Market Briefing 23/02/2024 | Davide Biocchi, Stefano Bargiacchi e i loro ospiti

Market Briefing 23/02/2024 | Davide Biocchi, Stefano Bargiacchi e i loro ospiti

Eccoci buongiorno buongiorno a tutti Io sono Stefano bargiacchi profste ogni mattina con voi per accogliervi darvi il buongiorno il benvenuto il Ben ritrovati con la community di market briefing oggi è venerdì 23 febbraio 2024 e soprattutto siamo tutti un po’ frastornati dal verde frastornati dai rialzi poderosi trainati da invidia

Iniziamo Quindi subito l’analisi Davide biocchi Buongiorno Davide Benvenuto Buongiorno a tutti Grazie di essere qua e come si vede da questa mappa di mercato e beh un pochino nevida ha effettivamente ritras Cinato a rialzo tutto il comparto Insomma adesso A parte che il verde è stato parecchio diffuso

Tranne che sulle utilities no O come qualcuno fa notare Daniele fa notare super micro computers fatto più 30% allora sono sono tutti movimenti estremamente importanti No allora io direi che vi faccio vedere queste due cose Giusto per capirci uno è che cosa ha fatto Nvidia diciamo così a

Livello di titolo sul mercato di ieri Allora questa è nevidia e come vedete per un titolo che ha questa capitalizzazione questo andamento un movimento di questo genere un più 16% è davvero importante Tenete conto che il peso specifico è stato tale da portare il l’sp 500 a 5.100 punti lo vediamo

Esattamente in questo momento e il Nasdaq di nuovo sopra 18.000 Che vuol dire che il Nasdaq è proprio lì eh ma poi a cascata questa roba ha portato eh lustro al dax ha portato lustro al all’Eur stock ha portato ulteriore lustro al Nicki lo vediamo qua no in

Fondo ha eh creato un movimento trainante davvero notevole e diciamo così eh ha spinto ulteriormente all’insù ma siamo sempre lì il decennale americano Guardate cosa invece ha fatto il Bun tedesco e cosa ha fatto il BTP dove sembra quasi eh come dire il Piave No questa linea del Piave che c’è in quest’area

395 qui non si passa dobbiamo aspettare di vedere il 4% per dire che l’abbiamo messa da parte questa questa Resistenza sul rendimento che poi ovviamente ribaltata diventa anche la resist il supporto diciamo così sul sul future che ieri ha come dire quasi scivolato Ma alla fine è tornata nell’alveo ora e

Proviamo a ragionare questa cosa ve lo faccio rivedere qui e ve lo faccio vedere anche con la con il pieno vi ricordate il p di Nvidia sopra 90 con l’aggiornamento dei nuovi dati va a 65 Ok Guardate Eli e la Lilli 135 Oh ragazzi 135 un farmaceutico l’ Nvidia

Vituperata ha un p p non Forward eh P odierno di 65 vi faccio vedere eh perché è importante quello che è successo ieri perché in termini di capitalizzazione Microsoft torna sopra i 3 trillions di dollari e la Apple è sempre seconda con grandissimo distacco dalla terza che

Torna a essere Nvidia che si avvicina ai due trillions di capitalizzazioni e c’è un doppio sorpasso cioè Nvidia supera in un colpo solo Amazon e Google e Amazon supera Google lo vedete bene qua no allora perché è importante questa roba e ve la faccio ragionare un attimo perché se noi andiamo a

Immaginarci quello che si vede qui cioè se noi pensiamo di mettere $100 investiti sull s&p 500 per fare questo basta comprare Spy Cioè l’etf più famoso sull SMP 500 Ecco allora vi faccio vedere che cosa succede perché noi possiamo facilmente capire quanto pesa per esempio la tecnologia no Ve lo ricordate

Era scesa al 29 Vale 13 del mercato quindi se noi torniamo a Questo ragionamento Qui più o meno Più o meno eh un terzo un pochino meno in realtà un pochino meno di 1 terz di questi $100 se ne va a comprare la tecnologia E pensate

A quanti soldi Va a quel punto a comprarsi Microsoft Apple Nvidia Ok e se sei il numero tre raccogli e se raccogli cogli tutto quello che arriva in futuro se raccogli ti sostiene quindi è importantissimo essere nei primi posti per come dire anche continuare ad essere acquistati dai fondi a replica passiva

Cioè se uno oggi va a comprarsi come dire $100 come dicevo di s&p 500 il terzo titolo in ordine di importanza di peso specifico che si va a comprare e c’è poco da fare è qui da vedere e è la situazione che abbiamo già detto Allora ehm questo è sempre molto importante

Adesso io torno col faccione perché voglio anche ricordarvi che noi andiamo in onda perché c’è un disclaimer Quindi questo è importante che ce lo diciamo sempre perché noi parliamo liberamente proprio perché c’è questo disclaimer e altrettanto liberamente vi invito a venire a leggere il mio canale telegram esattamente così come a scrivermi su

WhatsApp io rispondo sempre a tutti iscrivetevi Anche alla mia newsletter esce la domenica se vi scrivete oggi e non lo eravate domenica Riceverete la prima e scoprite così anche la mia membership Ecco cosa succede qua invece se voi vi iscrivete e attivate la campanella potrete sempre essere avvisati quando andiamo in onda Grazie

Per farlo vado anche a presentarvi subito quello che è il primo ospite di oggi cioè Eugenio Sartor Ciao Eugenio Ciao Davide Buongiorno a tutti Allora Eugenio Cosa ne pensi di questa cosa che sta capitando diciamo così sul mercato americano con questo ritorno in pompamagna Dopo alcune sessioni dei

Tecnologici guidati da una Nvidia che obiettivamente ha messo a segno dei risultati piuttosto sorprendenti In senso positivo prego eh che è tutto Adesso dovre andare a vedere i vari comparti A parte quello che hai fatto vedere tu cioè mi piacerebbe vedere il comparto finanziario l’assicurativo e così via ma

Adesso non c’è tempo lo faccio nel weekend e poi ne parliamo la prossima settimana però pensare che un rialzo sia trainato da un titolo che che fino a un anno fa era un titolo come altri Eh insomma di sicuro non mi fa pensare che dietro ci sia un ragionamento molto

Approfondito Cioè rimango dell’idea che una buona parte te di di questo rialzo è frutto di comportamenti emotivi una parte razionale una parte c’è sempre di razionalità sto parlando non dei Trader Ovviamente sto parlando dei gestori cioè quelli che o che hanno perso il rialzo e quindi magari entrano adesso oppure

Quelli che hanno preso una parte del rialzo sto parlando Non solo sul titolo Nvidia ma sugli indici in generale soprattutto americani Ma anche europei o hanno perso una parte del rialzo e Stanno entrando nuovamente adesso oppure quelli che hanno preso a rialzo e mettono ancora soldi eh io devo dire che

In questa fase qua per me si assumono un grandissimo rischio cioè chi chi non porta a casa in una fase Così una parte dei dei guadagni sto parlando di non di chi ha perso il rialzo ma di chi Per esempio è entrato a novembre No non a fine ottobre a metà novembre fine

Novembre Certo se non porta a casa un po’ un po’ di utile Questo qua secondo me Ritengo che non faccia molto bene il suo lavoro però è una mia opinione Eh beh eh Comunque è interessante quello che dici Eugenio adesso Io tornerei a far vedere alcune cose importanti ne hai parlato tu poco

Fa allora guardiamo diamo un’occhiata a questi settori del mercato americano No noi abbiamo parlato della tecnologia che pesa circa il 30% ci sono solo altri tre settori che pesano più del 10% Ma nessun altro pesa più del 20 Anzi pesano poco più del 10 andiamo a scoprirli Le

Communication Services ok pesano il 9% quindi non arrivano al 10% il 10% lo superano i consumi discrezionali 10. 52% per capirci consumi discrezionali Eh vediamo dovrebbe esserci no devo andare dall’altra parte ma posso farvi vedere poi la lista di tutti i titoli non lo superano i consumer Staples non lo

Supera l’energia che guardate pesa solo il 3 70% lo superano i finanziari quasi il 13% banche carte di credito Assicurazioni questo e qua lo supera l’health care 12 75% lo vedete qui sono molto simili healthcare e finanziari sono molto simili e poi nessun altro settore Gli industriali pesano l’ 860 materie

Prime Diciamo solo il 227 Real Estate meno del tre anche lui solo 229 Ovviamente come vi ho detto prima la tecnologia 30% circa e le utility solo il 21% Come si vede Eh la tecnologia la fa da padrone ma basta pensare a questo che tecnologia più eh finanziaria ed healthcare superano il

50% abbondantemente Siamo intorno al 55% 29 rotti quasi 30 + 12 + 13 + 13 diciamo mal contato Eh fa 55 quindi più più qualche Picciolo non arrivi a 56 Ma ci manca poco e Questo significa che questi tre comparti fanno la maggioranza del mercato Queste sono tutte

Considerazioni che bisogna tenere bene a mente allora io chiedo a tutti voi di mettere un uno nella chat se avete compreso No Qual è il contesto nel quale ci stiamo muovendo e anche qual è stato il significato del movimento di ieri di Nvidia per l’intero mercato andiamo

Anche un po’ a vedere il il resto cioè come si sono comportati tutti i vari settori diciamo così del mercato medesimo perché questo è assolutamente importante E allora diamo un’occhiata anche e non solo a quello che è stato il BTP ma al cambio eurod dollaro che ieri

Ha conosciuto una giornata in cui è andato pressoché a testarsi il come dire la resistenza precedente c’è quasi arrivato Poi è tornato indietro e diciamo così che è anche difficile capire bene Per quale motivo come dire l’euro dovrebbe apprezzarsi fortemente rispetto al Dollaro è più facile che si stia attorno a una

Situazione di stabilità ma sicuramente all’interno di un alveo di stabilità ci si può muovere anche con una certa volatilità E allora per ora Questo potrebbe essere il Range seppur un po’ più ampio Ecco quello che si è visto ieri sul Dollar Index movimento a ribasso poi rientrato e siamo ritornati

Su un livello importante Ricordatevi sempre questo 103 103 e3 Ricordatevi Cosa significa l’abbiamo visto tante volte a livello poliennale andiamo a vedere abbiamo già visto I rendimenti andiamo a vedere qualche commodities il petrolio resta sempre lì non molla 1 cm e rimane sempre diciamo in quell’ alveo

Dove visto che ha una serie di minimi crescenti notevole sono già quattro potrebbe anche tentare di definire questa specie di triangolo che crea pressione verso la resistenza che è in area 79 dai diciamo dollari a voler essere proprio precisi continua invece il Trend laterale per altre commodities

Per esempio per l’oro che sicuramente ha questo Trading range 2000 2100 che è quello che poi sancirà con chiusura al di sotto al di sopra come dire il suo futuro e la prossima accelerazione È in atto un recupero del rame inequivocabilmente è molto interessante anche per l’evoluzione rapida il

Recupero del rame lo si vede molto bene l’argento fa un po’ più fatica ha tentato di andare a superare eh quest’area dei 23 e me ma ora sembra in un range 22 23 e me Vediamo se continua a muoversi qui dentro dopo eh diciamo un paio di giornate di recupero è tornato

Invece a scendere il Natural Gas lo vediamo bene qui E allora andiamo a fare anche una carrellata del resto con il Vix lo vedete qui che eh vive sessioni No un po’ di nervosismo avanti e indietro ma si mantiene comunque ancora nel range Qui è molto interessante Ricordarsi che abbiamo come dire visto

Questa figura più ampia a megafono addirittura con una punta fino a 18 comunque è interessante la volatilità sta un pochino aumentando sul mercato l’abbiamo già detto prima Nicki ha i nuovi massimi quindi assolutamente interessante continua il recupero dell leng Però ancora non è arrivato ai 17.000 e spiccioli punti che sono la

Resistenza più forte e tra virgolette ricordiamo che qui c’è una sequenza di minimi crescenti tutto favorito dalle decisioni ovviamente prese in Cina anche relativamente a regole di mercato c’è uno short Ban in atto non dimentichiamocelo eh Ecco quello che sta succedendo quindi Sulla borsa di Hong Kong torniamo ai mercati europei dove

Bisogna eh delineare il fatto che qui c’è stato una figura che è l’ennesimo Breakout una piccola piccolissima congestione di breve poi salto in avanti questo si vede anche sul dax tutti in Gap questi rialzi l’unico indice che fatica che continua diciamo così a trovarsi congestionate in quest’area è

Il Eh è il Russell e il Russell ricordiamolo ha nei 2100 un livello che sarebbe importante eh riuscire a a scavalcare perché è un livello che racconta eventualmente come sta succedendo al resto del mercato Un ritorno alla situazione precedente se non succede significa che l’economia domestica Eh come dire che l’economia

Domestica americana continua ad avere difficoltà come sono messi Nice e Nasdaq l’abbiamo già visto il Nice Scusate Nasdaq S500 l’abbiamo già visto mentre il Nasdaq è sulla Resistenza l’sp 500 rompe a rialzo una congestione che durava da un paio di settimane e la rompe con un certo vigore e quindi

Vediamo come andrà finire questa è l’apertura di oggi un po’ contrastata su Piazza Affari il future è intorno poco sopra la parità siamo più 0 23% Ma la grafica del nostro future È ottima siamo a 32.500 punti prossimo step visto che siamo su territori che non sono

Uncharted perché ci siamo già stati 15 anni fa Ma voi sapete perfettamente cosa succede se abbandonate una casa per 15 anni senza andarci o se c’è una strada di campagna che per 15 anni non vede passare nessuno sappiamo tutti esattamente cosa capita e questo è quello che capita anche qui è vero che

Qualcuno c’è già passato c’è una traccia di sentiero però ci è così tanto tempo che non ci passa nessuno che parlare di resistenze mi sembra peregrino ora siamo con il prossimo step quindi con la prossima Barra puntata in livello di resistenza sul prossimo prezzo pieno che è 33.000 mentre verso il basso Insomma

Quest’area dei 31.000 sicuramente insieme ai 30.700 potrebbe fungere in futuro da supporto e poi vediamo se se ne costruiranno altri nel mezzo tutto questo è molto interessante andiamo a vedere anche l’apertura di oggi di Piazza Affari che vede un i credito un po’ che tira il fiato 0,97 meno lo

Vedete qui mentre Mediobanca con continua il movimento è stata anche nelle scorse sessioni sugli scudi e si porta sopra i 12,50 lo vediamo bene qua no E quindi si porta di nuovo in una situazione grafica estremamente interessante bene direi che è arrivato il momento di Eugenio sartorelli a te Eugenio

Vai Sì inizio dal Giappone perché oggi è il compleanno dell’imperatore credo e quindi borsa è chiusa e una delle tante ricordo che il Giappone è quella che più giorni di festività e quindi a bocce ferme Giusto per capire come la situazione generale è veramente molto singolare e dico

Singolare anche con un po’ di ironia Questo è il Giappone che giustamente perché n nevidia ha adesso ve lo faccio vedere più perché l’avevo messo su lungo periodo giustamente nevidia ha dato un buon bilancio ancio e quindi giustamente anche il Giappone ieri e cosa fa nuovi

Massimi no e È ovvio non c’è neanche bisogno di spiegarlo e fa nuovi massimi chiaramente Bisognerebbe vederlo poi in dollari cioè bisogn confrontare l’MSC Japan che è già in dollari con quello deg delle altre nazioni Però al di là di questo ricordo che diciamo che tutta la la parte di di

Di del rialzo che c’è generale il Giappone come tutti gli altri mercati sta avvenendo con un nuovo rialzo c’è una nuova perdita di valore del del dello Yen Giapponese proprio da inizio gennaio che sta tornando su su massimi ci sarà un collegamento lo vedremo un’altra volta Però ecco Ricordiamoci

Che anche il Giappone anche il Giappone e dopo vediamo dove voglio arrivare anche il Giappone ha questa diciamo sta festeggiando questa questa situazione rialzista generalizzata pur con delle difficoltà evidenti perché ricordo che dollaro Yen che continua a salire e secondo me se non la Banca Centrale non fa qualcosa questo può

Andare può arrivare fino a 200 che non so se siano massimi storici se bisogna forse andare Sì no bisogna andare negli anni 70 quando l’economia giapponese aveva altre prospettive rispetto a quelle attuali ehm ricordo che il Giappone anche qui il Questo è il il PMI del Giappone

Che sta a 47,2 cioè sotto 50 e non ci sta da ieri sta sotto 50 da un anno praticamente lo vedete 498 dovrebbe essere marzo questo Sì esatto no scusate da luglio credevo che fosse la notazione americana quindi sta sta sotto 50 da parecchio tempo sarà un indicatore falso sarà

Qualcos’altro Comunque diciamo che l’economia giapponese qualche difficoltà ce l’ha ma la borsa assolutamente se ne frega vi faccio vedere lo stesso dato della Germania perché che è uscito non mi ricordo se ieri o l’altro ieri questo è dato mai Sono usciti tutti escono sempre lo stesso giorno Sono usciti tutti Ieri Eugenio manifatturiero

Ricordiamoci che la Germania è forte soprattutto sulla manifattura sui servizi anche ma su una manifattura In particolare ha delle Siemens eh Mercedes e compagnia Insomma una quantità di aziende della manifattura che della chimica della Meccanica Insomma che sono un fiore allocchiello della loro della loro industria Ecco il loro PMI è sotto

50 dall’agosto del 2022 Eh va bene cioè è un miracolo un miracolo non un miracolo che la borsa sia dov’è e diciamo che le questo indicatore che è un indicatore anticipatore Ma se sotto 50 dall’agosto 2022 non è più un anticipatore ormai è una realtà questa consolidata Tra

L’altro sotto l’attesa è stato ma va bene il dax ovviamente continuerà a salire Come dico ormai da due settimane andiamo un po’ più a fondo come hai fatto tu lo faccio vedere sul ehm perché queste sono le considerazioni che soprattutto nel weekend vado a fare cioè vado a nel

Weekend a bocce ferme vado a vedere i Mer oltre i grafici sul più lungo periodo durante la settimana vado a vedere soluto i grafici giornalieri in day durante il fine settimana guard dei grafici settimanali mensili e poi vado a fare delle analisi più approfondite anche a livello intermarket vediamo che

Sta guidando il rialzo perché e perché Vediamo se anche in Germania c’è la qualcosa che è legato che è legato all’intelligenza artificiale No Il primo è R Metal R Metal Cosa fa R Metal fa due cose fa Armi faa armi e non lo so probabilmente GL gliele comprano tutte

Per and andare in Ucraina ma non è un’azienda enorme eh E dopo vediamo la sua valutazione che fa più 40% da inizio anno eh più 40 fa Armi e anche lavora Cioè ha anche delle delle delle produzioni nel settore automobilistico che comunque va bene Vedete Mercedes fa più 13 ora il

Problema è che questa non è come Nvidia Nvidia che vale che ormai fa parte delle Sette sorelle andiamo a vedere quanto quanto capitalizza andiamo a vedere quel titolo eccezionale del mercato Ah tra l’altro sartorius questo spero sia mia parente non lo conoscevo andrò chiederò se siamo parenti

Ehm Andiamo a vedere e qui c’è la la capitalizzazione la vedete qua a destra eh e per il momento Ancora non la troviamo cestro Zalando no Forse me la me la sono passata R Metal adala qua 18 sta Mol sta piuttosto indietro se ricordate se andiamo a vedere andiamo

Siemens Lasciamo perdere SAP dopo ne parliamo di SAP 144 quindi è piccola quindi non è quella non è quella cioè sicuramente ha un peso ma ma non è quella che conta SAP Eh no SAP comincia a contare 20% e questa è la prima per capitalizzazione Cosa fa SAP SAP fa

Gestionali per le aziende E quindi intelligenza artificiale sicuramente interverrà Ma possiamo dire che interverrà come Nvidia ma su nidia possiamo dire di sì sicuramente perché fornisce microchip o comunque servizi che sono legati direttamente all’intelligenza artificiale SAP sicuramente ne avrà dei grandi benefici Ma è tutto da dimostrare sui

Suoi bilanci Quanti e quali benefici sono invidia l’abbiamo visto subito i risultati che sono stati sopro l’ attese su un titolo come sap che comunque non fa ovviamente performance come Nvidia però fa più 20% da inizio anno e sovra per performa il dax è tutto da vedere se

Lo farà poi se andiamo a vedere altri titoli Siemens Mercedes sono tutti titoli industriali ovvero i titoli ind cioè torniamo alla alla al punto di partenza Cioè a parte SAP due gli altri due titoli che che comandano che comandano il e ci mettiamo anche rmal tra questi gli Alt due titoli però

Questi sono grossi Siemens e Mercedes sono titoli industriali che ovviamente sul dato dell’indice degli acquisti del settore manifatturiero pesano per forza perché ci sarà Ci saranno anche loro i loro dentro che fanno questo indice ora non andamo non diciamo che il PMI è Oro colato Però certamente è fatto con un

Certo criterio hanno aggiustato i criteri in tanti anni più o meno nel passato tranne Adesso ha sempre dato dei buoni risultati nel nel passato poi Mai fidarsi del passato ovviamente eh O comunque diciamo il passato C ci si fida solo quando va solo nella nella direzione delle della propria teoria in

Questo momento io devo ammettere che evidentemente C’è qualche buco nell’acqua però è quello manifatturiero E a parte SAP è la manifattura è la manifattura che comanda sulla Germania quindi Queste sono tutte considerazioni che nelle mie varie nelle mie varie affermazioni che faccio sul che dico Ovviamente sempre con ironia che il dax

Salirà sempre io le faccio queste considerazioni non è che le faccio guardando un grafico del dax faccio tutte queste considerazioni intermarket di economia di sezione del mercato e quindi rimango sempre sempre più esterefatto di questo di questo rialzo generalizzato di di quella borsa al di

Là di quello al di là di quello se andiamo Dunque mi Ah oggi Scusate oggi non ci sono dati Eccola qua compleanno dell’imperatore era giusto quindi auguri all’imperatore e il della Germania che era già uscito e confermato negativo e e questo è un dato puntuale eh Questa non

È un dato leading Questo è un dato coincidente E che cosa vi devo dire e continuerà a salire Cioè in qualche modo il il l’economia tedesca riprenderà in qualche modo non so cosa dire Comunque questi sono dati reali quindi e oggi non ci sono C c’è solo forse l’ecofin la

Riunione dell’eurogruppo non so se devono prendere decisioni importanti ma non credo Quindi Oggi è una giornata tranquilla quindi diciamo che oggi è importante intanto perché è l’ultimo venerdì del mese Eh poi perché si chiude una settimana con un rialzo con con con quel quella strappo rialzista generalizzato questo e

Soprattutto non essendoci dati dati importanti oggi non so se c’è qualche bilancio importante ma non credo non credo che ci sia qualcuno di quelli non lo sono andato a vedere però a memoria l’ avevo guardati all’inizio della settimana non mi sembrava che oggi ce ne fosse Diciamo che oggi è tutto frutto

Quello che succede sui sui mercati della domanda offerta non c’è spinte particolari legate a un sentiment legato a una notizia prima della notizia qua all’uscita e durante l’uscita e dopo è tutto è un mercato tra virgolette normale quindi sarà molto importante vedere come si comporterà oggi i principali mercati che hanno

Avuto uno strappo rialzista cioè tutti i principali indici compreso il Nasdaq Anzi mettiamo anche il Nasdaq così abbiamo anche quelli E soprattutto oltre al comportamento di oggi A che livello Tra l’altro nazda per un poco non è non è ancora riuscito a fare i massimi ma

Credo che in Germania i s orm in giornata li farà e vedremo quanto chiude Rispetto a dove è partito cioè il rialzo è partito è partito Praticamente dalla chiusura dall’apertura di ieri e e Ecco quanto quanto sarà distante rispetto all’apertura di ieri eh il il prezzo di oggi della chiusura

Di oggi secondo me sà un indice importante di quello che potrebbe accadere perlomeno la prossima settimana vedremo Non ho idea riguardo perché dopo quello che è successo ieri e ripeto per me è ha un solo definizione questo tipo di mercato cioè euforico è difficile cioè fare fare delle proiezioni eh qu

Quando il mercato è È in fibrillazione in Euforia è ancora più difficile che nella nelle fasi tra virgolette normali concludo giusto un piccolo viaggio sulla sulla volatilità velocemente per vedere se c’è qualche indicazione particolare iniziamo dal Vix il Vix ieri è sceso in maniera in maniera importante per un rialzo di quel

Tipo no no Rimane il fatto che siamo in una fase rialzista con il Vix l’ultima andiamo a vedere l’ultima fase rialzista dove la possiamo far partire l’ultima fase rialzista adesso mi ingrandisco l’ultima parte della fase rialzista la possiamo gli ultimi giorni la fase rialzista non dico da ieri ma la possiamo far partire

Da inizio febbraio più o meno c’è l’ultima l’ultima spinta poi c’è quella più recente che è partita che è partita ieri ma sappiamo tutto quello che c’è dietro quindi andiamo a vedere da inizio febbraio come si sta comportando la volatilità dove Ripeto c’è l’ultima spinta rialzista che sta durando ancora

Inizio febbraio qua prima c’è stata una discesa e poi c’è stata una salita cioè il Trend della volatilità rimane moderatamente in salita e ripeto queste cose non accadono di frequente i rialzi con le spalle più larghe avvengono con volatilità perlomeno che non sale perlomeno che non

Sale a togl iamo pure quello il fatto che il giorno 13 sia un giorno giornata accidentale teniamola pure Supponiamo che il 13 si sia fermata 14 Rimane il fatto che la volatilità non è ritornata a 13 non è ritornata intorno a 13 se oggi tornasse lì il discorso che volevo

Fare questo se oggi con un mercato anche tranquillo tornasse andasse verso 13 Allora conferma la buona natura di questo rialzo viceversa se oggi non scendesse o rimanesse lì a 14 o addirittura salisse ulteriormente Ma questo dipende da come andrà il mercato Allora sarebbe un ulteriore segnale che siamo in una situazione Anomala perché

Ripeto Sono rari i momenti in cui un mercato sale con la volatilità che seur di poco sale sono sono rarissimi si possono contare sulle dita di una mano questi casi non negli nell’ultimo anno da quando esiste il Vix da quando esiste il Vix e che è dai primi anni 90 andiamo

A vedere anche velocemente l’Europa la V stocks la V stocks è in realtà qui vi dovrei fare In effetti la V stocks da inizio febbraio vedete Ecco anche qui parliamo inizio febbraio è scesa poi è un po’ salita poi è scesa è un più su un pareggio sembra e devo dire che mi

Stupisce questo però io commento quello che vedo sembra che la situazione in Europa sia un po’ più Serena Serena Cosa vuol dire che la volatilità è più in sintonia con la Gius indicazione di questo rialzo vedremo anche qui la chiusura di oggi ne riparliamo Poi la prossima settimana però ecco segnalo che come

Anche i grafici lo stanno mostrando in questo momento sembra più sano il rialzo dell’Europa rispetto a quello degli Stati Uniti non ho non ho motivazione non saprei dire perché però lo dico commentando questo e anche altre cose si potrebbero vedere però la volatilità ci dice questo benissimo Eugenio Allora io

Direi che eh come dire abbiamo visto numerose sfaccettature no di questo contesto e adesso possiamo passare anche a Antonio Landolfi Ciao Antonio vediamo se Antonio è collegato e riesce a venire live vediamo Un po’ m sembra che Antonio non riesca quasi a a collegare Vediamo se con Stefano riusciamo

A risolvere questa situazione senò diciamo così torno a condividere il mio schermo e andiamo a guardare alcune situazioni che sono interessanti Anzi io farei questo Cioè metterei i titoli in questo modo in modo che li possiamo vedere in forma più diretta Eccoli qua e Allora partendo dal titolo Amplifon

Farei una rapidissima Eh come dire carrellata di quella che è la situazione dei titoli italiani e intanto Amplifon sta rompendo a rialzo questa Resistenza lo vedete è piuttosto significativa No è un po’ che ci balla sotto sono alcuni mesi onestamente e almeno da inizio anno e ora riesce a superarla Azimut e Banca

Generali insieme a Mediolanum fanno un po’ una corsa a sé soprattutto Mediolanum Azim vedete hanno avuto questo fortissimo rialzo si trovano è vero sotto resistenze importanti ma eh come dire hanno adesso qui il grafico di AZIMUT non arriva correttamente ma hanno diciamo così una situazione grafica non

Banale Eccolo qua vediamo se su scala giornaliera il grafico dovesse ritornare Eccolo qua Adesso si vede bene Vedete Ban Azimut anche ha questa Resistenza forte le banche è interessante vedere come il banco BPM stia recuperando vi ricordate ha avuto qualche giornata piuttosto negativa e la stessa cosa è successa Eh come dire

Eh in in cioè vedete su Biper banca il mercato è rimasto rialzista mentre su banco BPM c’è stata una situazione di ribasso Ci ha spiegato Renato l’altro giorno della delle vendite da parte di CRT di azione del Banco BPM una situazione simile si è creata un pochino di di differente performance anche tra

Banca Intesa lo vedete sta arrivando al precedente massimo in una situazione particolarmente interessante mentre Unicredit è già sui suoi massimi da alcune sessioni e soprattutto grazie al buyback ha fatto movimenti molto Ampi mi segnala proprio Renato De Carolis via WhatsApp questa mattina che c’è una intrigante situazione che viene

Presentata dal foglio dove si parla della possib ilità di nuovo è già stata detta in alcune occasioni che Generali lo vediamo qui e [Musica] Unicredit si stiano parlando tramite chi tramite proprio quella Medio Banca che sta andando molto bene ovviamente sono rumors li potete cercare ce n’è un po’ sul foglio proprio

C’è un articolo pienamente dedicato è una situazione interessante e in evoluzione stiamo a vedere dove si arriverà Iveco lo vediamo qui e Leonardo rappresentano il rialzo legato diciamo così A eh contesti di eh legati ai al Ministero della Difesa le decisioni che vengono prese da questo punto di vista c’è tensione a livello

Internazionale quindi si muovono in questo senso ma è soprattutto l’Italia soprattutto il nostro paese che ha titoli che si muovono piuttosto bene sta recuperando un pochino anche STM che era un po’ al palo fa molto molto bene stellantis lo vediamo qua e quindi abbiamo tanti temi aperti ieri ha fatto

Molto bene anche Tenaris lo vedete siamo ritornati con volumi importantissimi sulla parte alta dell’ampio range e di nuovo siamo a testare quell’area dei 17 che vi farei vedere su scala ehm su scala settimanale Quanto è un livello importante per il titolo Tenaris se si arriva su quest’area che è poco

Sopra Vedete qui siamo veramente su livelli assolutamente importantissimi quindi stiamo a vedere che cosa può succedere anche qui e direi che ci sono tantissimi temi aperti sul mercato italiano nei giorni scorsi anche Prism è andata a farsi un nuovo massimo lo vedete qui cioè c’è tutta una situazione in evoluzione che

Coinvolge tantissimo del nostro mercato e il settore più in difficoltà inutile negarlo è quello delle utilities E allora qui siamo su scala settimanale torniamo alla scala giornaliera così vediamo come dopo i dati ha un pochino ripiegato A2A che è sempre un po’ anticipatrice Quindi col rimbalzo ha lasciato pensare che però insomma quello

Che si vede è che anche su Enel sembra che si sia trovato un punto per fare base ma è necessario di nuovo aspettare addirittura Eni Sembrava aver violato il supporto ma continua a girarci intorno quindi la situazione sul mercato italiano per i titoli dell’energia e delle utilities in particolare è sempre

Una situazione significativa Ferrari assai importante questo Breakout Ferrari oramai per distacco gigantesco è il primo titolo di per capitalizzazione del mercato credo che si possa verificare ma tipicamente dovrebbe avere doppiato diciamo così e Nele le banche che sono poi dietro diciamo così non troppo lontana una dall’altra per banche

Intendono i crediti intendo Intesa che sono piuttosto indietro Eni è rimasta invece parecchio staccata a questo giro quindi Ferrari è sicuramente il titolo leader ma nel frattempo credo che sia arrivato Antonio Landolfi Allora benvenuto Antonio grazie di essere qui Ciao Buongiorno Davide Buongiorno a tutti i componenti della community e

Grazie a voi bene Abbiamo fatto un po’ di panoramica sui titoli italiani anche citando diciamo eh dei temi interessanti Allora io vorrei sapere da te cosa ne pensi di questa situazione Antonio e come vedi il contesto che si è andato evolvendo dopo i dati di Nvidia Prego ma

Eh mancava solo mancava solo quello a gettare ulteriore benzina sul fuoco e benvenga ovviamente e grazie a quei dati e chiaramente allo sprint che hanno dato a tutto il contesto magari forse poi sarà un po’ esagerato ma si vedrà dopo perché Per adesso i mercati vanno e hanno contribuito a far superare quella

Resistenza importantissima di 31,8 che adesso diventa il livello che non deve più essere riassorbito non dobbiamo più tornare sotto 31,8 e mi riferisco appunto soprattutto al nostro mercato visto che e lo sta dimostrando anche in queste in questo momento il nostro accelera nel frattempo faccio vedere quell’articolo del foglio no che parla

Di Unicredit Generali no con diciamo la regia di Mediobanca Ok Eccolo qui Questo è quello di cui parlavo pochissimo fa prego prego Antonio E appunto ti ripeto il nostro mercato riesce ancora ad accelerare e mentre invece il dax giustamente almeno la piccola correzione intraday se la va a fare anche solo per

Per permettere degli ingressi di operatività anche per chi fa intraday perché altrimenti eh qui si corre il rischio di dover rischiare ogni volta di più eh comprando sempre e comunque o comunque in ogni caso a ogni rottura di resistenza un po’ l’applicazione dell’analisi tecnica proprio classica che in questo momento

Può funzionare Ma ripeto sul nostro mercato è una cosa perché quella rottura di 31,8 veramente è importante sul resto soprattutto sul dax io stare un attimino un attimino attento come come sottolineavo mercato veramente adesso adesso c’è un un concerto di temi che vanno a toccare un po’ tutti i titoli

Importanti e che quindi per il momento contribuisce assolutamente a farlo essere Oh il mercato più forte su questo c’è quasi poco dubbio e io penso avevo dato un’occhiata l’altra volta la rottura di quel 31,8 porta perfino come future ha la possibilità di arrivare anche a 34 E2 fintanto che quel

31 e8 non viene assorbito possiamo andare anche tranquillamente finoo a 34:2 Specie se poi ricordi qualche settimana fa parlavamo tu stesso anche dicevi Generali sembrerebbe che stia acquistando forza E beh se Generali anche adesso comincia a dare dimostrazione di forza si indietro Mediobanca come lo sta facendo

Adesso in più anche gli altri bancari ne approfittano e vanno su il nostro mercato continua a essere il più forte ripeto una sola cosa che secondo me sul nostro può essere non dico elemento di debolezza però l’unica cosa che magari ancora di quell’ultimo spunto è intesa che deve rompere quella famosa

Resistenza di 292 295 che poi è il è il livello di prezzo che sta ritestart perché questa è l’unica cosa che mi spaventa in generale sul nostro e in generale anche soprattutto su sul dax sugli altri Anche perché sul nostro mercato riesco ad avere degli ulteriori livelli dove poi dopo possiamo avere dei

Target Invece sul dax Per esempio io e anche ma anche sugli usa Non vedo target ma mi spaventa il fatto che però cioè dà ogni tanto continuazione continuamente dimostrazione di di piccole debolezze Quindi se io guardo il nostro mercato devo pensare che il rialzo assolutamente non è finito Se

Guardo per esempio il dax qualche dubbio mi deve venire Quindi io compro assolutamente non dico a occhi chiusi sul nostro mercato Ma qualsiasi ritracciamento per il momento lo compro abbastanza tranquillamente ripeto fintanto che non andiamo sotto 31,8 e 31040 che quello è il livello proprio di medio siamo assolutamente Long sul

Dax le ho proprio il terrore a comprare le rotture di resistenza però comunque in ogni caso anche i supporti per il momento pure sul dax si possono comprare sul nostro mercato io ancora punto su Generali su medio banca e un pochino pochino pochino di più non dico mi spaventa mi spaventa Ferrari perché

Assolutamente sembra inossidabile però forse rispetto a generali e Medio Banca ha meno ragioni in questo momento per salire in maniera così bella netta senza proprio soluzione di continuità Beh diciamo che come dire difficile È difficile non essere d’accordo anche per il fatto che come sappiamo La Germania ha una serie

Difficoltà Specie nella manifattura che poi è però un settore per loro assolutamente rilevante E questo potrebbe poi manifestarsi come problema accaduta per il nostro paese ma diciamo che la piccola media impresa Veneta di difficilmente quotata in borsa quindi non ha un impatto da quel punto di vista

In Italia la borsa è soprattutto un posto per Eh come dire grandi ex carrozzoni di Stato Quindi utilities per certi versi anche Eh se vogliamo Finanza banche Assicurazioni C’è poca industria nella nostra borsa Ovviamente prima ho detto ho avuto diciamo un informazione errata ho dato un’informazione errata eh

Ferrari è tipicamente il titolo più grande capitalizzazione Ma se la gioca con stellantis da molto vicino e come dire i dati che ho sono però eh ho trovato tre Ho guardato tre fonti per essere più dettagliato e preciso ma tutte e tre sono estremamente diverse e non trovo un’informazione ufficiale sulla

Capitalizzazione sul sito di Borsa Italiana sul Sole 24 ore investing Milano Finanza ci sono tutte informazioni diverse è difficile capire se qualcuno di voi avesse dei come dire dei link dove le capitalizzazioni sono fatte bene e aggiornate gentilmente eh Mandatemi il link su WhatsApp perché io le trovo solo di contrastanti e non

Trovo una fonte ufficiale che dovrebbe essere la borsa Fino a prova contraria ma sulla Borsa Italiana la capitalizzazione è ahimè ferma come comunicazione Eh come dire al 2023 quindi non c’è al 2023 inizio e nemmeno fine quindi non ci sono dei dei dati da questo punto di vista disponibili Allora

Antonio ti chiedo questa cosa e cioè Passiamo o magari torniamo a quello che possiamo definire i grafici qui per esempio c’è un’altra Eh come dire classifica di capitalizzazione del mercato vedete Stavo tornando a cercare ma per ora non ne trovo una che sia particolarmente affidabile Questa è quella che dà ehm investing che

Stride rispetto a quella che fornisce solo l’altro giorno [Musica] il solo l’altro giorno Il Sole 24 Ore Allora veniamo quindi a questa situazione tu dici che questo indice cioè il dax che comunque sta decisamente sottop performando l’Eur stock lo si vede anche graficamente no allora tu dici che questo indice che è il

Dax diciamo così [Musica] diciamo così in qualche modo è un po’ quello che non trovi come giustificazione però D’altronde devo dire che si vede nell Eurostock che ci sono altre borse tra cui Milano che stanno offrendo spunti affinché cresca di più l’indice delle 50 società più capitalizzate rispetto a

Quello tedesco qui mi trovi d’accordo giusto Antonio Beh non dimentichiamo che la il CAC aveva rotto i suoi massimi già un bel po’ di tempo fa Eh quindi è riuscita Evidentemente la Francia Proprio come come paese è riuscita e sta riuscendo a reagire molto meglio anche agli accenni di di possibile

Recessione dove la Germania molto probabilmente fra un pochino ci cade dentro a pari veramente mentre invece in Francia non so come Oh ci stanno riuscendo meglio a non a non a risolleva più che a risollevarsi a non andarci dentro in maniera Così così eclatante Sarà forse che anche il

Listino francese magari è un po’ meno dipendente esclusivamente forse solo dalla manifattura cioè visto che anche lì hanno parecchio o titoli finanziari e bancari Evidentemente per quello benissimo Allora come dire abbiamo visto anche il risveglio del mercato americano abbiamo già parlato di alcune azioni italiane ti dico se hai qualche altra azione in

Europa o negli Stati Uniti da segnalare Io faccio solo vedere Ne ho parlato stamattina poi il grafico non l’abbiamo visto quella super micro computers che aveva sofferto di forti prese di beneficio ieri sulla ripresa diciamo così dovuta al fattore trainante Nvidia Guardate che razza di sessione ha messo

A Segno apertura in Gap e come dire chiusura delle contrattazioni a più 32 E 87% allora a te se hai altri grafici di titoli americani o di titoli europei interessanti guarda i di titol di titoli americani a questo punto segnalerei visto che qua stanno facendo la corsa Mi sembra

Anche un po’ come anche sottolineare Eugenio in apertura che diceva mi sembra quasi come se ci fosse anche adesso un accodarsi degli stessi gestori che magari essendo rimasti Sott pesati se non addirittura fuori da gran parte del rialzo Allora cercano di in qualche maniera di andare a recuperare un po’ di

Qua e un po’ di là e se vedete fra i titoli quelli che erano sempre stati ottimi Ma che in qualche maniera erano rimasti un pochino pochino indietro eh mi sembra che stiano tentando di far risollevare anche la stessa Apple non che Apple sia sia mai andata veramente male però

Aveva un pochino pochino segnato il passo e se andiamo a vedere ieri ha dato ha dato un primo piccolo segnale timido di tentativo di riportarsi proprio già anche solamente come segnale di analisi tecnica proprio il più stupido possibile di riportarsi sopra la media 200 del grafico dei quindi diciamo scusa che titolo hai

Detto Apple Apple Ah scusa Apple se Ecco se lo vai a vedere appunto Apple che si è portato sopra la media 200 proprio giusto giusto giusto evitando E tieni presente che l’avevano rimandata sotto giusto a iniz inizio settimana e ieri Timidamente l’hanno fatta rimettere sopra se oggi questo segnale piccolo viene

Confermato magari tirano fuori dalle sacche della negatività anche quel titolo ma e second Perché a questo punto è giusto che magari cerchino di buttarsi sia su quello che va bene ma anche su quello su ciò che è positivo ma che in fondo è rimasto indietro come

Apple e in fondo se vai a vedere anche abbiamo Amazon che ieri Praticamente con ieri siamo proprio arrivati quasi al massimo Siamo a un Quadrio Massimo assoluto Aspetta un attimo Eccolo qui che te lo metto Amazon e e qua qua si vede già è sul grafico Esatto siamo praticamente sui massimi assoluti A

Questo punto ci manca solo che danno pure un ulteriore spintarella a questo per fargli rompere i massimi e gli fanno fare un’altra piccola volata e Considerando pure il peso di Amazon che non è proprio piccolo Ecco che faremo fare un ulteriore piccolo scatto eh all s&p forse pesa magari

A un po’ meno magari sul sul totale del del Nasdaq visto che bene o male eh Ci stanno anche altri titoli molto molto pesanti però in questa maniera faranno continuare un pochino a correre il listino anche perché io per esempio sull’ s&p obiettivi rialzisti ravvicinati in fondo Siccome siamo in

Territor in esplorato con le proiezioni Sì ci si può arrivare eccetera ma sono tutte proiezioni un po’ empiriche Quindi io per esempio avevo un 5002 5220 sull s&p 500 ma è una proiezione che lascia il tempo che trova e però in qualche maniera devono tentare di andarci ora se fin quando l’sp non

Ritorna sotto 4.940 e 4820 e questo lo fanno continuare a correre quindi quasi sui titoli americani Non dico che bisogna chiudere gli occhi e puntare il dito ma ecco andare alla ricerca di sotto performance un po’ come il titolo de appunto dei micro computer che avevi fatto vedere tu

Che era rimasto indietro e giustamente in una seduta come quella di ieri Ava fatto anche il pieno di volumi molto probabilmente e quindi Class cioè proprio la classica ricerca di tutto ciò che è discreto Ma che per qualche motivo è rimasto indietro guarda anche a MD ieri la botta che è fatto più

10% perché proprio Oramai è la ricerca disperata di dove ancora ci può essere valore senza che ancora invece non era non era andata in sopravvalutazione questo adesso rende Secondo me difficile la ricerca di questi titoli eh per noi piccoli veramente qualcuno qualcuno chiede un commento sul titolo

Lvmh e quindi lvmh direi che Fran e Sì direi che andiamo a a trattarlo Prego e io dico che io dico che siamo a Resistenza Io dico che qui era il target obiettivo Eh sì guarda allora 800 Guarda la precisione Eh sì l’ha preso praticamente ieri 839 840 Secondo me siamo a target

Nel senso che se io l’avessi se lo devo comprare Onestamente non lo compro adesso non lo compro adesso perché sono vicino a una resistenza importantissima e non sono così sicuro che il rapporto rischio rendimento sia sia profittevole questo non significa che non sia da comprare perché abbiamo sempre detto che

Questo è il classico titolo che su ogni discesa va comprato e però è vero che su ogni Esa va comprato ma su ogni Resistenza qualcosa bisogna dar via quindi se il titolo ce l’ho onestamente qualche cosa do via se il titolo non ce l’ho aspetto per comprarlo adesso devo

Aspettare come minimo Questo ovviamente dipende dalla mia propensione al rischio anche ritracciamenti che non vi meravigliate potrebbero arrivare potrebbero arrivare are anche più facilmente di quello che pensiamo anche in area 7,99 800 801 E questo anche solo per il beve e se ci pensiamo non è che sono crolli Eh

Questo significa – 4 e5 o-5 Quindi è è una cosa che può succedere anche in un’unica giornata Eh questo ripet ripetiamo è uno dei titoli sempre più belli proprio come comparto come come comportamento in generale sul su tutto l’indice europeo però comunque in ogni caso anche questo non è uno di quelli

Che può correre tipo titolo del Nasdaq moltiplicando e quotando troppe volte i suoi utili Questo è uno dei titoli che corre Con l’aumento sistematico del fatturato cioè dei dati fondamentali quindi eh voli pindarici non se ne fanno però è un titolo da mettere in portafoglio ma solo sui ritracciamenti

Ok grazie mille Allora guarda Antonio Io cercherei anche di rispondere a dei quesiti che vengono posti nella chat cioè qualcosa relativamente al problema del mercato immobiliare commerciale americano sappiamo che questo ha coinvolto per ora due istituti uno New yorkese la New York Community bancorp Che è questo titolo e che è andato in

Grande sofferenza ha fatto quel Men 40 e si è attestato lì per ora resta lì non da segni né di risalire né di ulteriore discesa che cosa succede sull’immobiliare americano Beh provate ad immaginare un po’ di cose no possiamo per immobiliare commerciale si intendono gli immobili delle imprese Ma si

Intendono anche gli immobili dei centri commerciali no E quindi dobbiamo pensare a questi elementi dobbiamo pensare per esempio ehm a a tutte quelle società che magari hanno speso per comprare immobili di prestigio dove mettere la loro sede poi con il covid si sono ritrovati che la maggior parte della gente è rimasta a

Lavorare a casa Oggi si ritrovano che devono pagare Eh diciamo i finanziamenti aperti all’epoca per acquisire questi immobili e che però questi immobili hanno perso di valore e e poi dobbiamo anche pensare che ci sono degli immobili commerciali a aperti diciamo per essere proprio delle come dire delle dei centri

Commerciali degli Shopping Center che hanno qualche difficoltà ehm andando un po’ a scavare e anche cercando di capire che tipo di dimensione potesse avere questo problema si capisce che qui l’unità di misura sono i billions anche se possono essere tanti comunque meno di un trilion di dollari

Ok e invece il problema dei mutui subprime all’epoca fu di 3 trillions quindi siamo su un’unità di misura diversa qui siamo sui 7 forse 800 bilion Comunque sono tanti soldi e c’è difficoltà per ora però la difficoltà lavora sotto traccia D’altronde sono problemi di questo genere che possono magari creare situazioni particolari il

Titolo europeo che è rimasto in difficoltà è la banca tedesca pbb lo vedete alla lasciato un supporto è scesa in maniera significativa però però diciamo così che eh diciamo così che non è Eh come dire per ora non ci sono ulteriori notizie qual è il problema

Però il problema è che questi di nuovo sono eh come dire investimenti su settori che hanno alti rendimenti un po’ come successe all’epoca coi subprime eh Questi sono situazioni dove poi facilmente Questi strumenti vengono cartolarizzati e immessi nel sistema magari dentro delle obbligazioni o dentro altre cose per cui non si sa chi

Abbia in mano qualcosa di questo tipo eh esattamente come i tempi dei subprime alcuni pensavano per esempio di non essere coinvolti Ma poi hanno scoperto che in alcune obbligazioni o in alcuni fondi che avevano acquistato c’era una parte di questa componente quindi è per questo che il

Sistema è molto attento diciamo così al monitoraggio per ora però mi sembra che la situazione sia Sott traccia e quindi non ci sono particolari segnali di sicuro gntl ne ha parlato circa due settimane fa ha detto che il problema esiste Ma che loro pensano di poterlo tenere sotto controllo il fatto

Che il primario il fatto che il professore parli di del tuo problema lasciami dire vuol dire che qualche cosa che non va c’è evidentemente Dopodiché cerchiamo di capire che cosa realmente realmente sarà e realmente capiterà vediamo e io cito ancora invece alcune cose che mi sembrano particol particolari del contesto statunitense Il

Primo è sempre il titolo elai Lilli che secondo me fa sempre specie No perché Ricordiamocelo è un farmaceutico È vero che a fatto cose importanti però ha il P sopra 130 E da questo punto di vista è anche interessante verificare che ci sono titoli come MasterCard che sono

Vicini ai massimi storici Visa eh Anche questo è un titolo che ha realizzato recentemente proprio i nuovi massimi storici e American Express altro titolo che ha messo a Segno massimi storici Tra l’altro American Express con una rincorsa recente dopo i dati la trimestrale rilasciata molto buona e

Questo ci fa pensare quanto sia sempre di attualità quel grafico Che ci racconta Eh come vanno aspettate scelgo un’altra pagina per rendervelo visibile eh E come Vanno Eccolo qua ve lo faccio vedere qui così tutti lo vediamo bene Questa è la situazione di comparazione tra utilizzo delle carte di

Credito lo vedete Qui siamo a un record significativo e altre forme di credito al consumo e i savings cioè i risparmi degli americani è una forchetta che si amplifica sempre di più quindi attenzione su banche regionali americane su titoli delle carte di credito eventuali insolvenze come ce leha fatte

Vedere Eugenio in più occasioni e sempre questo grafico davanti agli occhi per capire per sapere che c’è da una parte una borsa che tira forte e quindi sicuramente merita di essere cavalcata per chi fa Trading deve in qualche modo occuparsi di Momentum e questa è una cosa fondamentale Però poi sui

Fondamentali E questo vale molto anche per chi investe Attenzione ad alcuni eh parametri che sono un pochino fuori scala Come si vede dal grafico e lo sto dicendo con eufemismo e che bisogna sempre monitorare con grandissima attenzione allora Ma infatti guarda che quello che stai facendo vedere che stai

Dicendo eccetera ci fa capire E questo dovrebbe anche un un pochettino che girano sempre diciamo delle cose un po’ false su sui social eccetera Ci devono far capire quanto in realtà il mestiere di chi deve fare veramente il gestore che quindi deve sapere anche in che cornice Vera si sta muovendo il mestiere

Del gestore non è facilissimo perché tutti pensano che siccome tu fai il gestore è semplice prevedere Ecco che ne so che il mercato oppure dire ma come il mercato ha fatto più 30 non ci stanno sono sottopesare a vedere che poi il contesto è pieno di possibili trappole e non non

È facile cioè uno deve deve il vero gestore deve deve sempre pensare Dov’è che posso mettere il piede in fallo Quindi anche noi dobbiamo un attimino pensare ok Devo cavalcare perché poi mi dispiace se il mercato va però devo anche sapere dov’è che devo stare molto molto molto attento perché

Effettivamente mi può scoppiare in mano ma non per forza tutta tutta la borsa o il sistema finanziario però se scelgo male i titoli soprattutto anche proprio il il Momentum in cui entro attenzione perché mi posso fare molto molto molto male benissimo Grazie mille a Antonio Andolfi Grazie Antonio noi ci vediamo la

Prossima settimana Vediamo se Mirko viene ora in video Ciao Antonio Un abbraccio Ciao Un saluto a tutti e a Mirco che sta per arrivare ciao ciao ciao ciao Antonio Allora Anio Buongiorno Ciao Mirko buongiorno buongiorno a te Ciao Davide come stai benissimo grazie Allora vengo subito da

Te è stata una settimana importante dal punto di vista degli earnings e chiedo anche la tua opinione su Com’è andata condividi pure se vuoi mostrare qualche grafico prego Allora gli earnings sono andati direi alla grande eh titoli americani che stanno sparando su in maniera incredibile c’erano voci addirittura che nvda avrebbe fatto utili

Negativi e invece ovviamente ha devastato il tutto noi nella nostra diretta che facciamo tutti i giorni come sai alle 15:20 abbiamo anche fatto qualche operazione in diretta sugli earnings e nello specifico utilizzando delle opzioni e vorrei farvi magari vedere che cosa avevamo costruito in maniera tale da capire dire un attimo

Come si può tranquillamente lavorare anche con i divid con gli earnings in maniera strategica senza dover tecnicamente azzeccare la direzione Anche perché è veramente molto difficile allora Uno dei metodi più interessanti per andare a capire come fare a investire Quando si usano quando sono gli earnings è guardare un po’ l’effetto

Surprise degli degli analisti anche su Google su Yao Finance per esempio per ogni titolo nella sezione earnings c’è proprio scritto Qual è Eh il tasso di errore degli analisti sugli earnings Cioè vuol dire che se mediamente c’è un errore del 10% vuol dire che non so

Sovrastima il gli earnings del 10% ed ed è incredibile come ricorrente questo errore ma non perché lo vogliano fare ma semplicemente perché probabilmente i dati tecnici metteranno questi dati in un software e arriveranno ovviamente dei valori eh durante appunto Adesso prendo il nostro Un secondo solo eh Allora vantaggio sleale sul nostro

Canale telegram che pubblichiamo Ovviamente il tutto avevamo pubblicato questa operazione di nvda che adesso vi faccio vedere chi ci segue ovviamente sa già di cosa sto parlando si vede il mio monitor dovrebbe vedersi Perfetto allora questa era l’operazione di nvda che adesso ovviamente vado a stringerla e l’avevamo fatta quando il

Titolo sostanzialmente era qui esattamente in mezzo e che cosa avevamo fatto avevamo valutato sostanzialmente quanto gli analisti avrebbero potuto sbagliare quindi a che valore di probabilistico poteva arrivare nvda e quindi cosa abbiamo fatto Abbiamo costruito questa Double Calenda sostanzialmente dove sostanzialmente abbiamo venduto delle put e delle Call a

Uno a una scadenza vicina e con comprato put e cola una scadenza lontana in maniera tale che Eh si potesse preventivare in maniera abbastanza precisa non precisissima perché la volatilità implicita non si sapeva quanto Sarebbe scesa poi o salita durante la no dopo l’operazione però abbiamo fatto questa specie di tendone

Da circo che purtroppo adesso non si riesce a vedere ma si riesce a vedere gli Strike che avevamo fatto la cosa interessante è che è che una di questa volta l’apertura di noi avevamo messo la Punta del tendone da circo appunto intorno ai 750 se andiamo a vedere appunto il

Titolo di nvda nella giornata di ieri dopo l’uscita degli earnings ha aperto e a me interessa questo esattamente a 750 come vedete quindi vuol dire che l’analisi è stata fatta precisamente Quindi questo è praticamente ieri ha aperto esattamente qui sulla punta alta Ovvio non abbiamo guadagnato tutto perché non si era scaricata

Completamente la volatilità quindi quindi va bene lo stesso ma Fatto sta che l’operazione fatta in questa maniera con un rischio un rendimento Insomma tutto quello che doveva fare l’abbiamo fatto poi vedere ieri in diretta ha reso $53 Nell’istante in cui ha aperto quindi uno poteva aspettare tenere fare insomma

Pui gestire la posizione chiuderne metà aprirne da un’altra parte Però è un modo per far vedere come è possibile lavorare sugli earnings in maniera strategica senza dover per forza azzeccare precisamente la direzione ovvio che se avesse aperto a 900 avremmo perso normale perché nel Trading sappiamo bene che quello che bisogna

Andare a fare non è andare a cercare comprare sui minimi e vendere sui massimi ma cercare la più alta probabilità con il minor rischio Almeno secondo me è è un po’ questo ma adesso cosa ci aspettiamo da nvda dopo questa uscita di questi earnings incredibili Allora se vado a prendere per esempio

L’analisi di vol il nostro analisi forecasting vediamo in maniera molto semplice che eh il Trend è assolutamente in salita Quindi abbiamo una possibile zona di lateralità per Ancora qualche mese e poi una ripartenza incredibile Quindi chi ha nvda a mio parere se lo tenga e e io lo terrò ovviamente

Purtroppo non sono riuscito a entrare benissimo eh quindi ho un prezzo di carico Abbastanza alto e questo lo devo ammettere perché non credevo potesse arrivare in questo in questo in questi numeri in più vorrei anche dire un’altra cosa che ci sono secondo me vorrei dare tre titoli sul

Mercato americano che secondo me sono da valutare per un eventuale ingresso a breve perché sono quei titoli un po’ più sottovalutati eh rispetto uno è quello che di cui abbiamo parlato prima ne ha parlato prima anche Eh non mi ricordo più chi è che stava parlando che ero in

Macchina quindi ho solo sentito la voce ma per per esempio in questo momento A mio parere un Apple è un titolo sottovalutato cioè che dopo questo storno interessante Potrebbe tranquillamente ritornare a salire quindi io che cosa ho fatto nel nei giorni scorsi avevo messo mi aspetto che possa potesse arrivare intorno ai

178 e quindi in questa zona qui io ho venduto delle opzioni delle Put in maniera tale che se dovesse scendere sotto questa Linea Verde compro app Ok oltre a quelli che già ho in portafoglio Quindi secondo me Apple è uno dei titoli che in questo momento rispetto a questo

Storno interessante che ha fatto può essere sottovalutato un altro titolo che secondo me bisognerebbe valutare un ingresso perché in questo momento sottovalutato è Gis che è General Miles che a mio parere dopo questa storno importante non è risalito Non ha non ha seguito il Trend di mercato di

Ripartenza e secondo me è uno di quei titoli che bisognerebbe valutare per per fare un ingresso in portafoglio eh perché dopo in questa zona di congestione che sta avendo è un titolo che ha anche dei dividendi piccoli ma del 352 comunque interessanti Bisognerebbe valutare all’uscita di su un Breakout Per esempio intorno ai

66-67 o addirittura dovesse scendere sotto i 61 un ingresso e poi un altro titolo a mio avviso che dovrebbe essere valutato L’ingresso è Cisco perché è uno di quei titoli che dopo aver dato aver fatto degli earnings comunque positivi non si è ancora non è ancora salito di

Quanto si merita ha fatto gli ultimi earnings positivi eh nel mese di appunto novembre ma il titolo è sceso ha fatto earnings positivi anche l’altro giorno e il titolo non è ancora risalito e quindi con questa distonia del fatto che è sceso in più con dispositivi Potrebbe

Essere uno di quei titoli in questo momento sottovalutati Questa è sono volevo dare questo quest’oggi tre titoli che a mio parere sono da sono da tenere sotto controllo sul mercato americano per valutare Ovviamente un ingresso benissimo Mirko ricordiamo sempre che noi con l’atteggiamento assolutamente prudente Diciamo che queste sono ovviamente valutazioni che

Mirko fa ma dobbiamo anche ricordarci e torno a mettere il disclaimer che in alcun modo Questo vuole significare che noi vogliamo intendere che questi siano titoli da comprare o piuttosto da vendere Ovviamente ognuno deve ragionare poi con la propria testa e Mirko ha solo dato delle sue opinioni detto questo Diciamo che

Ehm c’è una situazione particolare Daniele parla di un titolo che è mondelez che a suo tempo mi aveva appassionato anche graficamente aveva un quadro grafico e uno scenario piuttosto interessante quando Beh nel passato ne ho parlato quando eh poteva violare questo livello in termini di resistenza Insomma

Diciamo così è un titolo Comunque nel attivo nel settore delle bevande Se non ricordo male americane sempre molto interessante chiedo a Stefano se si può aggiungere qualcosa purtroppo Francesca fossatelli oggi non riesce a collegarsi tornerà con noi la prossima settimana e chiedo a Stefano se vog aggiungere

Qualcosa Un po’ su tutte le situazioni e ricordo anche e soprattutto che a livello no Strano no anzi faccio parlare te poi dico una cosa io interessante No dillo prima dillo prima Davide che io mi Allora quello che penso è questo no quando facciamo sondaggi come quello che

Vi ho fatto vedere ieri dove si parla se siamo già in bollo se stiamo andando verso una bolla Ecco quello che noi stiamo vedendo in certi settori oggi cioè dove uno compra l’altro si parla di fusioni si pensa che si possa andare Ecco questi sono alcuni dei segnali che

Lasciano pensare No quando le aziende la cui capitalizzazione cresce il cui prezzo cresce che hanno soldi perché hanno azioni di proprietà che si comprano tramite i buyback attraverso il carta contro carta possono fare con cambi possono fare cose Questo è uno dei segnali che ci ricorda sempre che i

Mercati così fanno poi a entrare in una bolla che però impiega tempo per evolversi Secondo me bisogna stare attenti No un po’ come quando il mercato è molto favorevole e tante società si quotano perché capiscono che è un momento in cui questo può capitare qui siamo già in una fase successiva questo

Momento così mi ricorda molto il 2007 chi non lo ricorda quando Banca di Roma Si fuse con Unicredito altre banche sembrava che tutto dovesse nel contesto finanziario andare molto forte Beh questo è più o meno un altro elemento di quelli che si vedono ora Eh c’è una specie di confidenza che il

Mercato riuscirà a farlo di Generali si è parlato tantissime volte Generali Mediobanca Ora anche Unicredit vedremo come andrà a finire ma queste cose come vedete in un contesto positivo subito fanno mettere le ali Eh al mercato e per alcuni titoli andiamo a vedere no Quindi oggi noi tra i migliori abbiamo il banco

BPM poi abbiamo Mediobanca poi abbiamo Generali lo vediamo qua insomma tutti i titoli coinvolti un po’ in questa situazione Ma pensate anche a quello che è successo su Unipol la scorsa settimana e tutte situazioni Guardate Unipol no che salto adesso viene fuori che salto ha fatto e che continua prosegue no E

Tutte situazioni davvero interessanti pensate per esempio anche all’impatto che c’è stato de l’opa su toz su altri titoli del settore del lusso questa è Brunello cuccinelli Ma come non ricordare anche ciò che è successo su Monclair No adesso torno a farvi vedere Monclair Guardate che bel grafico anche

Montclair no il mercato ragiona un po’ a temi e diciamo così c’è un movimento da questo punto di vista Prego Stefano Sì Davide Guarda A proposito di temi tolgo tanto di grafici ne abbiamo già visti tanti e torno un po’ sulla tematica dell’intelligenza artificiale Anzi il

Fatto che ci sia Mirko Esatto mi fa onore così possiamo fare un confronto Perché Perché nella mia testa quello che è successo ed era abbastanza ovvio ma non per dire era prevedibile Ma perché il Trend è così forte che è una delle cose irrinunciabili e da più di un anno

Ormai io continuo a ricordare quel momento dove qui in trasmissione quando invidia sui risultati della Primavera scorsa fece 300 si iniziava a dire da parte di tanti che era sopravvalutata che ormai era tardi eccetera eccetera ma il Trend è quello che in realtà ha sostenuto il mercato e l’ha portato a

Rialzi a massimi storici continuamente per tutto il 2023 E poi in questo inizio 2024 in modo ancora più possente e pesante Cioè più di una BCE più di una Fed quello che fa un’azienda come invidia Ma perché non per meriti propri Ma appunto perché protagonista di questo Trend di questo cambiamento

Tecnologico può influenzare il mercato e lo ha fatto per un anno abbondante io non so Mirco ad esempio tu in questo senso come la vedi cioè come hai vissuto quest’anno perché ripeto Tu ti ricordi bene che un anno fa si diceva che invid era già una bolla e compagnia ha fatto

Qu allora anch’io Avo detto che era sopravvalutata No vabbè ma no ma non è per quello eh no no no inteso poi mi sono dovuto ricredere quando sostanzi almente tutta la parte di intelligenza artificiale è partita veramente molto forte perché negli ultimi mesi Poi ovviamente da quando C GPT ha inserito

Delle nuove feature dove Google all’inizio ti ricorda il flop che fece Google con l’intelligenza artificiale per poi riprendere e e soprattutto adesso perché comincia l’intelligenza artificiale sui video che era la cosa che mancava un po’ c GPT no quell di dire mi crea il video dove la potenza

Che serve per per elaborare questo risulta essere sempre maggiore Quindi anche per me Un anno fa era sopravvalutata nvda sbagliavo Ovviamente mi sono ricaduto durante l’anno perché a un certo punto effettivamente tutto l’intelligenza artificiale ha preso molto piede quindi non è più sottovalutata anzi probabilmente come diceva giustamente Davide per diritto entrerà nelle

Maggiori 7 8 9 adesso vedremo che continuano a aumentare R capitalizzazione tra un po’ avremo le maggiori 100 tra 20 anni Sì Tra l’altro A proposito di Apple Davide aveva già sottolineato ato come fosse rimasta un pochino indietro almeno a livello di annunci sull’intelligenza artificiale C’è grande attesa per giugno quando alla

Conferenza annuale sugli per gli sviluppatori presenterà tutte le novità in termini intelligenza artificiale E questo potrebbe aiutare il titolo anche nell’ottica che dicevi tu Mirko invece Eugenio tu così per capire poi andiamo in chiusura Come vedi la tematica Perché giustamente anche prima dicevi Sì ma qui continua a salire continua a salire

Insomma c’è un po’ questo tema di fondo cioè Che ruolo ha Secondo te l’intelligenza artificiale la vedi come una bolla è qualcosa di reale che opinione hai ma l’opinione è anche legata a quello al colloquio che cioè colloquio quello che parlo con amici che sono manager Ecco che quindi la possono

Utilizzare nell’attività sicuramente c’è un utilizzo non si sa ancora bene in quanti settori si può utilizzare e poi bisogna vedere i fornitori di servizi legati all’intelligenza artificiale cosa offriranno tutto questo non è ancora chiaro e quindi a livello borsistico a parner Nvidia che ovviamente è fornitore

Di di prodotti di prima di prima mano già un titolo come sap che ha fatto più 20 e pass per da inizio anno è tutto da vedere quanti servizi veramente fornirà Grazie all’intelligenza artificiale o per esempio Mercedes quanto risparmierà ostell rispetto all’intelligenza artificiale penso che su questo la la

Borsa stia anticipando un po’ troppo non sui titoli direttamente interessati ma su quelle su quelli di seconda fascia interessati di rimbalzo interessati Ecco su quello Secondo me è una Euforia simile a quella delle dot.com che per il momento non è ancora finita poi volevo solo dire che la valutazione di Nvidia

Giusto per dire che anche i professionisti sbagliano ce l’ho davanti la media a a luglio la media dei valori basati su dati fondamentali cioè di quelli che fanno analisi De del dei bilanci davano come media di valore potenziale di Nvidia che in quel momento era 470 davano come valore medio 480

Quindi insomma anche gli analisti che fanno questo di mestiere avevano sottovalutato le potenzialità assolutamente molto spesso sappiamo che sbagliano tu Davide invece come la vedi e chiudiamo ma io vedo questo soprattutto anche nel tuo lavoro quotidiano è Sì beh allora diciamo questo che sicuramente io vi l’impatto che internet ebbe nella mia

Storia voglio dire io ho cominciato ad avere idee diverse da fare l’albergatore Con l’avvento di Internet non sarebbe stato così diversamente internet ha cambiato in qualche modo la storia cambiato anche la storia dei mercati finanziari ma ma non tutti i protagonisti della prima ora lasciami dire sono quelli che

Poi si sono realmente imposti Cioè se oggi dovessimo dire chi sono i fatori di internet e dell’era di Internet Eh beh non possiamo non metterci da Apple ad Amazon a Google chi più chi meno in base ai servizi che offre e questi sono alcuni di quei titoli no Microsoft evidentemente

Oggi però però ripeto io lo ricordo perfettamente Guardate che nel 2000 la gente guardava Cisco System Intel e soprattutto yaho che in borsa non c’è neanche più e e e e nessuno nessuno nessuno si filava Amazon era una libreria online poteva essere veniva messa vicino a bns and nobles giusto per ricordarcelo

Ok e non c’era niente di più Google come qualcuno può pensare in borsa ciè arrivata nel 2004 m Facebook Oggi si chiama meta in borsa ci è arrivata nel 2012 Facebook è nata nel 2007 Se non ricordo male come come applicazione Quindi queste cose bisogna sempre ricordarsene di bolle ne abbiamo viste

Tante abbiamo vista questa abbiamo visto quella poi per i titoli bancari Paolo ricordava prima nella chat la bolla del solare a un certo punto l’energia Green l’energia solare abbiamo avuto titoli che hanno fatto dei botti pazzeschi e poi sono spariti non sono quelli che si stanno imponendo oggi quindi

Bisogna essere pacati no quindi oggi è viva in nevidia non sappiamo se tra 20 anni nevidia sarà stata yo o sarà stata sta Amazon eh L’importante è avere essere sempre sul pezzo quindi la l’intelligenza artificiale cambierà il mondo sì lo cambierà e probabilmente più che cancellare riconvertirsi

Qualcuno per strada e gli chiediamo cosa pensa dell’intelligenza artificiale oggi probabilmente dià che è una cosa grande che è spaventato perché potrebbe elevare dei posti di lavoro ma se se uno poi andasse oltre e e e anche sentendo questo e anche per noi che magari ne parliamo di più e chiedesse che cosa

Però realmente Potrà fare di diverso La maggior parte della gente forse dovrebbe dire a quel punto Ma non lo so bene dovrei pensarci dovrei comunque dovrei capirlo e dobbiamo sapere che ci sono aziende che anche se noi lo sappiamo l’intelligenza artificiale la stanno usando da tempo nelle loro linee di

Produzione in tante cose Poi magari anche in borsa c’è l’intelligenza artificiale e prima la chiamavano come dire ordini condizionati all’alba Poi è diventato i software che fanno Trading Le macchinette come le chiamano i Trader e e poi è diventato l’algoritmo adesso è è l’intelligenza artificiale che fa Trading voglio dire eh Dobbiamo

Anche collocarci viviamo in un mondo che sarà sempre più robotizzato informatizzato eh gestito l’intelligenza artificiale per la prima volta rende accessibile un certo mondo anche a chi semplicemente sa parlare o scrivere mentre prima era riservato a chi doveva tradurre i tuoi pensieri o le tue parole in un linguaggio di macchina tra

Virgolette e e questo è il grande cambiamento Questo è il grande passaggio Poi gli impatti li vedremo davvero secondo me Siamo talmente solo a lì cioè Siamo come con internet nel 95 tutti dicevano www ma poi se chiedessi a uno cos’era www Io ricordo che avevo i clienti venivano in albergo e mi

Chiedevano Davide mi spieghi cos’è internet mio nipote me lo dice ma io non so capire no E siamo a quella roba lì sull’intelligenza artificiale quindi ci sarà ancora tanta strada da fare questa è la mia opinione ovviamente bene Andiamo in chiusura benissimo Allora io ringrazierei Eugenio Santorelli Ciao

Eugenio Ciao Buongiorno a tutti grazie a Mirco Castignani Ciao Mirco Ciao buona giornata a tutti grazie ad Antonio che forse è ancora in background vediamo se c’è in ogni caso lo salutiamo lì che spia Antonio ci stava spiando Antonio ma infatti chiamatemi la scia del Trading tranquillo va bene Allora un saluto

Anche Antonio mandiamo un saluto anche a Francesca che ci sarà la prossima settimana e a te Stefano per la chiusura grazie Sì grazie a tutti noi ci vediamo con Market briefing lunedì mattina alle 8:45 Grazie a tutti Ciao Ciao ciao

Market Briefing Ep 39 2024

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