm andava visto in questo modo cioè da persona che ha fatto la ristorazione vorrei dire che il pasto è l’apice di un percorso no È quello dove condividi ma in realtà dietro c’è molto lavoro cioè
Comincia a pianificare il menù contatti fornitori ti fai consegnare la roba Poi fai la lavorazione cioè C’è molto lavoro dietro no Quindi eh dire che stiamo per cominciare il pasto che siamo al primo non significa dire che siamo a metà del Lavoro significa dire che ehm dietro c’è stato tutto un lavoro
Alle spalle che se vogliamo è stata l’accumulazione il movimento che va a rialzo e tutta la situazione che è andata devo dire però E questa è una cosa che va eh come dire eh stigmatizzata Dal mio punto di vista che se noi andiamo a guardare cioè Secondo me è questo il
Grafico che ci fa pensare No Nice composite Allora New York stock Exchange qui non parliamo né di standard andur né di nasda qui parliamo del composito quindi di tutti i titoli che appartengono all’unico mercato che sta a Wall Street cioè questa è Wall Street Il Nice composite New York stock Exchange
Composite vuol dire l’indice di tutte le azioni quello che da noi in Italia si chiama all shares tutte le azioni Ok ecco quando tu vedi qui Qui stanno tutte le aziende più capitalizzate che non siano Tech ok perché quelle stanno al Nasdaq per motivi storici no d’accordo
Ma qui sta il cuore pulsante della grande industria americana Qui ci sta dalla aon mobile El Lily a tut Ecco e quello che è impressionante non è nemmeno il fatto che sia salito Ma second Secondo me è il come lo sta facendo dall’inizio dell’anno cioè quando io ho detto prima che questa roba
Qua somiglia a un buyback il buyback ha una strategia Chiara esemplare da questo punto di vista è guardare che cosa è successo quando cioè se io dico quando è stato il buyback su evidente Eccolo qua Il buyback su meta è avvenuto qui quando è finito il mercato ha cominciato a andare in
Laterale è salito ha fatto il GAP sui dividendi ha fatto tutto quello che vogliamo gli unici momenti qui che vedete ci sono dei Gap che sono qui poi qui Questi sono gli earnings Ma la la pendenza la repit è proprio perfetta cioè nel buyback C’è
Una macchina che è messa lì e gli si dice compra in questo modo se vi chiedo Dov’è stato il buyback su Apple ma è evidentissimo cioè qui anche questo è un buyback ok cioè questa roba qua si vede perfettamente quando tu vedi un un un indice un indice perché un indice non è
Un titolo un indice è l’insieme di tutti i titoli di quel contesto che sale in questo modo significa che c’è fondi Non lo so che stanno con la macchinetta comprando Drum Ok e questo è un dato di fatto lo si vede in maniera chiara e vorrei dirvi ancora di più se voi fate
Caso e io lo percepisco in maniera aggregata anche meglio perché mi scrivete e quindi io in forma aggregata vedo anche come pensate Guardate la chat com’è contrastata di persone che dicono bianco o nero è proprio il tipico momento in cui il branco fa lo scatto e qualcuno decide
Che è troppo e quindi si ferma e questo è un momento decisivo sul mercato no si significa che stiamo entrando in una fase successiva Forse dovrei dire abbiamo fatto i primi e stiamo andando ai secondi non lo so dico per dire Però secondo me è questo che è rilevante e
Che conta in questo momento Ma ripeto sempre pericolosissimo in questo momento mettersi contro Io mi auguro che quelli che in questo momento lasciano andare il branco magari a lunga gittata avranno fatto bene Non lo so io come non lo sa nessuno semplicemente almeno non non reverso cioè che non si mettano conro
Perché in questo momento mettersi contro fa male e Massimo vi ha già fatto vedere poi vi farà vedere che con un po’ di prudenza si può aspettare poi quando è il momento andare a ribasso per guadagnare eventualmente Scusa Nicola andiamo e andiamo decisi ora Sì concludevo veloce per rispondere a
Quelle due domandine avevo usato la metafora del pasto per quello Perché uno diceva Allora quando finirà sto rialzo Quand’è che sarà il momento di di andar via chiudere POS per massimizzare i guadagni Secondo me visto che non abbiamo un altro anno e mezzo di salita davanti a noi guardo il passato e
Faccio inferenza cioè lo Proietto sul futuro nel passato quando le banche centrali hanno iniziato a tagliare i tassi dopo una forte salita dei tassi Quindi quello che abbiamo vissuto li hanno iniziati a tagliare Perché l’economia è iniziata a rallentare un pochettino gli indici azionari hanno per un po’ di tempo continuato a tenere
Botta a tirare R alzo e poi dopo un pochi mesi dal dall’inizio del del taglio dei tassi hanno hanno mollato definitivamente Quindi io provo a tener duro e aspetto che almeno le banche centrali inizino a tagliare i tassi quindi quest’anno potrebbe essere l’anno buono per me a mio rischio pericolo per
Prendere profitto sulle mie posizioni Long posso dirti spannometrica fine anno così Però poi hai ragione Stefano Stefano scrive non lo sa nessuno Certo che non lo sa nessuno Nessuno è un stradamus nessuno prevede il futuro e il bravo Trader il bravo investitore è quello che ogni giorno ricevendo nuove informazioni dai
Mercati si adatta ad esse cambia i suoi ragionamenti in base a quello che fa il mercato dà ragione al mercato e e e si muove di conseguenza no Quindi è sempre la gestione poi che fa la differenza non tanto il prevedere adesso si sale adesso si scende poi è quello che viene dopo
Nella gestione della propria analisi del proprio scenario diceva George soros e non importa che tu abbia ragione o torto L’importante è quanti soldi guadagni quando hai ragione e quanti ne perdi quando hai torto basta in una frase così semplice per me c’è tutta l’essenza del Trading e degli investimenti e poi l’ultima risposta
Veloce a un’altra domanda allora che senso ha guardare le news nel breve periodo non guardo le news Come spiegavo prima Cioè per l’ intraday secco veloce perché ora che ho capito che quel dato è positivo ma meno positivo delle attese ma il mercato era già salito prima
Perché il dato positivo se lo aspettava E allora scende Cioè ora che io ho capito tutto sto ragionamento il mercato il movimento l’ha già fatto nell’ intraday nei nei minuti nelle ore senso guardare i news i dati soprattutto una riunione di politica monetaria eh per quanto concerne il multiday il medio il
Lungo periodo è importante perché insomma le cose che ci ha detto palel ieri ci servono per le prossime settimane e i prossimi mesi Eh Se vuoi vado in condivisione sulle opzioni Davide vai vai ok vado sempre veloce perché non so mai quanto tempo abbiamo sì eh ancora 5 minuti vai vado veloce
Allora guarda li ho messi in ordine diciamo dal meno forte al più forte e sono tutti migliorati rispetto a una settimana fa e essendo tornati Diciamo in qualche modo Long anche nel brevissimo respiro negli ultimi giorni ci sono state importanti salite si torna ai rapporti di forza ordinari standard di solito
Ranking americani più forti degli Europei europei un po’ più deboli e anche se realtà brillato molto negli ultimi anni il meno forte di tutti è il fuz miib Infatti è il primo che che faccio vedere c’è un aggregato totale di eh 7-5 pochissime posizioni Davide c’è stato un reset importantissimo venerdì scorso terzo
Venerdì del trimestre scadenza tecnica trimestrale delle 4 strega l’avrai già spiegata quattro categorie di strumenti vanno in scadenza quindi miliardi e miliardi e miliardi di euro e di dollari di posizioni chiuse per forza è come un checkpoint no si azzera tutto e si riparte e da quell’ azzeramento avevamo già visto prima della
Scadenza molte posizioni essere già state chiuse in anticipo dagli operatori e in certi tanti casi non hanno ancora ripopolato i loro portafogli quindi lato opzioni non c’è ancora stato un dei nuovi posizionamenti sulle scadenze successive quindi tutto quello che è scaduto su marzo non esiste più e
Tutto quello che che è scaduto è stato spostato su scadenze nuove No poca roba e infatti i posizionamenti totali sono scarsi 7 A5 veramente poca roba su fuib meglio l’e Eurostock c’è un 15 A1 e è anche meglio sia come rapporto che come totale di di posizionamenti ma si
Vede eh C’è una colonna qua alta più di tre come livello di forza relativa e su fuim miib non si arriva manco a 2 e mezzo Ok quindi è evidente che son più popolati C c’è più movimento sull’ Eurostock D’altronde l’indice europeo con più volumi e scambi in assoluto eh
15 A1 la distribuzione è questa sui vari livelli di prezzo Mi raccomando eh non non conta solo il totale ma anche questi posizionamenti Long o short quindi short col vendute Long put vendute dipende anche dove sono ok Quindi eh Dove dove vanno a a posizionarsi come livello di
Prezzo è chiaro che lo diciamo sempre una colonna così forte di resistenza non è garanzia di tenuta quando una colonna di resistenza è così forte o tiene alla perfezione E da lì si torna indietro oppure l’esatto opposto se viene rotta dai compratori viene rotta con forza violenza è una Barricata dei venditori
Forte importante e se le truppe rialziste riescono a sfondarla eh Poi quella Barricata viene distrutta i venditori scappano via per le campagne e i compratori hanno all’inizio subito tanto spazio di eh di terreno da da da guadagnare No tanto spazio per avanzare velocemente quindi su livelli come
Questi o si tiene o se vengono rotti si strappa cattivi e velocemente al al rialzo o bianconero lo diciamo sempre eh dax 10 A6 anche qua Davide 106 è poca roba ci sono pochi posizionamenti totali Eh vado veloce ancora meglio il Nasdaq 20 A5 20 A5 Insomma oltre a essere un rapporto molto
Più più più più positivo molto meglio rispetto agli europei anche come totale Insomma 20 A5 qua del movimento c’è c’è più ci sono più posizionamenti rispetto a dax e fuz miib molti di più comunque 20 A5 S 500 14 A2 il migliore di tutti perché è
Chiaro che con un solo 2000 totale di di col vendute di posizionamenti al ribasso il rapporto è di di di 1 A7 14 A2 anzi li faccio vedere velocemente per per concludere Eccoli qua eh Questi sono i rapporti vedete il rapporto di 7 a 1 sull’ s&p 500
Ovvero ci sono eh 7 volte di più put vendute quindi posizionamenti a rialzo rispetto a agli altri rispetto alle Call vendute Cioè posizionamenti a ribasso sette volte tanto comunque i rapporti sono tutti migliorati rispetto a una settimana fa tutti verdi tranne l’eurostoxx che è calato un pochino però
Poca roba in realtà sull’e Eurostock Vedi c’è stato sia un aumento di di put vendute che un aumento di Call vendute e e il rapporto è leggermente peggiorato perché sono aumentati praticamente di di di pari quantità 5.000 in più 5000 in più su entrambi i fronti è chiaro che
Aumentare di 5000 partendo da 10 è un più 50% aumentare di 5000 partendo da 5 è un più 100% per quello che poi il rapporto si è diciamo un po’ portato leggermente in miglioramento dalla parte dei venditori è situazione abbastanza mista Vedi Hai un dax che come l’e Eurostock migliora
Nel senso aumentano i posizionamenti sia su put che su col vendute e poi invece gli americani che hanno una diminuzione sia di Call che di put vendute però poi se vai a vedere il totale Insomma il confronto fra le due c’è un miglioramento per tutti gli indici tranne che per l’ Eurostock il
Totale di put vendute che era 62.000 un po’ pochino diciamo sufficiente rispetto alla media è diventato 68.000 quindi è aumentato un pochettino Infatti poi i rapporti totali sono tutti migliorati no anche gli indici Insomma hanno ripreso la via del rialzo nelle ultime ore negli ultimi giorni col vendute Quindi posizionamenti
Al ribasso assolutamente pochi è poca roba 43.000 è abbastanza basso sono diventati 29.000 niente Cioè niente è davvero poco cioè sul totale di cinque indici non so è come se 100.000 fosse 10 60.000 la sufficienza 29.000 è è è tre cioè compito non dico consegnato in bianco ma
Poco ci manca no E quindi c’è veramente poca roba può essere favorevole ai rialzi Eh Come no perché se tu hai molte resistenze molte col vendute molti posizionamenti al ribasso da andare ad attaccare poi se ce la fai a superarli strappi a rialzo velocemente come spiegavo Prima no perché se rompi una
Barricata forte dei venditori hai vinto una battaglia importante e quello può essere un motivo per per andare a rialzo ma un motivo per andare a rialzo può anche essere la mancanza di barricate la mancanza di Nemici davanti a sé no se i compratori vogliono non hanno tutte
Queste resistenze da da superare e pian pianino senza dover nemmeno forzare la mano camminando a ritmo regolare sempre uguale un pochettino alla volta continuano eh a salire quindi non esco contato Longo short in base a questi posizionamenti tu sai che può cambiare la forma il modo dei movimenti Certo Più
O meno violenti più o meno regolari con strappi oppure con eh un’espansione più a un ritmo più stabile benissimo Nicola Allora noi come dire abbiamo visto questa interessante situazione come detto Siamo appena usciti dal Eh come dire alla scadenza tecnica quindi il prossimo giro veramente importante è lontano allora ti chiedo di
Eh togliere la condivisione chiedo di nuovo a Stefano se mi dà eh diciamo la Sì ok grazie e andiamo con Massimo Ciao Nicola eh A dopo non so C Dav a Napoli giusto Assolutamente sì ho il treno oggi pomeriggio ci vediamo stasera alla cena e domani allevento Sì va bene Benissimo
Allora Ciao grazie Eccomi qua con Massimo e Massimo partirei Questa seconda parte del ragionamento dicendo Ma questo oro no che va sui massimi storici che è un bellissimo Trade Tra l’altro io vorrei tornare a far vedere come sull’oro come dire il Trade molto bello di cui abbiamo tanto parlato è
Stato diciamo così il Breakout di questa Area dei 2100 poi si è mosso a rialzo e di nuovo Ora siamo con un Trade potenziale no all’uscita da questa da questa situazione da questo Massimo Come lo vedi l’oro perché l’oro in fondo è una riserva di valore e e l’oro oggi ci
Sta dicendo per l’ennesima volta dello svilimento delle valute Fiat per certi versi no come pensi Massimo che sia questo tipo di situazione e anche continuiamo col discorso di prima prego Sì Allora vado subito in condivisione Infatti per quanto riguarda l’oro ho un dato che ci parla anche delle riserve
Delle banche centrali di quanto stiano accumulando in questo momento Quindi oltre a tanti fattori tecnici come vi ho detto prima che comunque c’era una bellissima Flag che si stava conformando a time frame Ah scusa Tra l’altro Scusa Massimo non voglio interromperti ma c’è una break news Sì a furia di dire se lo
Faceva prima la BCE o prima la Fed è stato stata la snb cioè la Swiss National Bank a tagliare i tassi di un quarto di punto notizia proprio Ah è stata lei stamattina l’ha fatto sì tagliato i tassi di un quarto di punto M Beh la Svizzera è sempre stata un un uno
Stato a sé no Quindi Eh sì Comunque tornando al discorso quindi l’oro era pronto sia a livello tecnico io mi ero preparato per questo bellon io ho ho ho trovato in questi giorni ti faccio vedere tante situazioni che il mercato aspettava solo l’innesco erano lì che erano tutti pronti a fare il
Movimento e ovviamente il fatto che le banche centrali siano tra quelli che stanno accumulando di più in questo periodo non è ovviamente da trascurare perché comunque ci fa capire che le banche centrali Sì hai parlato Davide No no no io no ma sei tu che sei andato è venuto almeno
Per qualche secondo Ma no Non Io non ho parlato no Va bene Comunque niente praticamente Le banche centrali Sono in forte accumulazione quindi a mio avviso è un è un fattore che chiave che ci dice che le banche centrali in questo momento Preferiscono avere oro piuttosto che vedere il dollaro in forza soprattutto
In visione del fatto che Powell ieri non ha non ha ancora è stato sicuramente okish Però c’è da dire che non Non ha non ha mai menzionato quando farà il taglio Saranno lì a guardare meeting per meeting ogni dato dell’inflazione Nonostante sia salito e lui non l’abbia neanche l’abbia trascurato nel discorso
Di ieri Comunque le banche centrali sono in questo momento in accumulazione di un asset di difesa per un lungo periodo quindi si marca da questo grafico qui e ti faccio vedere le conformazioni che ti faccio vedere anche quanta la volatilità in questo momento c’è sul lato opzione
Che siamo su una volumi Scusate in lato volumi sulle opzioni che è salita di molto nell’ultimo anno faccio anche vedere che l’avversione al rischio è salita come è successo negli anni a dietro post crisi forse Prova a vedere se riesci a mettere il grafico un po’
Più grande così sì ecco qua ecco così si vede meglio grazie OK e quindi siamo il mercato è è proiettato al rischio soprattutto se guardate i che le le date dei picchi precedenti sono tutti picchi tranne quello del 2021 post crisi quindi febbraio 2004 quindi post crisi 2013
Quindi 3 anni dopo la la la crisi immobiliare e poi c’è quella del 2017 che comunque c’è stato un picco e qua invece parliamo invece della esattamente al periodo in cui è finita la stampa di moneta e quindi anche la riduzione del bilancio della Fed comunque il mercato è
Proiettato sul rischio e non solo ti faccio vedere il grafico che noi abbiamo visto settimana scorsa sull’in Flow outflow dei fondi sulle Tech e settimana scorsa c’è stato il deflusso maggiore fino al 2017 l’abbiamo visto proprio settimana scorsa questa settimana o meglio Devo specificare questo grafico esce ogni domenica e
Quindi parla degli influssi di settimana scorsa non di questa settimana in particolare Quindi in questa settimana è tornato di nuovo un influsso prepotente Non quanto quello del 2021-20 ma comunque prepotente rispetto a tutti Io credo che come dire in questo nuovo flusso ci sia la complicità no di
Quell’annuncio di Gemini con Apple è lì che si è un po’ no ripresa e e lo ricordo questo in qualche modo nuovamente accomuna un po’ no questo momento a quei momenti era il 2006 era l’inizio del 2007 quando le banche Si fondevano tra di loro nel momento
Dell’epopea delle banche No cioè si sta creando una situazione Ma ripeto ehm come dire tutto questo vuol dire che c’è un percorso in essere e che questo percorso e non sappiamo nemmeno quanto ci porterà lontano sicuramente abbiamo un tema molto forte ehm e diciamo così abbiamo un tema molto forte che è
Quello dell’intelligenza artificiale che esattamente Ok quindi questo tema in qualche modo aiuta il mercato perché rende difficile fare previsioni soprattutto se fai fusioni se fai incorporazioni se una fa un accordo commerciale con un’altra Diventa molto difficile e questo aiuta il mercato a sognare no no Quindi il
Sognare è bellissimo e poi gli effetti sono sono sono favorevoli è difficile come dire ed è difficile anche per chiunque lo dico anche per rispondere a Oscar mi pare abbia scritto è molto difficile Oscar fare delle previsioni quando stai sui massimi storici sono territori Uncharted Non hai nemmeno dei
Riferimenti come dire precedenti E quest Questo è il discorso e poi noi qui per Vocazione Non facciamo buy o Sell o target price cerchiamo di identificare degli scenari in questo momento uno scenario è il mercato va lasciamo andare la barca e di qui ce n’è D’Avanzo un altro scenario possibile è che succede
Se arriva un’onda Anomala Qual è il tipo di Onda Anomala che può arrivare se arriva L’Onda Anomala che faccio di tutte le belle posizioni che ho oppure se sono flat cosa faccio Ecco Queste sono le domande a cui cerchiamo di darci risposta qui prego Massimo Sì e allora
Ti faccio vedere invece come erano tutti i mercati pronti a partire dall’Europa dall’America Dalle big Tech ti parto da Microsoft che era in una bella compressione E infatti poi è esploso ho ritestart anche lui era aveva i massimi accumuli sotto e anche lui è partito a cannone anche Nvidia che non è ancora
Partita è è in compressione quindi a mio avviso oggi sarà la protagonista Quanto pesa su Nvidia quel candelone brutto rosso quella berish and galfin che questa Sì sì perché il mercato sta facendo veramente fatica no no parlo proprio della candela Rossa singola proprio la berice Sì esattamente prego
Sì beh quella ha avuto un peso bello pesante se non ricordo male quando uscì le trimestrale guadagnò 200 214 miliardi che è la Market CUP di Netflix tra l’altro Sì sì quindi in un giorno guadagnò quel e qui Se non ricordo male perso un 50 miliardi solo con quella in
Galf Eh ti faccio vedere che era che gli indice ovviamente erano tutti pronti te l’ho fatto vedere prima quando abbiamo fatto la premessa che c’era un bel rounding con volumi forti sotto quindi era tutto pronto per la partenza anche il dax era in conformazione di una bella riaccolti è partito come anche l’Eur
Stocks una bella compressione e è partito Quindi io quando trovo queste conformazioni che sono tutte pronte e non è a mio avviso non è mai un caso come anche l’Italia non è mai un caso quando tutti G quelle che io chiamo bandiere diciamo via sono le Flag o
Pennant che sia e ti faccio vedere che anche Bitcoin era pronto perché Bitcoin era in una stava andando verso un livello che adesso qui sono solo per per chi è Novello vede solo dei minimi precedenti che sì hanno valenza ma stava andando Infatti poi lì ha reagito ma stava andando al massimo volume
Dell’ultima area di Top dove appena ha messo un dito si è scottato è tornato totalmente sopra Tra l’altro in questo momento vi dico già che se sta affrontando questi volumi e come avevo fatto vedere anche nel nella con la mia community avrei ipotizzato inizialmente una una una reazione a questi volumi
Perché avrebbero difeso il livello Ma poi saremmo andati di nuovo all’attacco ed è quello che stiamo provando e se conferma anche lui questa conformazione qua e quindi Tenta la rottura potenzialmente anche Bitcoin sta giovando di questa di questo fattore qui quindi a mio avviso il mercato era tutto
Pronto era solo lì in attesa dell’innesco la domanda che tu tu hai fatto una Giusta osservazione prima che se se permetti la commento che che stanno tutti aspettando il lo tsunami o comunque l’evento che potrebbe innescare quello che vi ho detto prima su nastac No la possibile prima caduta Eh che non
Verrà difesa a mio avviso se continuiamo così fino all’annuncio dei tagli sarà potenzialmente un Sello news a mio avviso ovviamente Questa è solo un’ipotesi e non è non è su base analitica Come faccio vedere sempre qua soo solo Supponendo il fatto che se restiamo in estensione continuiamo in estensione fino all’annuncio non non
Sarà neanche il giorno del taglio ma l’annuncio del taglio a mio avviso quello sarà potenzialmente il momento in cui Ok adesso abbiamo fatto abbiamo guadagnato grazie a questa a queste salite Adesso andiamo a prendere profitto quindi a mio avviso quel quel giorno se continuiamo con questo ritmo eh Cioè nel senso con i
Mercati che che non cenano a rallentare fino a quei giorni là eh Sì bisogna bisogna dire Eh bisogna dire che con la seduta di oggi il l’sp 500 Year to date supera il 10% di guadagno in meno di un trimestre Sì se salisse con questa eh come dire verticalità performbatchupdates mi sembra evidente
Che questa cosa non è proprio come posso dire nelle corde di quello che noi possiamo definire un mercato tra virgolette Interessante no cioè sembra più un gioco pensare che un mercato come l’indice s&p 500 rappresenta 500 azioni più capitalizzate sul suolo americano o comunque diciamo negoziate sui listini
Americani che sali in un anno in proiezione del 40% è una cosa che insomma voglio dire sono quelle performance che uno dice vabbè ma lasciamo perdere ok eh Ora è chiaro ti faccio anche vedere scusa ti ho interrotto Ti volevo anche se vuoi ti faccio anche vedere che hai visto in
Questo momento non non sono i mercati non sono accompagnati da i Bond ci hai fatto caso che son compati dai Bond ma questo ci può stare eh perché se tagliano i tassi evidente c’è l’oro che si mette lì e dice Ehi l’oro in questo momento sai cos’è l’oro
È il grillo parlante A proposito ti dico che ogni tanto vedo dei segnali anche di cedimento nel pessimismo cosmico di di di Eugenio No il che mi fa pensare No che siamo però non Beh Eugenio quest’anno Diciamo che lui ha ha giustamente guardato molto il fattore macroeconomico e che è ovviamente il suo
Lavoro quindi ci sta e diciamo che io avrei aspettato un po’ più il segnale diciamo più che a guardare solo quella parte no ma vorrei dire questo c’è cioè c’è c’è un problema in questo momento i mercati sono completamente scorr relati dall’economia reale c’è tanta liquidità che gira questo crea inflazione finanziaria
L’inflazione finanziaria ti sradica da un ancoraggio e ti devi radicare da un’altra parte questo Queste sono tutte cose sicuramente vere sui mercati Ma noi che qui a lungo abbiamo discusso dell’impressione No perché comunque una certa impressione l’ha fatta l’sp 500 che arrivava a 5000 punti
Adesso c’è anche lo stock a 5000 punti e ci troviamo che oggi siamo oltre 5300 quindi più vicini a 5005 che a 5000 no ok cominciamo a essere distanti un 6% Dai dai dai 5000 punti eh verso l’alto quindi sono sono cose che fanno una una certa impressione anche nelle persone
Che osservano ed è evidente che insomma la situazione va in un certo modo siamo nell’anno elettorale E ripeto secondo me quello che rimane impressionante è vedere il Nice composet che sale con quella linearità il che sottende che c’è Ci sono acquisti acquisti è come se ci fosse un fondo che insegue un Benchmark
E sulla base di quello acquista il mercato Non ritraccia mai e questo è un po’ anomalo se posso dire purtroppo per esperienza posso dire che a un certo punto il mercato farà quello che non ti aspetti cioè magari fa 3 giorni no fa tre giorni del Condor Ecco diciamo così
Io ci metterei la firma Eh sì è molto probabile che succeda questo però evidentemente siccome non lo sai Prima puoi solo stare attento ai segnali Mh ogni tanto c’è qualche segnale però per ora siamo ancora lì eh Va bene Senti io no tu Forse volevi dire ancora qualcosa
Massimo Sì ti volevo solo far vedere ti ricondivido un secondo lo schermo così eh Io osservo quest’anno abbiamo visto salire tutto insieme È l’unico motivo che mi sono giustificato sul fatto che in questo momento i Bond o comunque i treasury non stanno seguendo la massa è perché abbiamo avuto una
Volatilità dei suddetti che hanno erano quando escono a mio avviso quando escono fuori scala da questo Canalino che io ho identificato e siamo stati fuori scala praticamente da quando c’è stato il covid e e potenzialmente questo mese perché sono candele mensili potrebbe tornare dentro Questo significa che a
Mio avviso i Bond Saranno nel prossimo futuro non più in correlazione diretta come lo sono stato quasi tutto il periodo da post covid a ad oggi e se vediamo in quest’ultimo periodo non c’è c’è una discesa del 10 anni ovviamente I rendimenti che che tornano a salire quindi a mio avviso questa correlazione
Se la volatilità che a mio avviso va Letta in questo modo se tu sei in fase agitata non ti comporti come nella normalità quando torni a tranquillizzarti torni a fare il tuo lavoro il tuo la tua quotidianità e quindi a mio avviso se la volatilità dovesse tornare in questa fascia di in
Questo canale che ho identificato di tra virgolette normalità a mio avviso la correlazione inversa che è è spesso ovviamente o quasi il il 70 80% delle volte inversa con il mercato Equity a mio avviso tornerà e ovviamente successivamente se vedremo un rialzo poi dei dei dei titoli di Stato o comunque dei
Bond allora lì Sarà che sarà quasi certo che il mercato si starà andando a proteggere per eventuali recessioni o altro in questo momento Quindi io sto osservando anche questa correlazione che mi piace osservare sai che lo faccio anche con gli spread con i settori e l’sp per vedere cose che
Sono fuori scala eccessi per poi andare a capire se quelli eccessi quando rientrano se ritorniamo in una fascia di normalità o meno Quindi volevo condividere anche questo ragionamento con mar Ecco Devo dirti anche che guardando il decennale americano che per l’appunto per 10 anni per 10 anni ti dà
La possibilità di ricevere il 4,3% adesso il 4 25% di interessi Sì 430 sì eh e in realtà noi dobbiamo pensare che con tre tagli di tassi già prima che passi un anno da oggi noi avremo i tassi americani diciamo così tra il 4 e mezo e
Il 4 75% quindi Sì mi sembra difficile ipotizzare che un decennale perché tu quando compri un decennale quella situazione lì te la porti dietro per 10 anni cioè tu incasserai per 10 anni quella situazione lì mi sembra difficile che un decennale possa rimanere su questi livelli Insomma secondo me il
Rendimento sta arrivando a meno che non succedano delle altre cose evidentemente che in questo momento esulano da quello che sappiamo mi sembra difficile pensare che possa ulteriormente salire il rendimento Cioè ci sta no che in questo momento ci possa essere una stabilità no e e invece sulle azioni
Si è messo il Boost per certi versi Attenzione però io torno a mettere l’accento su questo fatto che non è per ora è per quando succederà Sì certo visto che la Fed dice per noi è molto importante monitorare i dati sul lavoro e se scende se sale la disoccupazione
Scendono gli occupati scendono il numero dei nuovi posti di lavoro creati Questo vuol dire che c’è un clima di difficoltà vuol dire che c’è un po’ di eh rallentamento nell’economia lì bisogna vedere come reagiscono i mercati cioè sarà quello il momento no probabilmente in cui ci si potrà
Cominciare a fare delle domande per ora c’è solo tanto denaro stampato nel tempo che pian piano per svariati motivi si sta tutto no vogliono tutti entrare per vedere il concerto no Quindi c’è un flusso No il Money Flow Calcola che interessante Io osservo molto le Ipo Ah per esempio reddit collocata ai
Massimi della forchetta esattamente quindi insomma cominciano a esserci tutti veramente tutti gli ingredienti no anche le Ipo fatte II massimi della forchetta e quant’altro dicevi delle Ipo sì che siamo ancora ai minimi nel senso se andiamo a vedere come numero di Ipo Eh come numero Sì come numero io mi
Aspettavo sinceramente quest’anno un influsso Maggiore di aziende anche non di valore nel settore ai Come accade spesso quando c’è una una narrativa che domina dove c’è una un influsso di ancora non c’è stato quindi a mio avviso qu tornando alla metafora tua famosa del
Pranzo cena o quello che sia Eh sì E io penso che l’antipasto è a tavola Sì ci saranno ritracciamenti come c’è sempre però su questa narrativa non c’è non ci si sono ancora Buttati a picco tutti abbiamo visto Apple e Gemini con con Gemini che sta anche se Gemini
Abbiamo visto che ha fatto molte gaff non so se avete notato generava delle foto di persone di colore con La svastica o cose del genere quindi diciamo che un po’ un po’ di cavolate Google le ha fatte con Gemini però sembra che l’accordo possa andare in porto con Apple e quindi Apple entra
A mani piene sul ai anche lei quindi sono lì che vanno bene allora Massimo Io chiamerei Stefano non so se Stefano vuole aggiungere qualcosa Sì sì guarda velocissimo perché ieri etherium Così parliamo dell’unica cosa di cui non avete parlato Aveva penetrato un livello importante che però ha recuperato
Pienamente e quindi direi che è tutto bene possiamo andare coi saluti se vuoi Davide Ok allora scusami quindi diciamo stavi prego prego no no dicevo solo etherium no era eum Ah eum scusami no perché ti sente un po’ così così ok sì eh siam tutti Oggi in viaggio allora ha
Raggiunto un livello importante che era quel minimo precedente l’aveva penetrato il giorno prima ma ieri l’ha recuperato con decisione qui la possiamo classificare come falsa rottura e che è riallineato a Bitcoin che invece aveva tenuto quel livello si è ternato ai 60.000 Bitcoin in quel livello corrispondente sono i 59 ed è ripartito
Da lì quindi proseguiamo con l’area di non direzionalità di cui si parlava Sì diciamo Quella compresa tra quel livello sotto e questo qua sopra va bene Stefano Allora guarda io ringrazierei tutta la community che oggi è stata Tra l’altro numerosissima direi più numerosa del solito ringrazio anche
Un sacco di persone nuove che ho visto scrivere nella chat e mi fa molto piacere e saluterei Massimo Rea Ciao Massimo grazie a voi Ci vediamo a Napoli ci vediamo quindi ci vediamo a Napoli anche con te esattamente ringrazierei anche ringrazierei anche Eugenio sartorelli che ha già lasciato la trasmissione ringrazierei anche Nicola
Para che ha già lasciato la trasmissione e darei un saluto a tutti e un appuntamento per chi ci sarà domani a Napoli dal vivo perché però noi andiamo in onda lo stesso lo stesso e quindi ci vediamo su Market briefing 8:45 della mattina come tutti i giorni Quindi grazie per questa puntata
Speciale e a domani mattina Grazie
Market Briefing Ep 60 2024
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1 Comment
Bravi..è professionali…