Il Punto della Settimana di Tony 2/3 – “Ci sono troppe vulnerabilità nei mercati”

Il Punto della Settimana di Tony 2/3 – “Ci sono troppe vulnerabilità nei mercati”

[Musica] [Applauso] [Musica] e Buongiorno Ben ritrovati a tutti Ben ritrovati a tutti è sempre un grande piacere siete qui Siete già numerosissimi e grazie grazie sempre dell’accoglienza vi saluto tutti mi avete già scritto in tanti Grazie allora 2 marzo vediamo di di arrivare anche a delle conclusioni velocissimamente settimana Buona buona anche questa

Settimana per per i mercati azionari col Dow Jones che in verità perde uno 011 lo standar andur guadagna quasi un punto percentuale più 1,8 il Nasdaq 100 + 1,8 il dax + 07 il nostro FIB quindi un’altra settimana dove inev mente abbiamo fatto reco storici in particolare sullo standard in

Pur il nasda 100 il dax Parigi e in altre molte piazze come anche ad esempio il come ad esempio molte altre piazze come ad esempio anche Giappone Bene cominciamo Allora oggi parto e ho messo in descrizione e ho messo in descrizione nei commenti tutto il materiale di cui parlo

In modo da non parlarne Insomma se se siete interessati potete trovarlo voi voglio parlare da un blog che ieri mi hanno passato gentilmente di un articolo di ieri da un blog degli Stati Uniti d’America Financial reality comunque c’è in descrizione questo blog Lo scrivente dopo aver fatto una disamina

Dell’attuale mercato parla di Game Game Game gamification Ok gamification lo dico in italiano gamification e gamification poi è un neologismo sono andato a cercarlo Non si dice ancora perché parla in questi termini perché si accorge che livello degli effetti Leva anche dati dalle opzioni Zero dai dalle continue novità dei

Derivati nuovi dalle leve sempre più esponenziale rendono la situazione dei mercati attuali come fosse proprio un giochino dove le leve impazzite possono dare effettivamente dei problemi se si dovesse continuare in questa situazione ma di questo siamo un po’ abituati a sentirne parlare non ci farei tanto caso siamo abituati

Abbiamo sempre sentito queste cose Ogni tanto si tirano fuori e poi si rimettono via però c’è un esempio che mi è piaciuto molto sempre all’interno di quell’articolo c’è una correlazione studiata tra ehm i titoli dell’intelligenza artificiale e lui parla però in specifico di invidia è l’andamento del

Bitcoin e dice che questa correlazione è al 90% quindi una correlazione veramente impressionante con un leg con un ritardo di qualche giorno e come la spiega lui spiega questo che gli americani di questo Noi li conosciamo anche quelli che hanno le azioni tendono loro a comprarle sempre a tenerle e a

Tenerle degli anni ce l’hanno in patrimonio E non è che facciano Trading gli investitori americani quelli più grossi comprano e mantengono il titolo e sono avidi perché questo titolo per carità tendono non venderlo mai hanno fatto benissimo Ricordiamo anche elon musk mi ricordo che ha dovuto vendere il

Titolo di una disputa con Janet jellen dopo un un un sondaggio su Twitter a quei tempi si chiamava Twitter e dove finalmente ha venduto un suo pacchetto generando però il record storico di tasse di imposte pagate di capital gain per una piccola percentuale che ha venduto Lom masc e così gli americani

Non vogliono vendere i titoli che vanno molto molto bene perché ormai loro si affezionano a questi titoli e poi gli rode andare a pagare l’imposta di capital gain che su grosse cifre vuol dire un sacco di soldi e allora siccome appunto gli va bene e in America con

Molti titoli gli va bene impegnano noi sappiamo che possibile dare a garanzia al proprio Broker alla propria banca impegnano i loro titoli e si fanno prestare soldi per comprare altre azioni e la correlazione starebbe a dimostrare che la tipologia degli investitori che è andata su nidia tendenzialmente va a

Comprare gli etf sul Bitcoin che a loro volta una volta che prendono denaro devono replicare il loro etf e andare a comprare sul mercato Appunto i Bitcoin e c’è questa correlazione e quindi un effetto importante su invidia in termini di aumento dei prezzi si riflette indubbiamente a beneficio di tanti asset

Azionari in questo caso probabilmente il più colpito è l’etf una sorta di effetto catapulta un effetto Lui parla di una sorta di schema ponzi Dove vede rialzi che chiamano altri rialzi E questo ci deve lasciare riflettere l’articolo ripeto è in descrizione sono andato a cercarmi io personalmente sul sito di finra il

Margin depth ovvero quello che ho appena descritto ovvero è sono le somme che banche e Broker danno e la monare di denaro che investitori hanno preso in prestito dalla propria banca o dal proprio Broker in base alle garanzie che il loro stessi possono dare sul patrimonio investito quindi il margin depth è quella

Cifra disponibile ulteriore grazie alla garanzia che si ha dando avendo nel portafoglio altri titoli e essendo tutti gli indice record storici e gli investitori americani avendo anche in particolare queste Blue chips che guadagnano ben di più degli indici sono sempre più ricchi e quindi possono accedere ancora più facilmente al

Credito per fare cosa per ricomprare altre azioni sono andato a vedere il margin dept c’è la disponibilità fino al 31 gennaio sul sito del 2024 e siamo 702 miliardi che è una cifra importante è una cifra importante c’è tutte le si può vedere anche qui il

Grafico delle cifre e adesso è una cifra molto importante quasi vicino ai massimi non lontani dai massimi di quando il costo era zero quindi una cosa però è indebitarsi a tassi irrisori prossimi allo zero una cosa è indebitarsi al Tasso 5 6 7 88% non so quanto e questo è un’altra cosa

Abbastanza che deve far riflettere Oltre a questo voglio segnalare anche un video un bel video di Vision Forex dove Francesco cerulo in sintesi in pochi minuti fa vedere delle slide che riporta la Fed di New York è un report della Fed di New York noi sappiamo che

Spesso la Fed di New York si occupa dei debiti privati e quindi in questo video si vede bene il debito privato delle famiglie americane che sfonda Ovviamente tutti i record 17,5 trilioni 17.500 miliardi di indebitamento record storico Ma qui siamo abituati dei debiti sulle carte di credito record sui prestiti per comparare

Un’automobile aumento e forse la voce più grave aumento dei tassi di insolvenza e poi insomma altre voci Ok Questa è la situazione ma non è che voglio amm morbar VII su queste situazioni che ogni tanto ripeto ricorrono Però è giusto fare dei ragionamenti su questo questa settimana andiamo alla settimana

Che abbiamo visto io [Musica] identificherebbe Tino Niente di particolare però non erano scoppiettanti poi cosa è successo abbiamo avuto mercoledì mi sembra il PIL che anticamente era data al 4 e4 poi mi sembra andata al 4 E2 poi con la revisione finale o semifinale è andata

Al 3 e3 c’è stata la revisione della revisione della revisione questo ultimo Pill americano è sceso al 32 e quindi qualcuno ha scritto le borse Forse in effetti dopo il PIL bruttino hanno un po’ migliorato Hanno smesso quell’ incedere faticoso che avevano prima perché con il PIL non bellissimo

Sicuramente la Fed abbasserà i tassi in maniera più repentina così si diceva poi abbiamo avuto la sorpresa il giorno dopo del dato PCE dato PCE PC Core Beh si attendeva il 28 su PC Core quello importantissimo monitorato dalla Fed e abbiamo avuto 28 anche la variazione percentuale mensile mese su mese la variazione

Contingente è stata esattamente nelle aspettative e l’altro pc non il core quello classico quello generale di tutto si aspettava 24 e si è avuto 24 però questo se andate a vedere i grafici questo dato della PCA ha avuto quasi un effetto trimestrale invidia cioè il mercato eh io mi ricordo

Che non vorrei sbagliare eravamo sul 5000 quro ieri 5060 5060 di future di sanur è immediatamente volato oltre i 5100 con questo dato BCE quindi c’è stata una grande Euforia i titoli giornali dicevano e Beh è chiaro c’è l’inflazione che scende Perché dal mese precedente è sceso

Beh il mercato è in grado Sappiamo benissimo di anticipare tramite la valutazione dei suoi asset queste notizie che di fatto poi Erano scontate e quindi io non attribuire al dato PCE questo grande rally che c’è stato giovedì ma l’ attribuire Piuttosto a una paura che avevano gli operatori che il dato fosse

Brutto di solito succedeva che si correva si correva si correva prima del dato dei dati inflattivo in base alla delusione o all’apprezzamento del dato si scendeva si saliva questa volta è successo che c’era un po’ di timore Diciamo che si è recuperato il timore che il dato fosse brutto i mercati sono

Andati bene e infine Ieri abbiamo avuto l’ism il dato più importante sempre il primo giorno del mese il dato ism manifatturiero l’indice dei direttori degli acquisti Beh insomma 49 e me è già un brutto dato perché un dato sotto 50 sta a significare che le interviste fatte ai manager

Mediamente dicono che l’azienda per la quale fanno gli acquisti in base a quei parametri è lievemente in decrescita rispetto al mese precedente Quindi è un dato predittivo molto importante ci si aspettava molto vicino a 50 478 il mercato ha esultato risultato e ha ritornato a fare nuovi reco storici quindi in questo questa

Volta abbiamo avuto tre dati tutto sommato che stemperano quella forza della quella resilienza della del prodotto interno l’oro americano lo stemperano ma al tempo stesso favorevoli favorevoli alla alla borsa perché così i tassi di interesse dovrebbero scendere voglio ricordare però ci sono stati altri dati molto

Belli come il non fai però gli ultimi due non fai però le o altre situazioni di dati molto belli che inizialmente Magari per qualche secondo hanno provocato un po’ di vedito Ma poi ugualmente si è salito quindi diciamo che i dati contano relativamente si sale se i dati

Sono brutti ma si sale anche se i dati sono belli e quindi abbiamo avuto questi dati macro un’ultima segnalazione prima di arrivare un po’ alle considerazioni un’ultima segnalazione un articolo di cui ho messo la fotografia come ed è riportato anche questo ho messo la fotografia della Fed nella

Copertina del canale YouTube È un articolo che e d dà il tema e dà il titolo a questa trasmissione la Fed ci sono notevoli vulnerabilità nei mercati ma non è un articolo del Sole 24 Ore è un’agenzia Flash cioè ieri sera orario europeo probabilmente ancora mercati aperti la Fed ha lanciato un

Appello la Fed ha a dire attenzione mi l’ero segnati Sì i prezzi letteralmente i prezzi delle azioni attenzione Sono sui massimi insomma siamo in un mercato pieno di debiti e con prezzi sui massimi questo c’è troppi prodotti derivati non c’è un’effettiva consistenza nei detentori di asset rispetto alla loro ricchezza reale in

Poche parole Attenzione che c’è un un effetto leva molto preoccupante che può provocare a cascata una caduta dei listini E questo l’ha detto la Fed e siccome L’articolo è uscito verso le 2130 22 questa agenzia Flash Io credo che sia un articolo più o meno uscito coi mercati aperti i mercati hanno

Snobbato come succede ormai da tanto tempo hanno snobbato tutto come succede sempre Ultimamente tutto D’altronde voglio ricordare questo a beneficio di tutti Alan griezmann nel 1996 in un famoso discorso all Fed parlò di esuberanza irrazionale ma parlò nel 96 di questo e più meno i concetti non

Erano lontani da questi concetti che sto dicendo adesso EB bene nella bolla si scoppiò ma scoppiò 4 anni dopo ed è questo il fascino dei mercati è questo il tipo di discussione che mi interessa fare cioè i Warning Certo ci sono quello che racconto sono dati oggettivi ho

Fatto riferimento a Blog ufficiali con dati oggettivi quindi è vero che l’indi bito è Massimo è vero che il costo del denaro è altissimo è vero che si compra leva di tutto È vero che ci sono le opzioni Zero che amplificano questi rischi è vero che

E questo va detto che se ci dovesse essere per qualche motivo una discesa di un titolo di due titoli abbastanza importante questa discesa a catapulta si ripercuotere bbe su un altro asset che deve essere venduto perché le garanzie calano e se uno compra debito e evidentemente è costretta a vendere un qualche cosa

Che non c’entra niente ed è questo che vuole ammonire la Fed Ok e questo discorso lo trovate sul Sole 24 Ore però non sul giornale su un articolo che è uscito ieri nel web e anche lì Ho postato il tutto vediamo quindi cosa dire Va bene allora le considerazioni Io sono dell’idea che

Bolla è Quando scoppia bolla è boskov direbbe bolla è Quando scoppia perché ho appena detto che grisman parlò di esuberanza irrazionale al Presidente della Fed Tra l’altro un uomo anche molto lungimirante saggio non certo deficiente Però poi io me li ricordo benissimo quegli anni continuati a comprare tranquillamente poi c’era

Internet quindi internet avevano visto giusto sotto un certo punto di vista agli investitori l’avevo vista giusta che internet decisamente ha trasformato tutto in qualche cosa di incredibile ha dato una produttività un qualche cosa di incredibile pensate il tempo io quando lavoravo in quegli anni avevo la segretaria doveva farmi un fax

Scrivevamo tutto a manone la produttività grazie a questi sistemi è benent duplicato però ugualmente quando c’è una valutazione bisogna essere attenti bisogna essere attenti perché tutto ha un prezzo e tutto può essere stimato con approssimazione mi riferisco in questo caso ad esempio invidia invidia sono andato a vedere che il 2 Gennaio

Dell’anno scorso Quindi 14 mesi fa costava 100 48 $18 ieri 822 823 quindi la capitalizzazione è aumentata del 650 per. cioè eravamo sui 35 volte e mezzo e quintuplica 5 volte e mezzo è aumentata e quindi eravamo sui 350 370 miliardi capitalizzazione ieri 2000 è un qualche

Cosa 2000 miliardi e quasi il prodotto interno l’ordo italiano che è uno dei più grossi paesi del mondo ancora nelle abbastanza in alto nelle classifiche envidia non è una piccola azienda di campagna una startup che ha avuto tanta fortuna è un’azienda che era stracosciu l’anno scorso era sempre nelle elett

Stracosciu quindi è arrivata una capitalizzazione Su 2000 miliardi e quindi ha se stup licato il patrimonio di quei signori di cui ho parlato prima che probabilmente non la vendano Anche perché è anche giusto provare a andare dritto altrimenti non fai mai i soldi io

Li ammiro eh Non sono certo io di che fa queste cose però andare dritto su un titolo ad oltranza non curandosi è una cosa bellissima e quindi gli americani I grossi investitori hanno questa mentalità e su questo comprano e ricomprano e ricomprano Allora io molto spesso parlo di mode dei mercati parlo

Di moda e perché voglio essere corretto voglio non non mi piace tanto sbilanciarmi perché chi sono io per sbilanciarmi posso sbagliare posso indovinare ma non è neanche corretto nei vostri confronti cioè io provo a fare dei ragionamenti e poi ognuno deve fare i suoi ad esempio Vi ho appena detto che

Grisp parlò di esuberanza irrazionale nel 96 dopo 4 anni c’è stato lo sboom pauroso di un indice Nasta che aveva raggiunto i 5000 punti il composite era è crollato sulle soglie dei 1000 e quindi c’è stato un qualche cosa impressionante ed era internet e però ci sono stati 4 anni chiunque di

Voi anche il più ottimista sa benissimo che la borsa prima o poi scenderà scenderà bisogna vedere che livello quando e come e su questo tipo di tempisti e a me è difficile poter immaginare quando Però indubbiamente è meglio soffermarci su queste situazioni Cioè non andare a

Collegare il tutto ai dati che escono ai dati al all’economia ai tassi di interesse anche perché vi dico un’altra cosa abbiamo letto prima i dati macroeconomici e vi ho fatto effetto vi ho detto i Ma i tre dati Macri economici che sono usciti per me che hanno più importanti quelli

Americani quelli americani ovvero l’inflazione che è stata buona anche se nella nella nelle aspettative però un’inflazione che è a livello di guardia anche qui dal punto di vista economico non è che parla di un’economia in tiro abbiamo avuto anche l’Italia che ha fatto ancora 08 mese scorzo 08 voi vi

Ricorderete 3 mesi fa 4 mesi fa io me lo ricordo che l’Italia fece un dato clamoroso sull’inflazione poco più dell’uno e tutti a dire eh vabbè però C’è l’effetto base c’è questo c’è questo e quest’altro io ho detto Ma no è un anno su anno su questa trasmissione qui

Ha detto se l’Italia ha questa inflazione vuol dire che questa è l’inflazione e qui si parlav di un effetto clamoroso invece da quel giorno lì È sceso 08 08 e quindi anche un’inflazione che non cresce ed è sotto la metà del parametro voluto dalla dalla

BCE che è il 2% sta a significare di una scarsa carenza di domanda del dei consumatori e questo è un’altra cosa che deve far riflettere la cosa che deve far riflettere ancora è che si parla ancora dei tassi Oddio abbasseranno i tassi Che bello bassa

Ma va bene per me è anche più importante vedere l’andamento delle obbligazioni molto più importante però sono gusti cioè le obbligazioni sembrava dovessero fare il terremoto qui visto che lì miero sposto davvero nell’ultima rubrica di dicembre Io parlai di a cel sereno sul Picco Massimo lì ho avuto fortuna ho

Detto attenzione cone obbligazioni e spiegai la storia e l’obbligazione il il bunda da 139 è sceso sotto 132 giovedì pomeriggio poi adesso si parla di rimbalzo per carità un bel rimbalzo ma ha recuperato forse dai minimi ent diciamo una figura quando di figure ne aveva perse sette quindi le

Obbligazioni rendono tanto e poi uno dice Eh hai visto qui il pcl l’inflazione battuta per carità Hai visto la la la BC abbasserà senz’ altri tassi A giugno anche per me li abbasserà a giugno però se noi andiamo a vedere i f Fund e le percentuali Ormai quel sito

Lo conosciamo tutti e io non capisco perché si debba scrivere o si Deba ritenere che l’inflazione migliore il PIL peggiore l’ism peggiore Ieri c’è stato un Trionfo un balzo degli indici incredibili e perché i tassi li abbasseranno Basta vedere i Fed Fund e i Fed Fund hanno la stessa identica

Percentuale 52 8 che avevano un mese fa e ferma lì era 528 528 523 cioè la percentuale i fet Fund non hanno fatto una piega e quindi anche sta storia i tassi non i tassi Questo e quest’altro va presa un po’ con le pinze quello che noi dobbiamo osservare sono delle

Dinamiche esogene a questi tipi di discorsi cioè i tassi non i tassi l’inflazione Sì ormai sono cose fatte e rifatte quello che conta è quanto è l’esuberanza degli investitori che vanno in una moda che potrebbe essere anche una bolla a andare a comprare un titolo che costava 350 miliardi come capitalizzazione l’anno scorso

Famosissimo e adesso costa oltre due 2000 oltre 2000 cioè il prodotto interno lordo quasi prodotto interno lordo italiano che sarà 2 250 quindi prodotto interno nordo è il valore di invidia è giusto non è giusto facciamo i riferimenti al passato quello che mi preoccupa non è un

Eventuale sboom di invidia che quello ci potrà essere Però se magari parte da 1000 ma è anche l’effetto catapulta che si potrebbe avere su uno sbom di invidia su altre asset finanziari che non c’entrano niente e questo è giusto dirlo quindi sono io invito faccio quello che va detto

Insomma ha un certo tipo di cautela Poi non ho voglia di entrare nel merito perché poi discorsi sono anche Giusti e nel senso che eh non è detto Ecco io sono un pochino contrario a sta storia quando ci saranno i segnali allora Eventualmente venderemo tutto i segnali ci sono poi quando poi continua

A scendere perché abbiamo visto tantissime false partenze tantissimi segnali anche abbastanza intensi e magari a ottobre scorso l’ abbiamo visti Ad agosto sono state set 8 settimane di seguito di Cali da da da fine luglio a tutto agosto e settembre abbiamo visto i segnali però poi dopo abbiamo visto un

Uno uno stato and pur poco sopra i 4100 però i segnali poi sono fatti per essere acquistati e quindi è un po’ difficile fare questo tipo di considerazioni Quindi da parte mia Chi vuole intendere ben intenda però è evidente che c’è anche il discorso crispan che il suo

Allarme fu ascoltato solo 4 anni dopo Adesso questo allarme qui magari non c’è da ieri la Fed che esplicitamente dice Qui siamo in un mercato pericoloso è il titolo del del del del della puntata di oggi è un qualche cosa che non si vede oggi quello

Che è più grave è che sia quasi snobbato No perché adesso l’automatismo uno dice Guarda che la Fed ha detto che la situazione è molto critica perché c’è troppe azioni comprate a debito C’è troppo debito in giro e poi il debito costa e Magari se c’è un Calino di qualche cosa questo

Viene viene subito ricomprato e quindi il gioco è l’opposto lato Europa lato Europa semplicemente voglio dire la diversità di quello che anche lì è una surriscaldamento dei prezzi Non entro nel merito del Fuzzi miib che secondo me ha motivo storico di rivalutazioni visto che era veramente rimasto indietro indietro indietro

Indietro indietro anche se poi la struttura dell’indice è notevolmente cambiato ed è più capibile come più capibile forse non so se l’ho detto qui o da un’altra parte il Nicki questo parallelismo il nick che adesso ha ritrovato i prezzi addirittura che non vedeva dal dicembre del 1989 il dax

Tedesco è più curioso perché da una parte Ha agito senza dubbio quello che è il propellente maggiore delle azioni e ovvero che può trasformarsi in propellente maggiore il sentiment degli investitori negativo e ne sono successi di tutti i colori in Germania dal conam ufficiale della recessione tecnica visto i due trimestri

Ufficiali passati in negativo abbiamo avuto un governo quello scholz che fa stenta stenta a a quagliare qualche cosa sono sempre lì in discussione abbiamo visto un indice di produzione industriale decisamente basso la fiducia de degli Imprenditori tedeschi è sempre deludente da ultimo ieri anche un disclaimer a

Mercati aperti di Volkswagen che la vede Copa vedo 2024 Cup Insomma una serie una serie di allarmi che hanno posizionato di fatto in posizione contraria Cioè questo sentimo negativo Ha agito da propellente perché alla fine i mercati fanno anche in questa maniera a differenza però del ndak o dei mercati

Americani la vitalità dell’indice Ted è distribuita equid distribuita quasi in tutti i suoi 40 componenti non c’è l’intelligenza artificiale non c’è qualche titolo che di fatto Trascina il listino in maniera importante perché andate a vedere le performance Sì la prima Rain Metal Rain Metal farmi da fuoco Quindi è proprio il

Massimo che si può avere poi la Germania Adesso vuole investire tantissimo nella difesa vuole rientrare a spendere il 2% del suo budget del delle spese pubbliche sulle armi ci sta ma capitalizza ancora pochissimo però poi dopo vediamo che c’è SAP che capitalizza è quella che capitalizza di più che fa un certo tipo

Fa gestioni software poi c’è Siemens che si occupa dall’energia a altre cose Poi c’è tutte le automobili che vanno bene ieri ha perso un po’ Volkswagen e poi c’è Insomma dall’energia alla la basf che è una multinazionale che fa un po’ tutto e quindi c’è una coralità non c’è un

Elemento unico o quasi giustificativo perché noi abbiamo fatto tante volte i rapporti Se uno ha titoli Come pizer come ppal come i BM come Insomma come i titoli tradizionali come le banche sì Sì c’è qualche titolo che va bene però tutto sommato non c’è quell’euforia cioè i prezzi sono sostanzialmente i prezzi

Corretti o almeno storicamente lineari e invece c’è queste trasformazioni di record su record su record anche ieri a Amazon ha fatto il record delle 52 settimane quasi record storico Facebook meta credo che sia vicinissimo reco storico se non l’ha già fatto di nuovo Microsoft si sta distanziando da Apple

Perché Apple c’ha Warren Buffett che ha deciso di vederlo Quindi è stata un pochino tarpata Insomma c’è una situazione che coinvolge grandissime capitalizzazione e una moda imponderabile è tutto qui e quindi anche il dax cresce per queste motivazioni anche lì Insomma bisogna essere un po’ attenti bene più o meno ho

Detto tutto quello che Doo dire vi ringrazio della eh della No io non spavento nessuno No assolutamente Ecco no leggo adesso Magari No non è per spaventare non c’ho nessun interesse non c’ho nessun interesse Anzi tenete conto anche della eh del fatto di grisman Però ognuno debbe fare i suoi ragionamenti faccio

Questa trasmissione Non mi interessa se dovessi fare de i calcoli di convenienza non è sicuramente una trasmissione commerciale non è assolutamente chi segue Questa trasmissione du anni che l’ faccio se ha mai visto un elemento commerciale eh una trasmissione poi non ho anche altri interessi se non molto

Marginali non li esprimo Certo in questa trasmissione raramente ho detto delle cose anzi direi mai quindi lo faccio perché mi piace mi gratifica e perché c’è tante persone come voi che siete qui presen che mi danno soddisfazione mi vogliono bene quando manco mi scrivete in 1520 e

Mi dicano mi dicono Toni Come mai non hai fatto una nota come facciamo senza una nota e queste cose sono bellissime e quindi è non voglio spaventare investitore assolutamente io sono investito Io sono investito anche molto però faccio una riflessione di alleggerimento ve lo dico quello che faccio io sono investito anche molto

Troppo però ho fatto dei dei dei dei pensieri di alleggerimento ok Quindi cosa vi dico le cose per far bella figura sempre può andar giù Attenzione è tutto bello aspettiamo il segnale aspettiamo qui eh oppure non parlare niente può andare su può andar giù eh Non sono quel tipo altrimenti non

Avrei tutte le persone che mi vogliono bene che siete qui e quindi non tutto qui tutto qui tutto qui state attenti perché queste considerazioni che ho fatto sono dati oggettivi ho messo in descrizione altre appunto tre cose che mi sono piaciute che di fatto vi possono aiutare anche loro a fare delle considerazioni

Bene Io non chiedo mai niente ma è tre è un mese che non iscrizioni al canale sono fermo lì se uno segue e gli sono simpatico non gli sono simpatico però ritiene che dica così si iscri almeno al canale iscrivetevi Al canale iscrivetevi Al canale e mettete quel like lì perché

Questo dà Mi dà forza a impegnarmi di più come stamattina c’è le persone che mi chiamano l’altra volta non l’ho fatto perché ero stanco e mi date la forza No e non è che vengo pagato da questo è una cosa tutta privata mi date la forza se

Vi piace mettete il like Se non vi piace no Però vedo che il mio canale non cresce e I like per carità ce ne sono Però sempre giusto Non lo chiedo mai però se bisogna chiederli per averli C mi aiutano anche a essere non non certo vado a

Pagare la sponsorizzata per farla girare in tio mi aiutano anche se a crescere a me stesso e impegnarmi sempre nel fare questa opera di divulgazione Ok leggo qui una puntata sul debito l’avevo fatta c’è nel mio canale Eh si chiama Massa monetaria molto bella Tra l’altro comunque eh Mi impegnerò sempre

Anche in base alle vostre richieste che leggo tutte e faccio faccio mie e insomma fare una puntata così vuol dire Svegliarsi alle 5 del mattino per essere pronto e dirvi le cose e è stato un grande piacere Grazie mettete il like faccio con mettete il like mettete il Like a vari porca

Miser e perché voi ci parlo dico ma te lo metti like No ma l’ do per scontato e sti cavoli [Musica] [Musica] Grazie [Musica] di

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