Le Banche sulla DIFENSIVA: Calo SCIOCCANTE della Liquidità

Le Banche sulla DIFENSIVA: Calo SCIOCCANTE della Liquidità

Le banche americane cominciano ad andare più sulla difensiva sono molto più avverse a rischio e forse sanno qualcosa che noi non sappiamo sono usciti ragazzi i report del dell’ h8 e sono andato a prendermi dei grafici che secondo me sono molto molto importanti oggi uniremo alcuni puntini per capire se effettivamente questo grande

In 4 anni ha avuto una performance annualizzata superiore a quello che ha fatto nell’ultima decade dal 2009 al 2019 e la domanda qui è sostenibile questo ritmo di crescita soprattutto questo ritmo di crescita è sano Guardate questo grafico qui questo grafico ci fa vedere come Praticamente sono scomparsi

Circa 70 miliardi di dollari bilanci e quindi dalla liquidità delle dalla disponibilità delle riserve bancarie commerciali americane che se guardate da Praticamente ad agosto No questo grafico parte da qui vedete che comincia ad alzarsi comincia ad alzarsi comincia ad alzarsi e vuol dire che stanno accumulando liquidità all’interno delle

Loro casse ma poi Guardate che cosa è successo nell’ultima settimana questi istogramma che è sceso molto quindi qui sono scomparsi svariati credo vado faccio un calcolo rapido dovrebbero essere scomparsi 170 miliardi di dollari Dove sono finiti questi 170 miliardi di dollari Qualcuno potrebbe pensare beh sono banche hanno cominciato a fare dei

Prestiti dei leasing giusto eh No non è così perché Guardate come invece questo grafico che mostra proprio i loans e i leasis delle banche È praticamente Fermo quindi sta avendo un po’ Un plateau non accelera non decelera ma di certo tutti Tutta quella liquidità non è finita da

Questa parte sono andato avanti nel report e ho trovato quest’altro grafico e questo è il grafico che ci spiega Dove sono finiti questi soldi Beh nell’ultima settimana sono stati acquist stti quasi 75 miliardi di titoli di stato e MBS e gli MBS ragazzi sono le Security delle Agenzie guardate qua Questo grafico come

Da qui siamo nel 2023 dicembre gennaio febbraio È stato praticamente piatto quindi che cosa vuol dire che le banche in quel periodo non hanno acquistato tenuto liquidità o hanno messo la liquidità su asset sulla curva del rischio più verso destra quindi a rischio più alto ovvero azionario e

Adesso invece stanno comprando titoli di Stato e che cosa vuol dire questa mossa vuol dire che le banche commerciali stanno diventando più difensive cominciano ad essere meno avverse a rischio cominciano ad andare a cercare sicurezza Dove la trovi la sicurezza Qual è l’asset un po’ che protegge i portafogli è l’obbligazionario Eppure ci

Dovremmo dire Ma com’è possibile Scusate stiamo dicendo che siamo in soft landing stiamo dicendo che non è prevista dalla Banca Centrale Americana una recessione nel 2024 2025 e nemmeno nel 2026 non lo dico io lo dice il l’economic Summer che summary che abbiamo visto pubblicato quando c’è stato il FK l’appuntamento in

Cui la Banca Centrale ha ha continuato a tenere in pausa i tassi quindi nessun aumento sui tassi e vede un’inflazione che continuerà a scendere ma che raggiungerà il 2,1% solo nel 2026 con una una occupazione estremamente robusta con una crescita reale del del prodotto interno lordo a

2,1% soft landing puro va tutto bene quindi perché le banche centrali sono difensive questa questa è una domanda importante che cosa sta succedendo nel mondo degli asset finanziari Quindi abbiamo visto un dato che è tecnico ed è importante perché vedere come si spostano le banche dove spostano i loro

Soldi è piuttosto importante Considerate che l’11 Marzo è terminato il programma BTF che era il programma lanciato a marzo del 2023 dalla Banca Centrale Americana per andare a supporto ed aiutare i fallimenti che si stavano verificando nelle banche regionali vi ricordate first Bank Silicon Valley Bank che sono andate in banca rotta Si

Parlava di un nuovo caso Lean Brother di una possibilità di vedere i fallimenti che avevamo visto nella grande crisi finanziaria bene non è avvenuto perché perché questa volta la Banca Centrale Ha agito subito questi fondi sono finiti adesso ci domandiamo da tanto tempo quello che potrebbe succedere è che le

Banche non commerciali ma regionali potrebbero tornare a soffrire avere problemi di liquidità perché perché sono estremamente esposte su sul Cre Commercial Real Estate ovvero l’immobiliare il settore immobiliare ma commerciale uffici Industrie centri commerciali che stanno soffrendo molto a causa di che cosa del fatto che dopo il

Covid negli Uffi Ci sono uffici vuoti perché la gente è tornata in maniera ibrida a lavorare c’è ancora tanto Smart Working persone che vanno in ufficio due volte a settimana e fanno un 3 + 2 Questo vuol dire che le aziende hanno chiuso i gli affitti che avev di Mega

Uffici e hanno preso uffici più piccolini magari perché c’è meno affluenza e questo sta creando tantissimi problemi perché i costruttori di i centri commerciali eccetera non riescono a restituire il debito a queste banche che ripeto hanno concesso tanti tanti debiti negli anni Questo problema si potrebbe ripresentare e potrebbe

Anche spiegare il motivo per cui le banche commerciali si stanno proteggendo e stanno avendo una versione a rischio più alta nonostante il mercato Ragazzi andiamo a vedere il Grid and Fear Index 71 Grid è avidità non ancora estrema avidità quindi Qui abbiamo la finanza che è calda c’è tantissimo ottimismo nell’ambito

Finanziario Ma le banche non sono così propense ad essere totalmente Risk on ci sono altri due due tre grafici che volevo farvi vedere guardate voglio farvi vedere lo Yen lo Yen sta soffrendo tantissimo C’è una grande svalutazione dello Yen svalutazione che tra l’altro Lasciatemi dire il ministro giapponese

Ha detto questa speculazione a questa speculazione dobbiamo dare una fine dobbiamo a un certo punto intervenire vedete lo scrive qua We will Take appropriate Action Against excessive fluctuation without ruling out any options quindi dobbiamo Non possiamo permetterci di avere uno yen che continua a svalutarsi così tanto Dobbiamo intervenire Eppure nessuno si

Aspettava così tanta forza del dollaro nei confronti dello Yen proprio quando la Banca Centrale giapponese in una mossa storica c’è un video sul mio canale lo potete andare a vedere ha portato i tassi di interesse al di sopra dello zero da – 01 a +01 questa mossa

Tende a rafforzare la valuta non solo c’è una seconda questione lo Yen è una valuta rifugio perché è una valuta rifugio perché il debito giapponese è detenuto dai giapponesi quindi sono meno esposti a differenza di tanti altri paesi da investitori esteri che potrebbero a un certo punto scaricarlo

Per cultura i giapponesi gli investitori giapponesi sono portati ad arrivare alle scadenze del del l’ obbligazione che hanno acquistato dei titoli di Stato Ecco perché è vista come una valuta rifugio sicuro il un porto sicuro il Giappone ma non sta succedendo questa cosa lo Yen è molto debole e questo era

Il primo grafico poi andiamo a vedere il secondo il dollaro americano il dollaro americano si sta continuando a rafforzare in una situazione in cui Beh così tanti muscoli il dollaro americano non dovrebbe mostrarli soprattutto perché tendenzialmente nell’Inter Market analysis quando l’azionario sale il dollaro americano non ha forza ultimo grafico che volevo farvi

Vedere il gold Guardate qui che cosa sta facendo il gold il gold è invece un bene rifugio e abbiamo visto che le banche centrali stanno comprando tantissimo oro Quindi abbiamo lo Yen che Non funge da bene rifugio Il Dollaro sta fungendo da bene rifugio il gold è un altro bene

Rifugio e direi che sa avendo questa azione abbiamo visto le banche centrali Quanto stanno comprando Gold in primis la Cina la Banca Centrale cinese sta comprando tantissimo oro le banche commerciali americane stanno andando su stanno togliendosi il la liquidità il cash e lo stanno mettendo su asset sicuri obbligazionari MBS e

Simili perché tutta questa difesa in questo momento Volevo fare questa riflessione con voi e come vi dico sempre non è il lavoro di un investitore quello di indovinare il futuro il lavoro di un investitore è cercare di rimanere con i piedi per terra non farsi prendere da

Paura o da avidità eccesso di ottimismo ma avere cercare di avere tutti i puntini davanti per prendere delle decisioni che sono il più oggettivo e analitiche possibile bene in questo momento è un momento in cui i piedi devono stare Ben ancorati per terra perché abbiamo tanti asset tanti settori

Che sono estremamente caldi il mercato sta puntando ad un rimbalzo ciclico Infatti tutti gli asset Pro ciclici sono quelli che sono andati estremamente bene il settore Industrial americano ha sovra performato il Nasdaq Quindi adesso deve arrivare la conferma Dai dati macroeconomici La finanza sta scontando quello e ce lo diciamo sempre la finanza

Guarda in avanti ma adesso devono arrivare i dati macroeconomici a supporto di questo posizionamento Quindi adesso mi aspetto di vedere gli ordini dei purchasing managers Index che arrivano soprattutto nel manifatturiero abbondantemente sopra il 50 55 56 60 voglio vederli lì nei prossimi mesi perché altrimenti non è sostenibile quello che stiamo guardando stiamo

Vedendo sui mercati vuol dire che il disallineamento lo spread il differenziale è troppo alto Bene ragazzi Volevo portarvi un po’ queste riflessioni qui sul con voi sul canale Ditemi qui sotto nei commenti Cosa ne pensate Noi comunque continueremo andremo avanti con le nostre dirette quindi giorno dopo giorno cercheremo di

Avere sempre più chiara la situazione che si sta sviluppando non siamo soli non siete non sono siamo una per questo per scambiarci informazioni per cercare di crescere insieme e prendere le decisioni ripeto più analitiche possibile

Supporta il canale e usa Trade Republic:
https://trade.re/Casario_Public (+ BONUS Porta un amico)

🌞QUANTASTE: l’app quantitava per trovare il
tuo vantaggio statistico contro i mercati
►► https://app.quantaste.com

Il mio secondo canale @marcocasarioExtra
►► https://www.youtube.com/@marcocasarioExtra

INVESTIMENTI SENZA SBATTIMENTI !
10 Portafogli pronti per l’uso contro recessioni e crisi economiche
►►https://community.marcocasario.com/investimenti-senza-sbattimenti/

🔥Il mio nuovo canale youtube SOMMAZERO
►► www.youtube.com/@somma0

E’ nato il MACROVERSE: il tuo punto di riferimento
per la MACRO Analisi
►► https://community.marcocasario.com

📚 Iscriviti Gratuitamente ai Miei Corsi:
►► https://bit.ly/Corsi_Gratuiti
———————————————————————————–
📲 News e Aggiornamenti Quotidiani? Canale Telegram:
►► http://bit.ly/Telegram-MarcoCasario

📝 Approfondimenti sul Trading e sul Macro? Il mio Blog:
►► http://bit.ly/BlogMarcoCasario

✉ Analisi Tecnica e Macroeconomica? La Newsletter:
►► https://bit.ly/Newsletter-Macro-Tecnica

✉ Correlazioni e Approfondimenti? Newsletter QTA:
►► https://bit.ly/Studi-Statistici

📸 La vita Reale di un Trader? Seguimi su Instagram:
►► https://bit.ly/Instagram-MarcoCasario

📱 Curiosità, Mindset e Crescita Personale? Tiktok:
►► https://bit.ly/Tiktok-MarcoCasario

👤 Preferisci Facebook? Seguimi:
►► http://bit.ly/Facebook-MarcoCasario
———————————————————————————–
💡 Vuoi diventare un Investitore Professionale, Profittevole ed Autonomo?

📚 Da Principiante ad Esperto, 7 Corsi in 1, oltre 120h di contenuti. Scopri il Corso The10MinTrader:
►► ⭐ http://bit.ly/Corso-The10MinTrader ⭐

📈 Vuoi diventare Davvero Efficiente nei Mercati Azionari?
►► ⭐ http://bit.ly/Corso-Azionario ⭐

₿ Vuoi scoprire come Investire sulle Criptovalute?
►► ⭐ http://bit.ly/Corso-Criptovalute ⭐

🎓 Vuoi imparare a Programmare Trading Systems*?
►► ⭐ https://bit.ly/Quant_Trader_Academy ⭐

* Python, Pinescript, Intelligenza Artificiale e Machine Learning, Natural Language Processing
———————————————————————————–
🚘 Sempre in Viaggio? Segui i Miei PODCASTS:

🎙️ Spotify ►► https://bit.ly/Spotify-MarcoCasario
🎙️ Apple ►► https://bit.ly/Apple-MarcoCasario
🎙️ Google ►► https://bit.ly/Google-MarcoCasario
———————————————————————————–
🔔 ISCRIVITI AL CANALE ►► https://bit.ly/Trading-Today
———————————————————————————–

Ti ringrazio per avermi seguito, ci vediamo al prossimo video !
———————————————————————————–
#Trading #Investimenti #Economia #Investire #Finanza #Macroeconomia